Première résolution
Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2021
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport de gestion du conseil d’administration incluant le rapport sur le gouvernement d’entreprise pou r
l’exercice clos le 31 décembre 2021 et du rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels,
approuve les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021, se soldant par une perte de 61.872.664,30 euros, tels
qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports,
constate que les comptes de l’exercice ne font apparaître aucune dépense et charges visées à l’article 39 -4 du code général des
impôts, ni amortissement excédentaire.

Deuxième résolution
Quitus aux administrateurs
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
en conséquence de l’adoption de la résolution qui précède,
donne quitus aux administrateurs pour l’exécution de leur mandat au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021.

Troisième résolution
Affectation des résultats de l’exercice clos le 31 décembre 2021
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport de gestion du conseil d’administration,
constatant que la perte de l’exercice clos le 31 décembre 2021 s’élève à la somme de 61.872.664,30 euros,
décide d’affecter ladite perte au compte « primes d’émission ».
Conformément à l’article 243 bis du code général des impôts, il est rappelé qu’il n’a pas été distribué de dividende au titre des
trois derniers exercices sociaux.

Quatrième résolution
Imputation de pertes inscrites au compte « report à nouveau » sur le compte « primes d’émission ».
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport de gestion du conseil d’administration,
constatant que le compte « report à nouveau » débiteur s’élève à la somme de 36.963.432,44 euros,
décide d’imputer les pertes inscrites au compte « report à nouveau » à hauteur de 21.735.625,88 euros sur le compte « primes
d’émission »,
constate qu’en conséquence de ce qui précède le solde du compte « report à nouveau » débiteur s’élève à 15.227.806,56 euros.

Cinquième résolution
Examen des conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du code de commerce
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du
code de commerce,
constate qu’aucune convention visée auxdits articles n’a été conclue au cours de l’exercice écoulé.

Sixième résolution
Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Pierre Garnier
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
constatant que le manda t d’administrateur de Monsieur Jean-Pierre Garnier vient à expiration à l’issue de la présente assemblée,
décide, sous la condition résolutoire de la réduction de la durée du mandat des administrateurs conformément aux termes de la
Vingt-quatrième résolution ci-dessous, de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Pierre Garnier pour une durée
de six années venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires devant se tenir en 2028 à
l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027.

Septième résolution
Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Luc Lemercier
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
constatant que le mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Luc Lemercier vient à expiration à l’issue de la présente assemblée,
décide, sous la condition résolutoire de la réduction de la durée du mandat des administrateurs conformément aux termes de la
Vingt-quatrième résolution ci-dessous, de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Luc Lemercier pour une durée
de six années venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle des action naires devant se tenir en 2028 à
l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027.

Huitième résolution
Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Michael Mack
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
constatant que le mandat d’administrateur de Monsieur Michael Mack vient à expiration à l’issue de la présente assemblée,
décide, sous la condition résolutoire de la réduction de la durée du mandat des administrateurs conformément aux termes de la
Vingt-quatrième résolution ci-dessous, de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Michael Mack pour une durée de
six années venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires devant se tenir en 2028 à
l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027.

Neuvième résolution
Renouvellement du mandat d’administrateur de la société Matra Défense
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
constatant que le mandat d’administrateur de la société Matra Défense vient à expiration à l’issue de la présente assemblée,
décide, sous la condition résolutoire de la réduction de la durée du mandat des administrateurs conformément aux termes de la
Vingt-quatrième résolution ci-dessous, de renouveler le mandat d’administrateur de la société Matra Défense pour une durée de
six années venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires devant se tenir en 2028 à
l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027.

Dixième résolution
Renouvellement du mandat d’administrateur de la société Santé Holding S.R.L.
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
constatant que le mandat d’administrateur de la société Santé Holding S.R.L. vient à expiration à l’issue de la présente assemblée,
décide, sous la condition résolutoire de la réduction de la durée du mandat des administrateurs conformément aux termes de la
Vingt-quatrième résolution ci-dessous, de renouveler le mandat d’administrateur de la société Santé Holding S.R.L. pour une
durée de six années venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires devant se tenir en
2028 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027.

Onzième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, constatation de la cessation des
fonctions de l’ensemble des administrateurs
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
constate la démission d’office de Messieurs Jean-Pierre Garnier, Stéphane Piat, Jean-Luc Lemercier, Michael Mack,
Pierre Bastid, André Muller, et des Sociétés Matra Défense et Santé Holdings S.R.L. de leur mandat d’administrateur avec effe t à
l’issue de la présente assemblée.
constate la démission de Messieurs David Coti, John B. Hernandez et Florent Battistella avec effet à l’issue de la présente
assemblée.

Douzième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de Matra Défense en
qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Matra Défense en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes d e l’exercice clos le
31 décembre 2024.
Matra Défense a d’ores et déjà fait savoir qu’elle acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en Fran ce, dans
d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Treizième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur David Coti en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur David Coti en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2024.
Monsieur David Coti a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pa s exercer en France,
dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Quatorzième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de Monsieur Pierre
Bastid en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur Pierre Bastid en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2024.
Monsieur Pierre Bastid a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en France,
dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Quinzième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, nomination de Monsieur Florent
Battistella en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur Florent Battistella en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à
l’issue de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2024.
Monsieur Florent Battistella a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Seizième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur Jean-Luc Lemercier en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur Jean-Luc Lemercier en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à
l’issue de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2024.
Monsieur Jean-Luc Lemercier a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Dix-septième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur Michael Mack en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur Michael Mack en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2024.
Monsieur Michael Mack a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer e n
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Dix-huitième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur John B. Hernandez en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblé es générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur John B. Hernandez en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à
l’issue de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2024.
Monsieur John B. Hernandez a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Dix-neuvième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur Stéphane Piat en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur Stéphane Piat en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’ex ercice clos le
31 décembre 2024.
Monsieur Stéphane Piat a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Vingtième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur André Muller en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur André Muller en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2024.
Monsieur André Muller a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer e n
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Vingt et unième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de Santé Holdings
Srl en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Santé Holdings Srl en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2024.
Santé Holdings Srl a d’ores et déjà fait savoir qu’elle acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en France,
dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Vingt-deuxième résolution
Sous la condition suspensive de la réduction de la durée du mandat des administrateurs à 3 ans, n omination de
Monsieur Jean-Pierre Garnier en qualité d’administrateur
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
sous la condition suspensive de l’adoption de la Vingt-quatrième résolution ci-dessous relative à la réduction de la durée du
mandat d’administrateur à 3 ans,
décide de nommer Monsieur Jean-Pierre Garnier en qualité d’administrateur pour une durée de 3 années venant à expiration à
l’issue de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires devant se tenir en 2025 à l’effet de statuer sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2024.
Monsieur Jean-Pierre Garnier a d’ores et déjà fait savoir qu’il acceptait les fonctions d’administrateur et déclaré ne pas exercer en
France, dans d’autres sociétés, de mandat susceptible de lui interdire l’acceptation desdites fonctions.

Vingt-troisième résolution
Autorisation à donner au conseil d’administration en vue de l’achat par la Société de ses propres actions
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
autorise le conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour une durée de dixhuit (18) mois à compter de ce jour, à acquérir, dans les conditions prévues notamment aux articles L. 22-10-62 et suivants du
code de commerce et des articles 241-1 à 241-6 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers, et des pratiques de
marché admises par l’Autorité des marchés financiers, des actions de la Société,
décide que les actions pourront être achetées, cédées ou transférées par tous moyens et dans le respect de la réglementation
boursière applicable et dans le respect de la réglementation applicable, notamment :
• par offre publique d’achat ou d’échange,
• par utilisation d’options ou autres instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés, des systèmes
multilatéraux de négociations, auprès d’internalisateurs systématiques ou conclus de gré à gré ou par remise d’actions
consécutive à l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société par conversion, échange,
remboursement, exercice d’un bon ou de toute autre manière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un
prestataire de services d’investissement,
• par achat de blocs de titres, ou par l’intermédiaire d’un système multilatéral de négociation ou d’un internalisateur
systématique. La part du programme qui peut s’effectuer par négociation de blocs n’est pas limitée et pourra représenter la
totalité du programme,
décide que l’autorisation pourra être utilisée en vue de :
• assurer la liquidité des actions de la Société dans le cadre d’un contrat de liquidité à conclure avec un prestataire de services
d’investissement, conforme à la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés financiers en matière de contrat de
liquidité sur actions ;
• honorer des obligations liées à des programmes d’options d’achat d’actions, d’attributions gratuites d’actions, d’épargne
salariale ou autres allocations d’actions aux salariés et dirigeants de la Société ou des sociétés qui lui sont liées ;
• remettre des actions à l’occasion de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital ;
• acheter des actions pour conservation et remise ultérieure à l’échange ou en paiement dans le cadre d’opérations éventuelles
de croissance externe, dans le respect de la réglementation applicable ;
• annuler tout ou partie des actions ainsi rachetées, sous réserve de l’adoption de la Vingt-cinquième résolution ci-après et,
alors, dans les termes qui y sont indiqués ; ou
• plus, généralement, d’opérer dans tout but qui viendrait à être autorisé par la loi ou toute pratique de marché qui viendrait à
être admise par les autorités de marché, étant précisé que, dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par
voie de communiqué ;
décide de fixer le prix unitaire maximum d’achat par action (hors frais et commissions) à 150 euros, avec un plafond global de
5.000.000 d’euros, étant précisé que ce prix d’achat fera l’objet des ajustements le cas échéant nécessaires afin de tenir compte des
opérations sur le capital (notamment en cas d’incorporation de réserves et attribution gratuite d’actions, de division ou de
regroupement d’actions) qui interviendraient pendant la durée de validité de la présente autorisation,
décide que le nombre maximum d’actions pouvant être achetées en vertu de la présente résolution ne pourra, à aucun moment,
excéder 10 % du nombre total d’actions composant le capital social à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à
un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant postérieurement à la présente assemblée générale, étant précisé que
(i) lorsque les actions seront acquises dans le but de favoriser la liquidité des actions de la Société dans les conditions définies par
le règlement général de l’Autorité des marchés financiers, le nombre d’actions pris en compte pour le calcul de cette limite
correspondra au nombre d’actions achetées déduction faite du nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation et
(ii) lorsqu’elles le seront en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d’une
opération de fusion, de scission ou d’apport, le nombre d’actions acquises ne pourra excéder 5% du nombre total d’actions,
donne tous pouvoirs au conseil d’administration avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, à l’effet de
mettre en œuvre la présente autorisation, en particulier pour juger de l’opportunité de lancer un programme de rachat et en
déterminer les modalités, de passer tous ordres de bourse, signer tous actes de cession ou transfert, conclure tous accords, tous
contrats de liquidité, tous contrats d’options, effectuer toutes déclarations auprès de l’Autorité des marchés financiers et de tout
autre organisme, et toutes formalités nécessaires, notamment affecter ou réaffecter les actions acquises aux différentes formalités,
et, d’une manière générale, faire tout ce qui est nécessaire.
La présente autorisation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée et prive d’effet, à
hauteur de la partie non utilisée, toute délégation antérieure donnée au conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de
la Société.

Vingt-quatrième résolution
Réduction de la durée du mandat des administrateurs de 6 ans à 3 ans – modification corrélative de l’article 16 des statuts de la
Société,
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration,
décide de réduire la durée du mandat des administrateurs de 6 ans à 3 ans et de modifier en conséquence le premier paragraphe
l’article 16 des statuts ainsi qu’il suit :
« Au cours de la vie sociale, les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale Ordinaire. Toutefois, en cas de
fusion ou de scission, la nomination peut être faite par l’Assemblée Générale Extraordinaire. La durée de leurs fonctions
est de trois (3) années. Elle prend fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires ayant
statué sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours de laquelle expire le mandat dudit
administrateur. »

Vingt-cinquième résolution
Autorisation à donner au conseil d’administration en vue de réduire le capital social par voie d’annulation d’actions auto -
détenues
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
autorise le conseil d’administration, conformément à l’article L. 22-10-62 du code de commerce, pour une durée de dix-huit (18)
mois à compter de la présente assemblée, à annuler, en une ou plusieurs fois, dans la limite maximum de 10 % du montant du
capital social, par période de vingt-quatre (24) mois, tout ou partie des actions acquises par la Société et à procéder, à due
concurrence, à une réduction du capital social, étant précisé que cette limite s’applique à un montant du capital social qui sera, le
cas échéant, ajusté pour prendre en compte les opérations qui l’affecterait postérieurement à la date de la présente assemblée,
décide que l’excédent éventuel du prix d’achat des actions sur leur valeur nominale sera imputé sur les postes de primes
d’émission, de fusion ou d’apports ou sur tout poste de réserve disponible, y compris sur la réserve légale, sous réserve que celleci ne devienne pas inférieure à 10 % du capital social de la Société après réalisation de la réduction de capital,
confère tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, à l’effet de
procéder à la réduction de capital par annulation des actions, d’arrêter le montant définitif de la réduction de capital, d’en fixer les
modalités et en constater la réalisation, d’imputer la différence entre la valeur comptable des actions annulées et leur montant
nominal sur tous postes de réserves et primes disponibles et, plus généralement, d’accomplir tous actes, formalités ou déclaration s
en vue de rendre définitives les réductions de capital qui pourraient être réalisées en vertu de la présente autorisation et à l’effet de
modifier en conséquence les statuts de la Société.
La présente autorisation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée et prive d’effet
toute autorisation antérieure ayant le même objet.

Vingt-sixième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions
ordinaires et/ou de toutes valeurs mobilières, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires et
constatant que le capital est intégralement libéré,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux com ptes,
conformément, aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du code de commerce, et, notamment, de ses articles
L. 225-129 à L. 225-129-6, L. 22-10-49, L. 225-132, L. 225-133, L. 225-134, L. 228-91, L. 228-92 et L. 228-93,
délègue au conseil d’administration, avec faculté de délégation et de subdélégation dans les conditions légales, sa compétence à
l’effet de décider, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, une ou plusieurs augmentations du capital par l’émission,
en France ou à l’étranger, d’actions ordinaires de la Société (y compris, le cas échéant, représentées par des American Depositary
Shares ou des American Depositary Receipts) ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à
l’attribution de titres de créance, et/ou de valeurs mobilières (en ce compris notamment, tous titres de créance) donnant accès à de s
titres de capital de la Société ou de toute société qui possèderait directement ou indirectement plus de la moitié de son cap ital ou
dont elle posséderait directement ou indirectement plus de la moitié du capital, lesdites valeurs mobilières pouvant être émises en
euros, en monnaie étrangère ou en unités monétaires quelconques établies par référence à plusieurs monnaies au choix du conseil
d’administration, et dont la libération pourra être opérée en numéraire, y compris par compensation de créances,
décide que les valeurs mobilières ainsi émises pourront consister en des titres de créances, être associées à l’émission de tels tit res
ou en permettre l’émission comme titres intermédiaires,
décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement et/ou à terme,
en vertu de la présente résolution, est fixé à 400.000 euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre
devise), étant précisé que :
• le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en
vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution
ci-après,
• à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, la valeur nominale des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi,
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières et autres droits
donnant accès au capital,
décide de fixer à 150.000.000 d’euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre devise) le montant
nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation, étant précisé que :
• ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair ;
• ce montant s’imputera sur le plafond global visé à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance visés aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code
de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par
l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que déterminerait la Société
conformément aux dispositions de l’article L. 228-36- A du code de commerce,
décide que les actionnaires pourront exercer, conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur, leur droit
préférentiel de souscription aux actions ordinaires et valeurs mobilières émises en vertu de la présente résolution,
décide que le conseil d’administration pourra instituer au profit des actionnaires un droit de souscription à titre réductible qui
s’exercera proportionnellement à leurs droits et dans la limite de leurs demandes,
décide que si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité d’une émission
d’actions ou de valeurs mobilières ou titres de créances, le conseil d’administration pourra utiliser, dans l’ordre qu’il est ime
opportun, l’une et/ou l’autre des facultés suiva ntes :
- limiter l’émission au montant des souscriptions reçues sous la condition que celui-ci atteigne les trois-quarts au moins du
montant initial de l’émission concernée tel que décidé par le conseil d’administration,
- répartir librement tout ou partie des titres non souscrits à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible,
- offrir au public tout ou partie des titres non souscrits,
décide que les émissions de bons de souscription d’actions de la Société pourront être réalisées par souscription en numéraire,
mais également par attribution gratuite aux propriétaires des actions anciennes,
décide qu’en cas d’attribution gratuite de bons de souscription, le conseil aura la faculté de décider que les droits d’attribution
formant rompus ne seront pas négociables et que les titres correspondants seront vendus,
prend acte, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte de plein droit, au profit des porteurs des valeurs mobilières
le cas échéant émises en vertu de la présente délégation, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de
souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donneront droit,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts,
la présente délégation à l’effet notamment, sans que cette liste soit limitative, d’arrêter les dates, les conditions et les modalités de
toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titre s de
créance, avec ou sans prime. Notamment, il fixera les montants à émettre, la date de jouissance éventuellement rétroa ctive des
actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de créance à émettre, leur mode de libération ainsi que, le cas
échéant, la durée et le prix d’exercice des valeurs mobilières ou les modalités d’échange, de conversion, de rembours ement ou
d’attribution de toute autre manière de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital dans les limites prévues
par la présente résolution ;
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoirs, avec faculté de d élégation et subdélégation, pour mettre en
œuvre la présente délégation et procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il déterminera, aux
émissions susvisées – ainsi que le cas échéant d’y surseoir – conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts et plus généralement :
• déterminer dans les conditions légales les modalités d’ajustement des conditions d’accès à terme au capital des valeurs
mobilières ;
• suspendre, le cas échéant, l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières pendant un délai maximum de trois (3)
mois ;
• procéder à toutes imputations sur les primes et notamment celles des frais entraînés par la réalisation des émissions ;
• assurer ultérieurement la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à terme au capital de la
Société émises en application de la présente délégation et ce, en conformité avec les dispositions légales et réglementaires
et, le cas échéant, les stipulations contractuelles applicables ;
• prendre toutes mesures et faire procéder à toutes formalités requises pour l’admission des valeurs mobilières ainsi émises
à la cote du marché Euronext Growth Paris et de tout autre marché sur lequel les actions de la Société seraient alors
cotées,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente autorisation est consentie pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de la présente assemblée et prive
d’effet toute autorisation antérieure ayant le même objet.

Vingt-septième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions
ordinaires et/ou de toutes valeurs mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires et offre au
public (en dehors des offres visées au paragraphe 1° de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier)
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129 à L. 225-129-6, L. 22-10-49, L. 225-135 et suivants du code de commerce,
et, notamment, de ses articles L. 225-136, L. 228-91, L. 228-92 et L 228-93,
délègue au conseil d’administration, avec faculté de délégation et de subdélégation dans les conditions légales, sa compétence
pour décider, par voie d’offre au public à l’exclusion des offres visées au pa ragraphe 1° de l’article L. 411-2 du code monétaire et
financier, l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger,
d’actions ordinaires de la Société (y compris, le cas échéant, représentées par des American Depositary Shares ou des American
Depositary Receipts) ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de
créance, et/ou de valeurs mobilières (en ce compris notamment, tous titres de créance) donnant accès à des titres de capital de la
Société ou de toute société qui possèderait directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou dont elle posséd erait
directement ou indirectement plus de la moitié du capital, lesdites valeurs mobilières pouvant être émises en euros, en monnaie
étrangère ou en unités monétaires quelconques établies par référence à plusieurs monnaies au choix du conseil d’administratio n, et
dont la libération pourra être opérée en numéraire, y compris par compensation de créances,
décide que les offres au public décidées en vertu de la présente résolution, pourront être associées, dans le cadre d’une même
émission ou de plusieurs émissions réalisées simultanément, à des offres visées au paragraphe 1° de l’article L. 411-2 du code
monétaire et financier,
décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement et/ou à terme,
en vertu de la présente résolution, est fixé à 400.000 euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre
devise), étant précisé que :
• le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en
vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution ciaprès,
• à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, la valeur nominale des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi,
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières et autres droits
donnant accès au capital,
décide de fixer à 150.000.000 d’euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre devise) le montant
nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation, étant précisé que :
• ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair ;
• ce montant s’imputera sur le plafond global visé à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance visés aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code
de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par
l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que déterminerait la Société
conformément aux dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce,
décide en outre que le montant nominal de toute augmentation de capital social susceptible d’être ainsi réalisée s’imputera sur le
plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution ci-dessous,
décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires de la Société et/ou à toutes valeurs
mobilières et/ou à tous titres de créances à émettre conformément à la législation, en laissant toutefois au conseil la faculté
d’instituer au profit des actionnaires, sur tout ou partie des émissions, un droit de priorité pour les souscrire pendant le délai et
selon les termes qu’il fixera conformément aux dispositions de l’article L. 22 -10-51 du code de commerce, cette priorité ne
donnant pas lieu à la création de droits négociables, mais pouvant être exercée tant à titre irréductible que réductible,
décide que, sans préjudice de la Vingt-neuvième résolution ci-dessous, le prix d’émission des actions émises en vertu de la
présente délégation sera déterminé par le conseil d’administration et sera au moins égal à la moyenne des cours pondérée par les
volumes des 5 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de l’émission, éventuellement diminuée d’une décote
maximale de 30 % (étant toutefois précisé que si, lors de l’utilisation de la présente délégation, les actions de la Société étaient
admises aux négociations sur un marché réglementé, le prix serait fixé conformément aux dispositions de l’article L. 22 -10-52 du
code de commerce), en tenant compte s’il y a lieu de leur date de jouissance ; étant précisé que (i) dans l’hypothèse de l’émission
de valeurs mobilières donnant accès au capital, le prix d’émission des actions susceptibles de résulter de leur exercice, de leur
conversion ou de leur échange pourra le cas échéant être fixé, à la discrétion du conseil, par référence à une formule de calcul
définie par celui-ci et applicable postérieurement à l’émission desdites valeurs mobilières (par exemple lors de leur exercice,
conversion ou échange) auquel cas la décote maximale susvisée pourra être appréciée, si le conseil le juge opportun, à la date
d’application de ladite formule (et non à la date de fixation du prix de l’émission des valeurs mobilières), et (ii) le prix d’émission
des valeurs mobilières donnant accès au capital le cas échéant émises en vertu de la présente résolution sera tel que la somme le
cas échéant perçue immédiatement par la Société, majorée de celle susceptible d’être perçue par elle lors de l’exercice ou de la
conversion desdites valeurs mobilières, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au
moins égale au montant minimum susvisé,
constate et décide que cette délégation emporte de plein droit, au profit des bénéficiaires des valeurs mobilières à émettre par le
conseil d’administration, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux titres de capital auxquels
ces valeurs mobilières pourront donner droit,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts,
la présente délégation à l’effet notamment, sans que cette liste soit limitative, d’arrêter les dates, les conditions et les modalités de
toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titre s de
créance à émettre, avec ou sans prime. Notamment, il fixera les montants à émettre, la date de jouissance éventuellement
rétroactive des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de créance à émettre, leur mode de libératio n ainsi
que, le cas échéant, la durée et le prix d’exercice des valeurs mobilières ou les modalités d’échange, de conversion, de
remboursement ou d’attribution de toute autre manière de titres de capital ou valeurs mobilières donnant accès au capital dan s les
limites prévues par la présente résolution,
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoirs, avec faculté de délégation et subdélégation, pour mettre en
œuvre la présente délégation et procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux épo ques qu’il déterminera, aux
émissions susvisées – ainsi que le cas échéant d’y surseoir – conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts et plus généralement :
• déterminer dans les conditions légales les modalités d’ajustement des conditions d’accès à terme au capital des valeurs
mobilières ;
• suspendre, le cas échéant, l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières pendant un délai maxim um de trois (3)
mois ;
• procéder à toutes imputations sur les primes et notamment celles des frais entraînés par la réalisation des émissions ;
• assurer ultérieurement la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à terme au capital de la
Société émises en application de la présente délégation et ce, en conformité avec les dispositions légales et
réglementaires et, le cas échéant, les stipulations contractuelles applicables ;
• prendre toutes mesures et faire procéder à toutes formalités requises pour l’admission des valeurs mobilières ainsi émises
à la cote du marché Euronext Growth Paris et de tout autre marché sur lequel les actions de la Société seraient alors
cotées,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente autorisation est consentie pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de la présente assemblée et prive
d’effet toute autorisation antérieure ayant le même objet.

Vingt-huitième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions
ordinaires et/ou de toutes valeurs mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires à émettre
dans le cadre d’une offre visée au paragraphe 1° de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 225-135, L. 225-136, L. 228-91, L. 228-93
et suivants du code de commerce et de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier,
délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider, par voie d’une offre visée au paragraphe 1° de l’article L. 411-2
du code monétaire et financier, l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, en
France ou à l’étranger, d’actions ordinaires de la Société (y compris, le cas échéant, représentées par des American Depositary
Shares ou des American Depositary Receipts) ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à
l’attribution de titres de créance, et/ou de valeurs mobilières (en ce compris notamment, tous titres de créance) donnant accès à des
titres de capital de la Société ou de toute société qui possèderait directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou
dont elle posséderait directement ou indirectement plus de la moitié du capital, lesdites valeurs mobilières pouvant être émises en
euros, en monnaie étrangère ou en unités monétaires quelconques établies par référence à plusieurs monnaies au choix d u conseil
d’administration, et dont la libération pourra être opérée en numéraire, y compris par compensation de créances,
décide que le montant nominal total des augmentations de capital social susceptibles d’être réalisées immédiatement et/ou à terme,
en vertu de la présente délégation, ne pourra ni être supérieur à 400.000 euros, ni, en tout état de cause, excéder les limites prévues
par la réglementation applicable au jour de l’émission (à titre indicatif, au jour de la présente assemblée, l’émission de titres de
capital réalisée par une offre visée au paragraphe 1 de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier est limitée à 20% du capital
de la Société par période de 12 mois, ledit capital étant apprécié au jour de la décision du conseil d’utilisation de la présente
délégation) montant maximum auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver,
conformément aux dispositions à la loi et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de
valeurs mobilières donnant accès au capital et autres droits donnant accès au capital,
décide en outre que le montant nominal de toute augmentation de capital social susceptible d’être ainsi réalisée s’imputera sur le
plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution ci-dessous,
décide que le montant nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation est fixé à
150.000.000 d’euros, étant précisé que
• ce plafond sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair,
• ce montant s’imputera sur le plafond global visé à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance visés aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code
de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par
l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que déterminerait la Société
conformément aux dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce,
décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires de la Société et/ou à toutes valeurs
mobilières et/ou à tous titres de créances conformément à la législation,
décide que le prix d’émission des actions émises en vertu de cette délégation sera déterminé par le conseil d’administration et sera
au moins égal à la moyenne des cours pondérée par les volumes des 5 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de
l’émission, éventuellement diminuée d’une décote maximale de 30 % (étant toutefois précisé que si, lors de l’utilisation de la
présente délégation, les actions de la Société étaient admises aux négociations sur un marché réglementé, le prix serait f ixé
conformément aux dispositions des articles L. 22-10-52 du code de commerce), en tenant compte s’il y a lieu de leur date de
jouissance ; étant précisé que (i) dans l’hypothèse de l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital, le prix d’émission
des actions susceptibles de résulter de leur exercice, de leur conversion ou de leur échange pourra le cas échéant être fixé, à la
discrétion du conseil, par référence à une formule de calcul définie par celui-ci et applicable postérieurement à l’émission desdites
valeurs mobilières (par exemple lors de leur exercice, conversion ou échange) auquel cas la décote maximale susvisée pourra être
appréciée, si le conseil le juge opportun, à la date d’application de ladite formule (et non à la date de fixation du prix de l’émission
des valeurs mobilières), et (ii) le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital le cas échéant émises en vertu de
la présente résolution sera tel que la somme le cas échéant perçue immédiatement par la Société, majorée de celle susceptible
d’être perçue par elle lors de l’exercice ou de la conversion desdites valeurs mobilières, soit, pour chaque action émise en
conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au montant minimum susvisé,
constate et décide que cette délégation emporte de plein droit, au profit des bénéficiaires des valeurs mobilières à émettre par le
conseil d’administration, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux titres de capital a uxquels
ces valeurs mobilières pourront donner droit,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts,
la présente délégation à l’effet notamment, sans que cette liste soit limitative, d’arrêter les dates, les conditions et les modalités de
toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de
créance à émettre, avec ou sans prime. Notamment, il fixera les montants à émettre, la date de jouissance éventuellement
rétroactive des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de créance à émettre, leur mode de libération ainsi
que, le cas échéant, la durée et le prix d’exercice des valeurs mobilières ou les modalités d’échange, de conversion, de
remboursement ou d’attribution de toute autre manière de titres de capital ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les
limites prévues par la présente résolution,
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoirs, avec faculté de délégation et subdélégation, pour mettre en
œuvre la présente délégation et procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il déterminera, aux
émissions susvisées – ainsi que le cas échéant d’y surseoir – conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts et plus généralement :
• déterminer dans les conditions légales les modalités d’ajustement des conditions d’accès à terme au capital des valeurs
mobilières ;
• suspendre, le cas échéant, l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières pendant un délai maximum de trois (3)
mois ;
• procéder à toutes imputations sur les primes et notamment celles des frais entraînés par la réalisation des émissions ;
• assurer ultérieurement la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à terme au capital de la
Société émises en application de la présente délégation et ce, en conformité avec les dispositions légales et
réglementaires et, le cas échéant, les stipulations contractuelles applicables ;
• prendre toutes mesures et faire procéder à toutes formalités requises pour l’admission des valeurs mobilières ainsi émises
à la cote du marché Euronext Growth Paris et de tout autre marché sur lequel les actions de la Société seraient alors
cotées,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente autorisation est consentie pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de la présente assemblée et prive
d’effet toute autorisation antérieure ayant le même objet.

Vingt-neuvième résolution
Autorisation au conseil, en cas d’émission d’actions ou de toute valeur mobilière donnant accès au capital avec suppression d u
droit préférentiel de souscription des actionnaires, de fixer le prix d’émission dans la limite de 10% du capital social et dans les
limites prévues par l’assemblée générale
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-52 du code de commerce,
sous la condition suspensive de l’admission des actions de la Société sur un marché réglementé,
autorise le conseil, avec faculté de subdélégation, pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de la présente assemblée, pour
chacune des émissions décidées dans le cadre des délégations consenties aux Vingt-septième résolution et Vingt-huitième résolution
qui précèdent et dans la limite de 10 % du capital de la Société (tel qu’existant à la date de l’opération) par période de 12 mois, à
déroger aux conditions de fixation du prix prévues par les résolutions susvisées et à fixer le prix d’émission des action s ordinaires
et/ou des valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital émises, selon les modalités suivantes :
• le prix d’émission des actions ordinaires sera au moins égal à la moyenne pondérée des cours des 5 dernières séances de
bourse précédant la fixation du prix de l’émission, éventuellement diminuée d’une décote maximale de 30 %, étant
rappelé qu’il ne pourra en tout état de cause être inférieur à la valeur nominale d’une action de la Société à la date
d’émission des actions concernées, étant précisé que dans l’hypothèse de l’émission de valeurs mobilières donnant accès
au capital, le prix d’émission des actions susceptibles de résulter de leur exercice, de leur conversion ou de leur échange,
pourra le cas échéant être fixé, à la discrétion du conseil d’administration, par référence à une formule de calcul définie
par celui-ci et applicable postérieurement à l’émission desdites valeurs mobilières (par exemple lors de leur exercice,
conversion ou échange) auquel cas la décote maximale susvisée pourra être appréciée, si le directoire le juge opportun, à
la date d’application de ladite formule (et non à la date de fixation du prix de l’émission), et
• le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital sera tel que la somme perçue immédiatement par la
Société, majorée, le cas échéant, de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise
en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix d’émission défini au paragraphe cidessus,
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoir pour mettre en œuvre la présente résolution dans les termes
prévus par la résolution au titre de laquelle l’émission est décidée.

Trentième résolution
Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le montant de chacune des émissions avec
ou sans droit préférentiel de souscription qui seraient décidées en vertu des Vingt-sixième résolution à Vingt-huitième résolution
ci-dessus
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129, L. 225-129-2, L. 225-135-1, L. 228-91, L. 228-92 et L. 228-93 du code de
commerce,
délègue au conseil d’administration sa compétence à l’effet d’augmenter le montant des émissions avec ou sans droit préférentiel
de souscription qui seraient décidées en vertu des Vingt-sixième résolution à Vingt-huitième résolution ci-dessus, dans les
conditions prévues à l’article L. 225-135-1 du code de commerce (soit, à ce jour, dans les 30 jours de la clôture de la souscription,
au même prix que celui retenu pour l’émission initiale et dans la limite de 15 % de l’émission initiale), lesdites actions conférant
les mêmes droits que les actions anciennes sous réserve de leur date de jouissance,
décide que le montant nominal des augmentations de capital décidées au titre de la présente résolution s’imputera sur le montant
du plafond global de 400.000 euros commun à toutes les augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des
résolutions visées ci-dessus, montant auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions ou valeurs
mobilières à émettre éventuellement en supplément, pour préserver, conformément à la loi et, le cas échéant, aux stipulations
contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital et autres droits donnant accès au
capital,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente autorisation est consentie pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de la présente assemblée et prive
d’effet toute autorisation antérieure ayant le même objet.

Trente et unième résolution
Délégation de compétence à conférer au conseil d’administration à l’effet de décider l’émission d’actions et/ou de valeurs
mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une première catégorie de
bénéficiaires(investisseurs du secteur des sciences de la vie ou des technologies)
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du code de commerce, et, notamment, de ses articles
L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 225-135, L-225-138 et L. 228-91 et suivants du code de commerce,
délègue au conseil d’administration, avec faculté de délégation et de subdélégation dans les conditions légales, sa compétence à
l’effet de décider, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, une ou plusieurs augmentations du capital par l’émission,
avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en France ou à l’étranger, d’actions ordinaires de la Société
ou de toutes valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à des actions de la Société (y
compris, le cas échéant, représentées par des American Depositary Shares ou des American Depositary Receipts) ou de toute
société qui posséderait directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou dont elle posséderait directement ou
indirectement plus de la moitié du capital, ou de toutes valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créances,
lesdites valeurs mobilières pouvant être émises en euros, en monnaie étrangère ou en unités monétaires quelconques établies p ar
référence à plusieurs monnaies au choix du conseil d’administration, et dont la libération pourra être opérée en numéraire, y
compris par compensation de créances,
précise en tant que de besoin que l’émission d’actions de préférence est expressément exclue de la présente délégation,
décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement et/ou à terme,
en vertu de la présente résolution, est fixé à 400.000 euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre
devise), étant précisé que :
• le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en
vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution
ci-après,
• à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, la valeur nominale des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi,
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès
au capital et autres droits donnant accès au capital,
décide de fixer à 150.000.000 d’euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre devise) le montant
nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation, étant précisé que :
• ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair ;
• ce montant s’imputera sur le plafond global visé à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance visés aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code
de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par
l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que détermin erait la Société
conformément aux dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce,
décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions, autres valeurs mobilières et titres de
créances pouvant être émis en application de la présente résolution, au profit de la catégorie de personnes suivantes :
• personnes physiques, sociétés ou fonds d’investissement français ou étrangers, actionnaires ou non de la Société,
investissant à titre habituel, ou ayant investi plus de 2 millions d’euros au cours des 36 mois précédant l’émission
considérée, dans le secteur des sciences de la vie ou des technologies,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour fixer la liste des bénéficiaires de cette ou ces augmentations de
capital et/ou émissions de valeurs mobilières réservées au sein de cette catégorie de personnes et le nombre de titres à attribuer à
chacun d’eux ;
décide que le prix d’émission des actions émises en vertu de cette délégation sera déterminé par le conseil d’administration et sera
au moins égal à la moyenne des cours pondérée par les volumes des 5 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de
l’émission éventuellement diminuée d’une décote maximale de 30 %, en tenant compte s’il y a lieu de leur date de jouissance et
étant précisé que le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital le cas échéant émises en vertu de la pré sente
résolution sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée de celle susceptible d’être perçue par elle lors de
l’exercice ou de la conversion desdites valeurs mobilières, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de c es
valeurs mobilières, au moins égale au montant minimum susvisé,
constate et décide que cette délégation emporte de plein droit, au profit des bénéficiaires des valeurs mobilières à émettre par le
conseil d’administration, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux titres de capital auxquels
ces valeurs mobilières pourront donner droit,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts,
la présente délégation à l’effet notamment, sans que cette liste soit limitative, d’arrêter les dates, les conditions et les modalités de
toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capita l ou titres de
créance à émettre, avec ou sans prime. Notamment, il fixera les montants à émettre, la date de jouissance éventuellement
rétroactive des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de créance à émettre, leur mode de libé ration ainsi
que, le cas échéant, la durée et le prix d’exercice des valeurs mobilières ou les modalités d’échange, de conversion, de
remboursement ou d’attribution de toute autre manière de titres de capital ou valeurs mobilières donnant accès au capital dans les
limites prévues par la présente résolution,
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoirs, avec faculté de délégation et subdélégation, pour mettre en
œuvre la présente délégation et procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il déterminera, aux
émissions susvisées – ainsi que le cas échéant d’y surseoir – conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts et plus généralement :
• déterminer dans les conditions légales les modalités d’ajustement des conditions d’accès à terme au capital des valeurs
mobilières ;
• suspendre, le cas échéant, l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières pendant un délai maximum de trois (3)
mois ;
• procéder à toutes imputations sur les primes et notamment celles des frais entraînés par la réalisation des émissions ;
• assurer ultérieurement la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à terme au capital de la
Société émises en application de la présente délégation et ce, en conformité avec les dispositions légales et
réglementaires et, le cas échéant, les stipulations contractuelles applicables ;
• prendre toutes mesures et faire procéder à toutes formalités requises pour l’admission des valeurs mobilières ainsi émises
à la cote du marché Euronext Growth Paris et de tout autre marché sur lequel les actions de la Société seraient alors
cotées,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente délégation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée et met
fin à toute délégation antérieure ayant le même objet.

Trente-deuxième résolution
Délégation de compétence à conférer au conseil d’administration à l’effet de décider l’émission d’actions et/ou de valeurs
mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une deuxième catégorie de
bénéficiaires(partenaires stratégiques, commerciaux ou financiers)
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du code de commerce, et, notamment, de ses articles
L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 225-135, L-225-138 et L. 228-91 et suivants du code de commerce,
délègue au conseil d’administration, avec faculté de délégation et de subdélégation dans les conditions légales, sa compétence à
l’effet de décider, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, une ou plusieurs augmentations du capital par l’émission,
avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en France ou à l’étranger, d’actions ordinaires de la Société
ou de toutes valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à des actions de la Société (y
compris, le cas échéant, représentées par des American Depositary Shares ou des American Depositary Receipts) ou de toute
société qui posséderait directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou dont elle posséderait directement ou
indirectement plus de la moitié du capital, ou de toutes valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créanc es,
lesdites valeurs mobilières pouvant être émises en euros, en monnaie étrangère ou en unités monétaires quelconques établies par
référence à plusieurs monnaies au choix du conseil d’administration, et dont la libération pourra être opérée en numéraire, y
compris par compensation de créances,
précise en tant que de besoin que l’émission d’actions de préférence est expressément exclue de la présente délégation,
décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement et/ou à terme,
en vertu de la présente résolution, est fixé à 400.000 euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre
devise), étant précisé que :
• le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en
vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution
ci-après,
• à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, la valeur nominale des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi,
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès
au capital et autres droits donnant accès au capital,
décide de fixer à 150.000.000 d’euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre devise) le montant
nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation, étant précisé que :
• ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair ;
• ce montant s’imputera sur le plafond global visé à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance visés aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code
de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par
l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que déterminerait la Société
conformément aux dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce,
décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions, autres valeurs mobilières et titres de
créances pouvant être émis en application de la présente résolution, au profit de la catégorie de personnes suivantes :
- partenaires stratégiques ou financiers de la Société, situé(s) en France ou à l’étranger, ayant conclu ou devant conclure un
ou plusieurs contrats de partenariat (développement, co-développement, distribution, fabrication, etc.) commerciaux ou de
financement avec la Société (ou une filiale), directement ou via une ou plusieurs sociétés que ces partenaires contrôlent, qui
contrôlent ces partenaires ou qui sont contrôlés par la ou les mêmes personnes que ces partenaires, directement ou
indirectement, au sens de l’article L. 233-3 du code de commerce,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour fixer la liste des bénéficiaires de cette ou ces augmentations de
capital et/ou émissions de valeurs mobilières réservées au sein de cette catégorie de personnes et le nombre de titres à attribuer à
chacun d’eux ;
décide que le prix d’émission des actions émises en vertu de cette délégation sera déterminé par le conseil d’administration et sera
au moins égal à la moyenne des cours pondérée par les volumes des 5 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de
l’émission éventuellement diminuée d’une décote maximale de 30 %, en tenant compte s’il y a lieu de leur date de jouissance et
étant précisé que le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital le cas échéant émises en vertu de la présente
résolution sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée de celle susceptible d’être perçue par elle lors de
l’exercice ou de la conversion desdites valeurs mobilières, soit, pour chaque action émise en conséque nce de l’émission de ces
valeurs mobilières, au moins égale au montant minimum susvisé,
constate et décide que cette délégation emporte de plein droit, au profit des bénéficiaires des valeurs mobilières à émettre par le
conseil d’administration, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux titres de capital auxquels
ces valeurs mobilières pourront donner droit,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts,
la présente délégation à l’effet notamment, sans que cette liste soit limitative, d’arrêter les dates, les conditions et les modalités de
toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions ou valeurs mobilières don nant accès au capital ou titres de
créance à émettre, avec ou sans prime. Notamment, il fixera les montants à émettre, la date de jouissance éventuellement
rétroactive des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de créance à émettre, leur mode de libération ainsi
que, le cas échéant, la durée et le prix d’exercice des valeurs mobilières ou les modalités d’échange, de conversion, de
remboursement ou d’attribution de toute autre manière de titres de capital ou valeurs mobilières donna nt accès au capital dans les
limites prévues par la présente résolution,
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoirs, avec faculté de délégation et subdélégation, pour mettre en
œuvre la présente délégation et procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il déterminera, aux
émissions susvisées – ainsi que le cas échéant d’y surseoir – conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts et plus généralement :
• déterminer dans les conditions légales les modalités d’ajustement des conditions d’accès à terme au capital des valeurs
mobilières ;
• suspendre, le cas échéant, l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières pendant un délai maximum de trois (3)
mois ;
• procéder à toutes imputations sur les primes et notamment celles des frais entraînés par la réalisation des émissions ;
• assurer ultérieurement la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à terme au capital de la
Société émises en application de la présente délégation et ce, en conformité avec les dispositions légales et
réglementaires et, le cas échéant, les stipulations contractuelles applicables ;
• prendre toutes mesures et faire procéder à toutes formalités requises pour l’admission des valeurs mobilières ainsi émises
à la cote du marché Euronext Growth Paris et de tout autre marché sur lequel les actions de la Société seraient alors
cotées,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente délégation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée et met fin
à toute délégation antérieure ayant le même objet.

Trente-troisième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions
ordinaires ou de toutes valeurs mobilières, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une
quatrième catégorie de personnes répondant à des caractéristiques déterminées (établissements de crédit, prestataires de services
d’investissement ou membre d’un syndicat de placement garantissant la réalisation de l’émission considérée)
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du code de commerce, et, notamment, de ses articles
L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 225-135, L-225-138 et L. 228-91 et suivants du code de commerce,
délègue au conseil d’administration, avec faculté de délégation et de subdélégation dans les conditions légales, sa compétence à
l’effet de décider, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, une ou plusieurs augmentations du capital par l’émission,
avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en France ou à l’étranger, d’actions ordinaires de la Société
ou de toutes valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à des actions de la Société (y
compris, le cas échéant, représentées par des American Depositary Shares ou des American Depositary Receipts) ou de toute
société qui posséderait directement ou indirectement plus de la moitié de son capital ou dont elle posséderait directement ou
indirectement plus de la moitié du capital, ou de toutes valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de titres de créanc es,
lesdites valeurs mobilières pouvant être émises en euros, en monnaie étrangère ou en unités monétaires quelconques établies pa r
référence à plusieurs monnaies au choix du conseil d’administration, et dont la libération pourra être opérée en numéraire, y
compris par compensation de créances,
précise en tant que de besoin que l’émission d’actions de préférence est expressément exclue de la présente délégation,
décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement et/ou à terme,
en vertu de la présente résolution, est fixé à 400.000 euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre
devise), étant précisé que :
• le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées immédiatement ou à terme en
vertu de la présente délégation s’imputera sur le montant du plafond global prévu à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• à ces plafonds s’ajoutera, le cas échéant, la valeur nominale des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi,
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès
au capital et autres droits donnant accès au capital,
décide de fixer à 150.000.000 d’euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre devise) le montant
nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation, étant précisé que :
• ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair ;
• ce montant s’imputera sur le plafond global visé à la Trente-quatrième résolution ci-après,
• ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance visés aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code
de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par
l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que déterminerait la Société
conformément aux dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce,
décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions, autres valeurs mobilières et titres de
créances pouvant être émis en application de la présente résolution, au profit de la catégorie de personnes suivantes :
• tout établissements de crédit, tout prestataires de services d’investissement ou membre d’un syndicat de placement,
français ou étranger, s’engageant à garantir la réalisation de l’augmentation de capital ou de toute émission susceptible
d’entrainer une augmentation de capital à terme qui pourrait être réalisée en vertu de la présente délégation,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour fixer la liste des bénéficiaires de cette ou ces augmentations de
capital et/ou émissions de valeurs mobilières réservées au sein de cette catégorie de personnes et le nombre de titres à attribuer à
chacun d’eux ;
décide que le prix d’émission des actions émises en vertu de cette délégation sera déterminé par le conseil d’administration et sera
au moins égal à la moyenne des cours pondérée par les volumes des 5 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de
l’émission éventuellement diminuée d’une décote maximale de 30 %, en tenant compte s’il y a lieu de leur date de jouissance et
étant précisé que le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital le cas échéant émises en vertu de la pré sente
résolution sera tel que la somme perçue immédiatement par la Société, majorée de celle susceptible d’être perçue par elle lors de
l’exercice ou de la conversion desdites valeurs mobilières, soit, pour chaque action émise en conséquence de l’émission de ce s
valeurs mobilières, au moins égale au montant minimum susvisé,
constate et décide que cette délégation emporte de plein droit, au profit des bénéficiaires des valeurs mobilières à émettre par le
conseil d’administration, renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux titres de capital auxquels
ces valeurs mobilières pourront donner droit,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts,
la présente délégation à l’effet notamment, sans que cette liste soit limitative, d’arrêter les dates, les conditions et les modalités de
toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titre s de
créance à émettre, avec ou sans prime. Notamment, il fixera les montants à émettre, la date de jouissance éventuellement
rétroactive des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ou titres de créance à émettre, leur mode de libératio n ainsi
que, le cas échéant, la durée et le prix d’exercice des valeurs mobilières ou les modalités d’échange, de conversion, de
remboursement ou d’attribution de toute autre manière de titres de capital ou valeurs mobilières donnant accès au capital dan s les
limites prévues par la présente résolution,
décide que le conseil d’administration disposera de tous pouvoirs, avec faculté de délégation et subdélégation, pour mettre en
œuvre la présente délégation et procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époque s qu’il déterminera, aux
émissions susvisées – ainsi que le cas échéant d’y surseoir – conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, en constater la réalisation et procéder à la modification corrélative des statuts et plus généralement :
• déterminer dans les conditions légales les modalités d’ajustement des conditions d’accès à terme au capital des valeurs
mobilières ;
• suspendre, le cas échéant, l’exercice des droits attachés à ces valeurs mobilières pendant un délai maximum de trois (3)
mois ;
• procéder à toutes imputations sur les primes et notamment celles des frais entraînés par la réalisation des émissions ;
• assurer ultérieurement la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à terme au capital de la
Société émises en application de la présente délégation et ce, en conformité avec les dispositions légales et
réglementaires et, le cas échéant, les stipulations contractuelles applicables ;
• prendre toutes mesures et faire procéder à toutes formalités requises pour l’admission des valeurs mobilières ainsi émises
à la cote du marché Euronext Growth Paris et de tout autre marché sur lequel les actions de la Société seraient alors
cotées,
prend acte de ce que, dans l’hypothèse où le conseil d’a dministration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, il en rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi et à la
réglementation,
décide que la présente délégation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée.

Trente-quatrième résolution
Fixation du montant global des délégations conférées aux termes des Vingt-sixième résolution à Trente-cinquième
résolutionTrente-troisième résolution ci-dessus
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administra tion,
décide que :
- le montant nominal maximum global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des délégations
conférées aux termes des Vingt-sixième résolution à Trente-troisième résolution ci-dessus est fixé à 400.000 euros, étant
précisé que s’ajoutera à ce plafond le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières et autres droits
donnant accès au capital,
- le montant nominal maximum global des titres de créance pouvant être émis en vertu des délégations conférées aux
termes des résolutions susvisées est fixé à 150.000.000 d’euros étant précisé que ce montant sera majoré, le cas échéant,
de toute prime de remboursement au-dessus du pair et que ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance dont
l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration conformément aux articles L. 228-40, L. 228-36-A
et L. 228-92 alinéa 3 du code de commerce dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration
dans les conditions prévues par l’article L. 228-40 du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que
déterminerait la Société conformément aux dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce.

Trente-cinquième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions
ordinaires et/ou de toutes valeurs mobilières qui sont des titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant
droit à l’attribution de titres de créance, et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital , avec suppression du
droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit d’une troisième catégorie de personnes répondant à des
caractéristiques déterminées dans le cadre d’une ligne de financement en fonds propres ou obligataire
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées généra les extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du code de commerce, et, notamment, de ses articles
L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 225-135, L-225-138 et L. 228-91 et suivants du code de commerce,
délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux
époques qu’il appréciera, en France ou à l’étranger, en euros, en devises étrangères ou en unité monétaire quelconque établie par
référence à plusieurs devises, à titre gratuit ou onéreux, d’actions ordinaires de la Société (y compris, le cas échéant, représentées
par des American Depositary Shares ou des American Depositary Receipts) ainsi que de toutes valeurs mobilières qui sont des
titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou des valeurs
mobilières donnant accès à des titres de capital (en ce compris, notamment, des bons de souscription d’actions ou des bons
d’émission d’actions),
décide que les valeurs mobilières ainsi émises pourront consister en des titres de créances, être associées à l’émission de tels tit res
ou en permettre l’émission comme titres intermédiaires,
décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires de la Société et/ou à toutes valeurs
mobilières et/ou à tous titres de créances à émettre au profit de la catégorie de personnes suivante :
- tout établissement de crédit, tout prestataire de services d’investissement ou membre d’un syndicat bancaire de placement
ou toute société ou tout fonds d’investissement s’engageant à garantir la réalisation de l’augmentation de capital ou de
toute émission susceptible d’entraîner une augmentation de capital à terme qui pourrait être réalisée en vertu de la présente
délégation dans le cadre de la mise en place d’une ligne de financement en fonds propres ou obligataire,
prend acte, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte de plein droit, au profit des porteurs des valeurs mobilières
ainsi le cas échéant émises, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions aux quelles
ces valeurs mobilières donneront droit,
décide que le montant nominal total des augmentations de capital social susceptibles d’être réalisées immédiatement et/ou à
terme, en vertu de la présente délégation, ne pourra pas être supérieur à 200.000 euros, ou sa contre-valeur en monnaie étrangère,
montant maximum auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver,
conformément aux dispositions légales ou réglementaires et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles applicables, les droits
des porteurs de valeurs mobilières et autres droits donnant accès à des actions,
décide de fixer à 75.000.000 d’euros (ou la contre-valeur de ce montant en cas d’émission en une autre devise) le montant
nominal maximum des titres de créances pouvant être émis en vertu de la présente délégation, étant précisé que :
- ce montant sera majoré, le cas échéant, de toute prime de remboursement au-dessus du pair,
- ce plafond ne s’applique pas aux titres de créance dont l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil
d’administration conformément aux articles L. 228-40, L. 228-36-A et L. 228-92 alinéa 3 du code de commerce dont
l’émission serait décidée ou autorisée par le conseil d’administration dans les conditions prévues par l’article L. 228 -40
du code de commerce, ou dans les autres cas, dans les conditions que déterminerait la Société conformément aux
dispositions de l’article L. 228-36-A du code de commerce,
décide que le prix d’émission des actions émises en vertu de la présente délégation sera déterminé par le conseil d’administration
et sera au moins égal à la moyenne des cours moyens pondérés par les volumes des 3 dernières séances de bourse précédant la
fixation du prix de l’émission éventuellement diminué d’une décote maximale de 30%, en tenant compte s’il y a lieu de leur date
de jouissance ; étant précisé que (i) dans l’hypothèse de l’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital, le prix
d’émission des actions susceptibles de résulter de leur exercice, de leur conversion ou de leur échange pourra le cas échéant être
fixé, à la discrétion du conseil, par référence à une formule de calcul définie par celui-ci et applicable postérieurement à l’émission
desdites valeurs mobilières (par exemple lors de leur exercice, conversion ou échange) auquel cas la décote maximale susvisée
pourra être appréciée, si le conseil le juge opportun, à la date d’applica tion de ladite formule (et non à la date de fixation du prix
de l’émission des valeurs mobilières), et (ii) le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital le cas échéant
émises en vertu de la présente résolution sera tel que la somme le cas échéant perçue immédiatement par la Société, majorée de
celle susceptible d’être perçue par elle lors de l’exercice ou de la conversion desdites valeurs mobilières, soit, pour chaqu e action
émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au montant minimum susvisé,
précise que la délégation ainsi conférée au conseil d’administration est valable pour une durée de dix -huit mois à compter de la
présente assemblée,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi,
pour mettre en œuvre, dans les conditions fixées par la loi et les statuts, la présente délégation à l’effet notamment :
- décider le montant de l’augmentation de capital, le prix d’émission (étant précisé que celui-ci sera déterminé
conformément aux conditions de fixation arrêtées ci-dessus) ainsi que le montant de la prime qui pourra, le cas échéant,
être demandée à l’émission ;
- arrêter les dates, les conditions et les modalités de toute émission ainsi que la forme et les caractéristiques des actions o u
valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre ;
- la date de jouissance éventuellement rétroactive des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à émettre, leur
mode de libération ;
- arrêter la liste des bénéficiaires au sein de la catégorie de personnes susmentionnée et le nombre de titres à attribuer à
chacun d’eux ;
- à sa seule initiative et lorsqu’il l’estimera approprié, imputer les frais, droits et honoraires occasionnés par les
augmentations de capital réalisées en vertu de la délégation visée dans la présente résolution, sur le montant des primes
afférentes à ces opérations et prélever, sur le montant de ces primes, les sommes nécessaires pour porter la réserve légale
au dixième du nouveau capital, après chaque opération,
- constater la réalisation de chaque augmentation de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts ;
- d’une manière générale, passer toute convention, notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées,
prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et au service financier des titres
émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont attachés ;
- prendre toute décision en vue de l’admission des titres et des valeurs mobilières ainsi émis sur tout marché sur lequel les
actions de la Société seraient admises aux négociations,
prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser la délégation de compétence qui lui est
conférée dans la présente résolution, le directoire rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante, conformément à la loi
et à la réglementation, de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution,
décide que la présente délégation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée et met fin
à toute délégation antérieure ayant le même objet.

Trente-sixième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration d’augmenter le capital par incorporation de primes, réserves,
bénéfices ou autres,
L’assemblée générale extraordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales
ordinaires,
après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration,
délègue au conseil d’administration sa compétence pour décider, dans les conditions fixées par la présente résolution, une ou
plusieurs augmentations du capital social, en une ou plusieurs fois aux époques et selon les modalités qu’il déterminera, par
incorporation au capital de tout ou partie des réserves, bénéfices ou primes suivie de l’émission et de l’attribution gratuit e
d’actions nouvelles ou de l’élévation du nominal des actions ou encore de l’emploi conjugué de ces deux procédés, dans la limite
d’un montant nominal global de 200.000 euros, étant précisé que ce plafond est fixé (i) de façon autonome et distincte des
plafonds d’augmentations de capita l réalisées en vertu des délégations visées aux résolutions ci-dessus, et (ii) compte non tenu du
nominal des actions de la Société à émettre, le cas échéant au titre des ajustements effectués conformément à la loi et aux
stipulations contractuelles pour protéger les titulaires de droits attachés aux valeurs mobilières ou autres titres donnant accès à des
actions de la Société,
précise que le montant total des augmentations du capital social susceptibles d’être ainsi réalisées ne pourra en tout état de cau se
être supérieur au montant des comptes de réserves, primes ou bénéfices visés ci-dessus qui existeront lors de l’augmentation de
capital,
décide, en cas d’usage par le conseil d’administration de la présente autorisation, conformément aux dispositions d e l’article
L. 225-130 du code de commerce, que les droits formant rompus ne seront ni négociables, ni cessibles et que les titres de capital
correspondants seront vendus ; étant précisé que les sommes provenant de la vente seront allouées aux titulaires des droits dans le
délai prévu par la réglementation en vigueur,
donne tous pouvoirs au conseil d’administration à l’effet de mettre en œuvre la présente résolution, et généralement de prendre
toutes mesures et effectuer toutes formalités requises pour la bonne fin de chaque augmentation de capital,
décide que la présente autorisation est consentie pour une durée de vingt-six (26) mois à compter de la présente assemblée et prive
d’effet toute autorisation antérieure ayant le même objet.

Trente-septième résolution
Délégation de compétence à consentir au conseil d’administration à l’effet d’émettre des bons de souscription d’actions au profit
(i) de membres et censeurs du conseil d’administration de la Société en fonction à la date d’attribution des bons n’ayant pas la
qualité de salariés ou dirigeants de la Société ou de l’une de ses filiales ou (ii) de personnes liées par un contrat de services ou
de consultant à la Société ou à l’une de ses filiales ou (iii) de membres de tout comité mis en place ou que le conseil
d’administration viendrait à mettre en place n’ayant pas la qualité de salariés ou dirigeants de la Société ou de l’une de ses
filiales
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
délègue au conseil d’administration sa compétence pour émettre et attribuer, à titre onéreux ou gratuit pour les bénéficiaires
autres que les membres du conseil d’administration de la Société, un nombre maximum de 40.000 bons de souscription d’actions
ordinaires (les « BSA ») donnant chacun droit à la souscription d’une action ordinaire de la Société d’une valeur nominale de
0,04 euro,
décide en conséquence de fixer à 40.000 actions d’une valeur nominale de 0,04 euro l’une, le nombre total maximum d’actions
pouvant être souscrites sur exercice des BSA, représentant un montant nominal maximum de 1.600 euros,
décide de supprimer, pour ces BSA, le droit préférentiel de souscription des actionnaires, lesdits BSA ne pouvant être attribués
qu’à la catégorie de bénéficiaires suivante : (i) membres et censeurs du conseil d’administration de la Société en fonction à la date
d’attribution des BSA n’ayant pas la qualité de salariés ou dirigeants de la Société ou de l’une de ses filiales ou (ii) personnes
liées par un contrat de services ou de consultant à la Société ou à l’une de ses filiales ou (iii) membres de tout comité mis en place
par le conseil d’administration ou que le conseil d’administration viendrait à mettre en place n’ayant pas la qualité de salariés ou
dirigeants de la Société ou de l’une de ses filiales (les « Bénéficiaires ») ;
décide, conformément aux dispositions de l’article L. 225-138-1 du code de commerce, de déléguer au conseil d’administration,
le soin de fixer la liste des Bénéficiaires et la quotité des BSA attribuée à chaque Bénéficiaire ainsi désigné ;
autorise en conséquence le conseil d’administration, dans la limite de ce qui précède, à procéder à l’émission et à l’attribution
des BSA, en une ou plusieurs fois pour chaque Bénéficiaire ;
décide de déléguer au conseil d’administration le soin de fixer pour chaque Bénéficiaire, les conditions et modalités d’exercice
des BSA et, en particulier, le prix d’émission des BSA en fonction des caractéristiques de ces derniers au besoin avec l’aide d’un
expert indépendant, lesquels pourront également être émis à titre gratuit pour les bénéficiaires autres que les membres du co nseil
d’administration de la Société, le prix de souscription (prime d’émission incluse) de l’action à laquelle chaque BSA donnera droit
(le « Prix d’Exercice ») tel que fixé par le conseil d’administration dans les conditions précisées ci-après, et le calendrier
d’exercice des BSA, étant précisé que ceux-ci devront être exercés au plus tard dans les dix (10) ans de leur émission et que les
BSA qui n’auraient pas été exercés à l’expiration de cette période de dix (10) années seront caducs de plein droit ;
décide que chaque BSA permettra la souscription, aux conditions ci-après définies, d’une action ordinaire d’une valeur nominale
de 0,04 euro à un Prix d’Exercice, déterminé par le conseil d’administration à la date d’attribution des BSA et au moins égal à la
moyenne pondérée pa r les volumes des cours cotés aux vingt séances de bourse précédant le jour de la décision du conseil
d’administration d’attribuer les BSA ;
décide que les actions ordinaires ainsi souscrites devront être intégralement libérées lors de leur souscription, soit par versement
en numéraire, soit par compensation avec des créances liquides et exigibles ;
décide que les actions nouvelles remises au Bénéficiaire lors de l’exercice de ses BSA seront soumises à toutes les dispositions
statutaires et porteront jouissance au premier jour de l’exercice au cours duquel elles auront été émises ;
décide que les BSA seront cessibles. Ils seront émis sous la forme nominative et feront l’objet d’une inscription en compte ;
décide l’émission des 40.000 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,04 euro l’une au maximum auxquelles donnera droit
l’exercice des BSA émis ;
précise qu’en application des dispositions des articles L. 228-91 et L. 225-132 du code de commerce, la présente décision
emporte au profit des porteurs de BSA renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription des actions
ordinaires auxquelles les BSA donnent droit ;
rappelle qu’en application de l’article L. 228-98 du code de commerce :
- en cas de réduction de capital motivée par des pertes par voie de dim inution du nombre des actions, les droits des titulaires
des BSA quant au nombre d’actions à recevoir sur exercice des BSA seront réduits en conséquence comme si lesdits
titulaires avaient été actionnaires dès la date d’émission des BSA ;
- en cas de réduction de capital motivée par des pertes par voie de diminution de la valeur nominale des actions, le prix de
souscription des actions auxquelles les BSA donnent droit restera inchangé, la prime d’émission étant augmentée du
montant de la diminution de la valeur nominale ;
décide en outre que :
- en cas de réduction de capital non motivée par des pertes par voie de dim inution de la valeur nominale des actions, le prix
de souscription des actions auxquelles les BSA donnent droit sera réduit à due concurrence ;
- en cas de réduction de capital non motivée par des pertes par voie de diminution du nombre des actions, les titulaires des
BSA, s’ils exercent leurs BSA, pourront demander le rachat de leurs actions dans les mêmes conditions que s’ils avaient
été actionnaires au moment du rachat par la Société de ses propres actions ;
décide, ainsi qu’il est prévu par l’article L. 228-98 du code de commerce, que la Société est autorisée, sans avoir à solliciter
l’autorisation des titulaires des BSA, à modifier sa forme et son objet social ;
décide, qu’en application des dispositions de l’article L. 228-98 du code de commerce, la Société autorisée à modifier les règles
de répartition de ses bénéfices, amortir son capital et créer des actions de préférence entraînant une telle modification ou un tel
amortissement sous réserve de prendre les dispositions nécessaires au maintien des droits des titulaires de valeurs mobilière s
donnant accès au capital dans les conditions définies à l’article L. 228-99 du code commerce,
autorise la Société à imposer aux titulaires des BSA le rachat ou le remboursement de leurs droits ainsi qu’il est prévu à l’article
L. 208-102 du code de commerce ;
décide que, pour le cas où il serait nécessaire de procéder à l’ajustement prévu à l’article L 228-99-3° du code de commerce,
l’ajustement serait réalisé en appliquant la méthode prévue à l’article R. 228-91 du code de commerce, étant précisé que la valeur
du droit préférentiel de souscription comme la valeur de l’action avant détachement du droit de souscription seraient, si besoin
était, déterminées par le conseil d’administration en fonction du prix de souscription, d’échange ou de vente par action rete nu lors
de la dernière opération intervenue sur le capital de la Société (augmentation de capital, apport de titres, vente d’actions, etc.) au
cours des six (6) mois précédent la réunion dudit conseil, ou, à défaut de réalisation d’une telle opération au cours de cett e
période, en fonction de tout autre paramètre financier qui apparaîtra pertinent au conseil d’administration (et qui sera validé, le
cas échéant, par le commissaire aux comptes de la Société) ;
décide de donner tous pouvoirs au conseil d’administration pour mettre en œuvre la présente délégation, et à l’effet :
- d’émettre et attribuer les BSA et d’arrêter le prix de souscription (les BSA pouvant également être émis à titre gratuit), le s
conditions d’exercice et les modalités définitives des BSA conformément aux dispositions de la présente résolution et dans
les limites fixées dans la présente résolution ;
- de déterminer l’identité des Bénéficiaires des BSA ainsi que le nombre de BSA à attribuer à chacun d’eux ;
- de fixer le prix de l’action qui pourra être souscrite en exercice d’un BSA dans les conditions susvisées ;
- de constater le nombre d’actions ordinaires émises par suite d’exercice des BSA, de procéder aux formalités consécutives
aux augmentations de capital correspondantes et d’apporter aux statuts les modifications corrélatives ;
- de prendre toute disposition pour assurer la protection des porteurs des BSA en cas d’opération financière concernant la
Société, et ce conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur ;
- d’une manière générale, de prendre toute mesure et d’effectuer toute formalité utile à la présente émission ;
décide que la présente délégation est consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter de la présente assemblée et met
fin à toute délégation antérieure ayant le même objet.

Trente-huitième résolution
Autorisation à donner au conseil d’administration de procéder à l’attribution gratuite d’actions existantes ou à émettre
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément aux dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du code de commerce,
autorise le conseil d’administration à procéder, en une ou plusieurs, fois, à l’attribution gratuite d’actions ordinaires existantes ou
à émettre par la Société, au profit des membres du personnel salarié de la Société, ou de certaines catégories d’entre eux, e t/ou de
ses mandataires sociaux qui répondent aux conditions fixées par l’article L. 225-197-1, II du code de commerce, ainsi qu’au profit
des membres du personnel salarié des sociétés ou groupements d’intérêt économique dont la Société détiendrait, directement ou
indirectement, au moins 10 % du capital ou des droits de vote à la date d’attribution des actions concernées,
précise que, le conseil, si les actions de la Société devaient être admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext
Paris, devra pour pouvoir procéder à l’attribution gratuite d’actions aux mandataires sociaux qui répondent aux conditions fixées
par l’article L. 225-197-1, II du code de commerce, se conformer aux dispositions de l’article L. 225-197-6 du code de commerce,
décide de fixer à 320.000 actions d’une valeur nominale unitaire de 0,04 euro le nombre total d’actions susceptibles d’être
attribuées gratuitement par le conseil d’administration en vertu de la présente autorisation, étant précisé que le nombre total
d’actions attribuées gratuitement par le conseil ne pourra jamais dépasser la limite globale de 10 % du capital existant de la
Société à la date de décision de leur attribution,
décide que l’attribution des actions à leurs bénéficiaires sera définitive, sous réserve de remplir les conditions ou crit ères
éventuellement fixés par le conseil, au terme d’une durée d’au moins un (1) an (la « Période d’Acquisition ») et que les
bénéficiaires de ces actions devront, le cas échéant, les conserver pendant une durée fixée par le conseil (la « Période de
Conservation ») qui, cumulée avec celle de la Période d’Acquisition, ne pourra être inférieure à deux (2) ans,
décide, par dérogation à ce qui précède, que les actions seront définitivement attribuées avant le terme de la Période d’Acquisitio n
en cas d’invalidité du bénéficiaire correspondant au classement dans la deuxième et la troisième des catégories prévues à l’article
L. 341-4 du code de la sécurité sociale,
décide que les actions attribuées seront librement cessibles en cas de demande d’attribution formulée par les héritiers d’un
bénéficiaire décédé ou en cas d’invalidité du bénéficiaire correspondant à leur classement dans les catégories précitées du c ode de
la sécurité sociale,
décide que les durées de la Période d’Acquisition et de la Période de Conservation seront fixées par le conseil dans les lim ites
susvisées,
prend acte que, conformément aux dispositions de l’article L. 225-197-1 du code de commerce, lorsque l’attribution porte sur des
actions à émettre, la présente autorisation emporte de plein droit, au profit des bénéficiaires des actions attribuées gratuitement,
renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux a ctions nouvelles émises, l’augmentation de capital
correspondante étant définitivement réalisée du seul fait de l’attribution définitive des actions aux bénéficiaires,
prend acte que la présente décision emporte, en tant que de besoin, renonciation des ac tionnaires en faveur des attributaires
d’actions gratuites, à la partie des réserves, bénéfices ou primes qui, le cas échéant, servira en cas d’émission d’actions n ouvelles à
l’issue de la Période d’Acquisition, pour la réalisation de laquelle tous pouvoirs sont délégués au conseil,
délègue au conseil tous pouvoirs à l’effet de :
- constater l’existence de réserves suffisantes et procéder lors de chaque attribution au virement à un compte de réserve
indisponible des sommes nécessaires à la libération des actions nouvelles à attribuer,
- déterminer l’identité des bénéficiaires des attributions ainsi que le nombre d’actions susceptibles d’être attribuées
gratuitement à chacun d’eux,
- fixer les conditions et, le cas échéant, les critères d’attribution de ces actions,
- déterminer les conditions de performance dont seront assorties les actions gratuites, le cas échéant, attribuées aux
dirigeants mandataires sociaux de la Société dès lors que les actions de la Société seront admises aux négociations sur un
marché réglementé,
le cas échéant :
- décider, le moment venu, la ou les augmentations de capital corrélative(s) à l’émission des éventuelles actions nouvelles
attribuées gratuitement,
- procéder aux acquisitions d’actions le cas échéant nécessaires à la remise des éventuelles actions existantes attribuées
gratuitement,
- prendre toutes mesures utiles pour assurer le respect de l’obligation de conservation exigée des bénéficiaires,
- et, généralement, faire dans le cadre de la législation en vigueur, tout ce que la mise en œuvre de la présente autorisation
rendra nécessaire,
fixe à trente-huit (38) mois à compter de ce jour la durée de validité de la présente autorisation et met fin à toute autorisation
antérieure ayant le même objet.

Trente-neuvième résolution
Autorisation à donner au conseil de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
autorise le conseil d’administration, dans le cadre des articles L. 225-177 à L. 225-185 du code de commerce, à consentir, en une
ou plusieurs fois, au bénéfice des membres du personnel salarié et/ou des mandataires sociaux (ou de certains d’entre eux) de la
Société et des sociétés et groupements d’intérêt économique liés à la Société dans les conditions définies à l’article L. 225-180-I
dudit code, des options donnant droit à la souscription ou à l’achat d’actions ordinaires, étant précisé que :
- le nombre d’options attribuées au titre de la présente autorisation ne pourra donner droit à l’achat ou la souscription de
plus de 100.000 actions d’une valeur nominale de 0,04 euro l’une, et
- le nombre total d’actions pouvant être souscrites sur exercice des options de souscription d’actions attribuées et non
encore levées ne pourra jamais être supérieur au tiers du capital social,
précise que le conseil devra, dans l’hypothèse où les actions de la Société seraient admises aux négociations sur un marché
réglementé, pour pouvoir attribuer des options de souscription ou d’achat d’actions aux dirigeants de la Société visés au qua trième
alinéa de l’article L. 225-185 du code de commerce, se conformer aux dispositions de l’article L. 225-186-1 du code de commerce
(à ce jour, attribution d’options ou d’actions gratuites au bénéfice de l’ensemble des salariés de la Société et d’au moins 9 0% de
l’ensemble des salariés de ses filiales au sens de l’article L. 233-1 du code de commerce et relevant de l’article L. 210-3 dudit
code ou mise en place par la société d’un accord d’intéressement ou de participation au bénéfice d’au moins 90% de l’ensemble
des salariés de ses filiales au sens de l’article L. 233-1 du code de commerce et relevant de l’article L. 210-3 dudit code),
décide que cette autorisation comporte, au profit des bénéficiaires des options de souscription, renonciation expresse des
actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions qui seraient émises au fur et à mesure des levées d’options de
souscription, et sera mise en œuvre dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi et la réglementation en vigueur au
jour de l’attribution des options d’achat ou de souscription selon le cas,
décide que le prix d’achat ou de souscription par action sera fixé par le conseil au jour où l’option est consentie selon les
modalités suivantes :
(i) aussi longtemps que les actions seront admises aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris, le prix de
souscription ou d’achat sera déterminé conformément aux dispositions de l’article L. 225-177 du code de commerce
et doit être au moins égal au prix de vente d’une action à la clôture du marché Euronext Growth Paris le jour
précédant celui de la décision du conseil d’administration d’attribuer les options, sans pouvoir être inférieur,
s’agissant des options d’achat, à 80 % du prix moyen payé par la Société pour l’ensemble des actions qu’elle aura
préalablement achetées,
(ii) pour le cas où les actions de la Société seraient admises aux négociations sur un marché réglementé, le prix d’achat
ou de souscription par action sera fixé par le conseil au jour où l’option est consentie dans les limites prévues par la
loi et la présente résolution, sans pouvoir être inférieur à quatre-vingt-quinze pour cent (95 %) de la moyenne des
cours cotés aux vingt séances de bourse précédant le jour de la décision du directoire d’attribuer les options, arrondi
à l’euro inférieur, ni, s’agissant des options d’a chat, à 80 % du cours moyen d’achat des actions auto-détenues par la
Société, arrondi à l’euro inférieur,
décide que le prix fixé pour la souscription ou l’achat des actions auxquelles les options donnent droit ne peut être modifié
pendant la durée des options, étant toutefois précisé que, si la Société venait à réaliser une des opérations visées à l’article L. 225-
181 du code de commerce, elle devrait prendre les mesures nécessaires à la protection des intérêts des bénéficiaires d’option s dans
les conditions prévues à l’article L. 228-99 du code de commerce,
décide que, pour le cas où il serait nécessaire de procéder à l’ajustement prévu à l’article L. 228-99 3° du code de commerce,
l’ajustement serait réalisé en appliquant la méthode prévue à l’article R. 228-91 du code de commerce, étant précisé que la valeur
du droit préférentiel de souscription comme la valeur de l’action avant détachement du droit de souscription seraient, si bes oin
était, déterminées par le conseil en fonction du prix de souscription, d’échange ou de vente par action retenu lors de la dernière
opération intervenue sur le capital de la Société (augmentation de capital, apport de titres, vente d’actions, etc.) au cours des six
(6) mois précédant la réunion dudit conseil, ou, à défaut de réalisation d’une telle opération au cours de cette période, en fonction
de tout autre paramètre financier qui apparaîtra pertinent au conseil (et qui sera validé par le commissaire aux comptes de la
Société),
décide qu’en cas d’émission de nouveaux titres de capital ou de nouvelles valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi qu’en
cas de fusion ou de scission de la Société, le conseil pourra suspendre, le cas échéant, l’exercice des options,
fixe à dix (10) ans à compter de leur attribution la durée de validité des options, étant toutefois précisé que ce délai pourra être
réduit par le conseil pour les bénéficiaires résidents d’un pays donné dans la mesure où cela serait nécessaire afin de respe cter la
loi dudit pays,
donne tous pouvoirs au conseil dans les limites fixées ci-dessus pour :
- déterminer l’identité des bénéficiaires des options d’achat ou de souscription d’actions ainsi que le nombre d’option à
attribuer à chacun d’eux ;
- fixer le prix d’achat et/ou de souscription des actions auxquelles les options donnent droit dans la limite des textes
susvisés, étant précisé que le prix de souscription par action devra être supérieur au montant de la valeur nominale de
l’action ;
- veiller à ce que le nombre d’options de souscription d’actions consenties par le conseil soit fixé de telle sorte que le
nombre total d’options de souscription d’actions attribuées et non encore levées ne puisse donner droit à souscrire à un
nombre d’actions excédant le tiers du capital social ;
- arrêter les modalités du plan d’options de souscription ou d’achat d’actions et fixer les conditions dans lesquelles seront
consenties les options, en ce compris, notamment, le calendrier d’exercice des options consenties qui pourra varier selon
les titulaires ; étant précisé que ces conditions pourront comporter des clauses d’interdiction de revente immédiate de tout
ou partie des actions émises sur exercice des options, dans les limites fixées par la loi ;
- procéder aux acquisitions d’actions de la Société le cas échéant nécessaires à la cession des éventuelles actions
auxquelles les options d’achat d’actions donnent droit ;
- accomplir, soit par lui-même, soit par mandataire, tous actes et formalités à l’effet de rendre définitives les augmentations
de capital qui pourront être réalisées en vertu de l’autorisation faisant l’objet de la présente délégation ;
- imputer, s’il le juge nécessaire, les frais des augmentations de capital sur le montant des primes afférentes à ces
augmentations et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau
capital après chaque augmentation ;
- modifier les statuts en conséquence et, généralement, faire tout ce qui sera nécessaire.
décide que la présente autorisation est consentie pour une durée de trente-huit (38) mois à compter de ce jour et met fin à toute
autorisation antérieurement consentie ayant le même objet.
décide que le conseil informera chaque année l’assemblée générale ordinaire des opérations réalisées dans le cadre de la présente
résolution.

Quarantième résolution
Modification des termes des Actions de Préférence 2020-01 et modification corrélative du paragraphe 1er de l’article 12.2. III
des statuts de la Société
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration établi en application des dispositions des articles L. 228-11 et suivants
du code de commerce,
prend acte de la décision de l’assemblée spéciale des titulaires d’actions de préférence 2020 01 (les « Actions de Préférence
2020-01 ») d’approuver (i) la modification de la période de « Lock-Up » des Actions de Préférence 2020-01 afin de la porter à
trois années (contre deux précédemment) ; et (ii) la modification de la période de convertibilité afin de la ramener à quatre
années et trois mois (contre cinq années et trois mois précédemment),
décide en conséquence de modifier comme suit les « période de lock-up » et « date de convertibilité » telles que définies au
paragraphe 1 de l’article 12.2., section III « Conversion des Actions de Préférence en Actions Ordinaires » applicable aux Actions
de Préférence 2020-01 :
« Les Actions de Préférence deviennent convertibles par leur porteur en Actions Ordinaires nouvelles ou existantes (au choix de la
Société) au terme d’une période de conservation (la « Période de Lock-up ») de :
(i) deux années commençant à la date de l’Attribution Définitive, pour les Actions de Préférence des
catégories 2017-01, 2017-02, 2017-03, 2018-01, 2018-02, 2018-03, 2019-02, 2019-03,
(ii) trois années commençant à la date de l’Attribution Définitive pour les Actions de Préférence de
catégorie 2020-01,
(iii) quatre années commençant à la date de l’Attribution Définitive, pour les Actions de Préférence de catégories 2019 -01 et
2020-02,
dans les conditions prévues aux paragraphes 2 à 13 ci-après (dont notamment le cas d’offre publique d’achat ou d’échange,
pouvant conduire à une convertibilité anticipée des Actions de Préférence des catégories 2020 -01 et 2020-02, mais sans que leur
Période de Lock-up ne puisse être inférieure à un an).
A compter du jour où elles deviennent convertibles (la « Date de Convertibilité »), les Actions de Préférence peuvent être
converties pendant une période de conversion (la « Période de Conversion ») de :
(i) cinq (5) ans et trois (3) mois, pour les Actions de Préférence des catégories 2017-01, 2017-02, 2017-03, 2018
01, 2018-02, 2018-03, 2019-02 et 2019-03,
(ii) quatre (4) ans et trois (3) mois, pour les Actions de Préférence des catégories 2020-01, et
(iii) trois (3) ans et trois (3) mois, pour les Actions de Préférence des catégories 2019-01 et 2020-02,
sauf en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, pouvant conduire à une convertibilité anticipée des Actions de Préférence des
catégories 2020-01 et 2020-02, mais sans que la date initialement prévue pour la fin de la Période de Conversion ne soit
modifiée. »
donne tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour
modifier en conséquence le « Règlement du Plan d’Attribution Gratuite d’Actions de Préférence 2020 de la Société CARMAT » et
effectuer toutes formalités et procéder à tous dépôts en vue de la mise en œuvre de ces modifications statutaires.

Quarante et unième résolution
Modification des statuts en vue de la Société et de l’introduction d’une nouvelle catégorie d’actions de préférence convertib les en
actions ordinaires à l’article 12.2 des statuts
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration, du rapport spécial du commissaire aux comptes et d u rapport du
commissaire aux avantages particuliers, en application des dispositions des articles L. 228-11 et suivants du Code de commerce,
décide, dans le cadre d’un plan d’émission d’actions gratuites destiné aux salariés et mandataires sociaux de la Société pour 2022,
d’introduire dans l’article 12.2 des statuts de la Société une nouvelle catégorie d’actions de préférence convertibles en act ions
ordinaires régies par les articles L. 228-11 et suivants du Code de commerce, dont les caractéristiques seront les suivantes (les
« Actions de Préférence 2022 ») :
a) l’émission d’Actions de Préférence 2022 ne pourra être décidée que dans le cadre d’une attribution gratuite d’actions aux
salariés et mandataires sociaux de la Société conformément aux dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du
Code de commerce ;
b) le nombre maximum d’Actions de Préférence 2022 pouvant être attribuées est de 6.150 ;
c) l’admission des Actions de Préférence 2022 aux négociations sur le marché Euronext Growth ne sera pas demand ée ;
d) à compter de leur attribution définitive et jusqu’à ce qu’elles deviennent convertibles, les Actions de Préférence 2022
disposent du droit de vote lors des assemblées ordinaires et extraordinaires des titulaires d’actions ordinaires à raison
d’un droit de vote par Action de Préférence 2022. A compter de la date à laquelle elles deviennent convertibles, le
nombre de droits de vote auquel chaque Action de Préférence 2022 donne droit devient égal au nombre d’actions
ordinaires auquel la conversion de cha que Action de Préférence 2022 donne droit ;
e) les Actions de Préférence 2022 disposent du droit de vote en assemblée spéciale des titulaires de chaque catégorie
d’Actions de Préférence 2022. Les titulaires de chaque catégorie d’Actions de Préférence 2022 sont réunis en assemblée
spéciale pour tout projet de modification des droits attachés à ladite catégorie d’Actions de Préférence 2022. Par ailleurs,
conformément aux dispositions de l’article L. 228-17 du Code de commerce, sera soumis à l’approbation de toute
assemblée spéciale concernée, tout projet de fusion ou scission de la Société dans le cadre duquel les Actions de
Préférence 2022 ne pourraient pas être échangées contre des actions comportant des droits particuliers équivalents ; il est
précisé que, pour les Actions de Préférence 2022 comme pour celles dont l’émission est déjà prévue dans les statuts, ces
dispositions n’ont vocation à s’appliquer qu’à compter de leur émission, c’est-à-dire de leur attribution définitive ;
f) les assemblées spéciales ne délibèrent valablement que si les actionnaires présents ou représentés possèdent au moins, sur
première convocation, le tiers et, sur deuxième convocation, le cinquième des Actions de Préférence 2022 ayant le droit
de vote ;
g) en cas de modification ou d’amortissement du capital, les droits des titulaires d’Actions de Préférence 2022 sont ajustés
de manière à préserver leurs droits en application de l’article L. 228-99 du Code de commerce ;
h) à compter de leur attribution définitive et jusqu’à ce qu’elles deviennent convertibles, les Actions de Préférence 2022
bénéficient d’un dividende et donnent droit aux réserves. Le montant du dividende (et, le cas échéant, des réserves)
auquel chaque Action de Préférence 2022 donne droit est égal au monta nt dû au titre d’une action ordinaire. A cet effet,
les Actions de Préférence 2022 porteront jouissance à compter du premier jour de l’exercice social précédent celui au
cours duquel elles sont définitivement attribuées. A compter de la date à laquelle elles deviennent convertibles, le
montant du dividende (et, le cas échéant, des réserves) auquel chaque Action de Préférence 2022 donne droit devient égal
au montant dû au titre d’une action ordinaire, multiplié par le nombre d’actions ordinaires auquel la co nversion de chaque
Action de Préférence 2022 donne droit ;
i) en cas de liquidation de la Société, les Actions de Préférence 2022 bénéficient du même droit au boni de liquidation que
les actions ordinaires, à savoir un droit proportionnel à la quote-part que leur montant nominal représente dans le capital
social ; il est précisé que, pour les Actions de Préférence 2022 comme pour celles dont l’émission est déjà prévue dans
les statuts, ces dispositions n’ont vocation à s’appliquer qu’à compter de leur émissio n, c’est-à-dire de leur attribution
définitive ;
j) les Actions de Préférence 2022 bénéficient du droit préférentiel de souscription pour toute augmentation de capital ou
toute opération avec droit sur les actions ordinaires, ou attributions de valeurs mobilières donnant accès à des actions
ordinaires ; il est précisé que, pour les Actions de Préférence 2022 comme pour celles dont l’émission est déjà prévue
dans les statuts, ces dispositions n’ont vocation à s’appliquer qu’à compter de leur émission, c’est-à-dire de leur
attribution définitive ;
k) en cas d’amortissement ou de réduction du capital, de modification de la répartition des bénéfices, d’attribution gratuite
d’actions, d’incorporation au capital de réserves, bénéfices ou primes d’émission, de distribu tion de réserves ou de toute
émission de titres de capital ou de titres donnant droit à l’attribution de titres de capital comportant un droit de
souscription réservé aux actionnaires avant que les Actions de Préférence 2022 ne soient convertibles dans les conditions
prévues au paragraphe o) ci-après, le nombre maximum d’actions d’ordinaires auquel les Actions de Préférence 2022
pourront donner droit par conversion sera ajusté pour tenir compte de cette opération conformément aux dispositions de
l’article L. 228-99 alinéa 2, 3° et alinéa 5 du Code de commerce ;
Pour les besoins de cet ajustement, le Conseil d’administration calculera, au moment de fixer le nombre définitif
d’actions ordinaires auquel chaque Action de Préférence 2022 donne droit, le ratio de conversion applicable en fonction
du degré de réalisation des Critères de Performance tel que cela est prévu au paragraphe o) ci-dessous, puis ajustera ce
ratio pour toutes les opérations intervenues auparavant, conformément aux dispositions ci-dessus.
Chaque bénéficiaire sera informé des modalités pratiques de cet ajustement et de ses conséquences sur l’attribution
d’actions ordinaires sur conversion des Actions de Préférence 2022 dont il ou elle a bénéficié.
Après que les Actions de Préférence 2022 sont devenues convertibles et que le Conseil d’administration a calculé le ratio
de conversion tel que cela est prévu paragraphe o) 5. ci-dessous (tel que, le cas échéant, ajusté conformément au présent
paragraphe k)), il ne sera procédé à aucun ajustement de ce ratio de conversion, les porteurs d’Actions de Préférence
2022 pouvant alors les convertir librement ;
l) la valeur nominale des Actions de Préférence 2022 est égale à la valeur nominale des actions ordinaires, soit 0,04 euro ;
m) les Actions de Préférence 2022 seront libérées intégralement lors de leur émission par incorporation au capital des
réserves, primes ou bénéfices de la Société à due concurrence ;
n) les Actions de Préférence 2022 seront définitivement acquises (l’« Attribution Définitive ») par les attributaires au
terme d’une période d’acquisition d’une durée d’un (1) an à compter de leur attribution par le Conseil d’administration
(l’« Attribution Provisionnelle »).
Toutefois, dans l’hypothèse de l’invalidité du bénéficiaire correspondant au classement dans la deuxième ou troisième des
catégories prévues à l’article L. 341-4 du Code de la sécurité sociale (ou leur équivalent dans un droit étranger applicable), les
Actions de Préférence 2022 seront attribuées définitivement avant le terme de la période d’acquisition restant à courir. En cas de
décès du bénéficiaire, conformément aux dispositions de l’article L. 225-197-3 du Code de commerce, les héritiers ou ayant-droits
du bénéficiaire pourront, s’ils le souhaitent, demander l’attribution définitive des Actions de Préférence 2022 à leur profit dans un
délai de six mois à compter de la date du décès. En cas de retraite, les bénéficiaires conserveront leur droit à l’Attribution
Définitive des Actions de Préférence 2022 bien que n’étant plus liés par un contrat de travail ;
o) les porteurs d’Actions de Préférence 2022 pourront demander la conversion de leurs Actions de Préférence 2022 en
actions ordinaires nouvelles ou existantes (au choix de la Société) de la Société selon les modalités suivantes :
Les Actions de Préférence 2022 deviennent convertibles par leur porteur en actions ordinaires nouvelles ou
existantes au choix de la Société (les « Actions Ordinaires ») au terme d’une période de conservation (la
« Période de Lock-up ») de deux (2) années commençant à la date de l’Attribution Définitive pour les AGAP
2022 (telles que définies ci-dessous), et
dans les conditions prévues aux paragraphes 3 à 11 ci-après (dont notamment le cas d’offre publique d’achat ou d’échange,
pouvant conduire à une convertibilité anticipée, mais sans que la Période de Lock-up ne puisse être inférieure à un an).
A compter du jour où elles deviennent convertibles (la « Date de Convertibilité »), les Actions de Préférence 2022 peuvent être
converties pendant une période de conservation (la « Période de Conversion ») de cinq (5) années et trois (3) mois, sauf en cas
d’offre publique d’achat ou d’échange, pouvant conduire à une convertibilité anticipée, mais sans que la date initialement pr évue
pour la fin de la Période de Conversion ne soit modifiée.
1. Conformément aux dispositions de l’article L. 225-197-1 I alinéa 7 du Code de commerce, les Actions de
Préférence 2022 seront librement cessibles durant la Période de Lock-up en cas d’invalidité du bénéficiaire
correspondant à son classement dans la deuxième ou la troisième des catégories prévues à l’article L. 341-4 du
Code de la sécurité sociale (ou leur équivalent dans un droit étranger applicable), que l’invalidité intervienne
avant ou après la Date de l’Attribution Définitive.
En cas de décès du bénéficiaire, que celui-ci intervienne pendant la période d’acquisition ou la Période de Lock-up, ses
héritiers ne seront plus tenus au respect de cet engagement d’incessibilité, de sorte que les Actions de Préférence 2022
dont ils auront demandé l’attribution définitive deviendront librement cessibles.
2. La conversion d’une Action de Préférence 2022 donnera droit, en cas de réalisation, à la Date de Convertibilité,
des critères de performance (ensemble, les « Critères de Performance ») est de 100 Actions Ordinaires.
Les Critères de Performance qui donneront droit de convertir chaque AGAP 2022 en actions ordinaires, seront les
suivants:
a) Le chiffre d’affaires net en euros de l’exercice comptable 2022 (« CAN 22 ») qui donnera droit de de convertir
chaque AGAP 2022 en un nombre d’actions ordinaires (« n1 ») calculé selon la formule suivante : n1 = 100 x (CAN
22 / 59.000.000); étant précisé que en tout état de cause n1 ne peut être supérieur à 100 ;
b) Le chiffre d’affaires net en euros de l’exercice comptable 2023 (« CAN 23 ») qui donnera droit de de convertir
chaque AGAP 2022 en un nombre d’actions ordinaires (« n2 ») calculé selon la formule suivante : n2 = 100 x (CAN
23 / 59.000.000) ; étant précisé que en tout état de cause la somme des nombres n1 et n2, ne peut être supérieure à
100 ;
c) Le chiffre d’affaires net en euros de l’exercice comptable 2024 (« CAN 24 ») qui donnera droit de de convertir
chaque AGAP 2022 en un nombre d’actions ordinaires (« n3 ») calculé selon la formule suivante : n3 = 100 x (CAN
24 / 59.000.000) ; étant précisé que en tout état de cause la somme des nombres n1, n2 et n3, ne peut être supérieure
à 100.
Il est précisé que le ratio de conversion ainsi déterminé sera ajusté pour tenir compte des actions à émettre pour préserver les
droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et des titulaires d’Actions de Préférence 20 22,
conformément aux dispositions légales et règlementaires applicables et au pa ragraphe k) ci-dessus.
3. Le plus rapidement possible après la réalisation de chaque Critère de Performance et, en tout état de cause, le
plus rapidement possible après la Date de Convertibilité, le Conseil d’administration se réunira pour constater
souverainement la réalisation des Critères de Performance et le droit à conversion de chaque catégorie d’Actions
de Performance 2022.
4. Toutefois, en cas d’offre publique d’acquisition ou d’échange sur les actions ordinaires :
(i)intervenant à compter de la date de l’Attribution Provisionnelle, et
(ii) dont les résultats définitifs sont annoncés au plus tard la veille de la Date de Convertibilité,
les Actions de Préférence 2022 seront définitivement attribuées aux bénéficiaires à la Date de l’Attribution Définitive, sans tenir
compte de la réalisation ou non d’une condition de présence qui serait prévue dans le règlement du plan d’attribution des Act ions
de Préférence, et deviendront convertibles au plus tôt un an après la date de leur attribution définitive ou immédiatement après
l’annonce des résultats définitifs si cette annonce intervient plus d’un an après cette date, chacune en 100 actions ordinaires et sans
tenir compte de la réalisation ou non des Critères de Performance.
5. Si, à la Date de Convertibilité, aucun des Critères de Performance n’est réalisé ou si aucune offre publique
d’acquisition ou d’échange n’est intervenue dans les conditions décrites ci-dessus, la Société pourra (sans que
cela ne soit en aucun cas une obligation pour la Société) racheter à tout moment les Actions de Préférence 2022 à
leur valeur nominale.
De même, les Actions de Préférence 2022 pouvant être converties mais qui ne l’auront pas été au terme de la Période de
Convertibilité, pourront (sans que cela ne soit en aucun cas une obligation pour la Société) être achetées à tout moment
par la Société à leur valeur nominale.
6. A l’issue de la Période de Convertibilité, la Société pourra procéder, en application des dispositions légales et
règlementaires applicables, à l’annulation des Actions de Préférence 2022 non encore converties, y-compris
celles qu’elle aura rachetées. Le capital social sera alors corrélativement réduit, les créanciers disposant d’un droit
d’opposition dans les conditions prévues à l’article L. 225-205 du Code de commerce.
7. Les Actions Ordinaires nouvelles issues de la conversion des Actions de Préférence 2022 seront assimilées aux
Actions Ordinaires en circulation et porteront jouissance à compter du premier jour de l’exercice social précédent
celui au cours duquel les Actions de Préférence 2022 seront converties et conféreront à leurs titulaires, dès leur
livraison, tous les droits attachés aux Actions Ordinaires. Elles feront l’objet d’une demande d’admission aux
négociations sur le marché Euronext Growth sur la même ligne de cotation que les Actions Ordinaires.
8. Le conseil d’administration constatera la conversion des Actions de Préférence 2022 en Actions Ordinaires pour
lesquelles la conversion est conforme aux conditions prévues ci-dessus, prendra acte du nombre d’Actions
Ordinaires issues des conversions d’Actions de Préférence 2022 intervenues et apportera les modifications
nécessaires aux statuts notamment en ce qui concerne la répartition des actions par catégorie. Cette faculté pourra
être déléguée au Directeur Général dans les conditions fixées par la loi.
9. Les actionnaires seront informés des conversions réalisées par les rapports du conseil d’administration et du
commissaire aux comptes prévus à l’article R. 228-18 du Code de commerce. Ces rapports complémentaires
seront mis à la disposition des actionnaires au siège social à compter de la date de la convocation de chaque
assemblée.
10. Les augmentations du capital social qui résulteront de la création des Actions de Préférence 2022 et des Actions
Ordinaires nouvelles se feront par incorporation spéciale de tout ou partie de comptes de réserve disponibles et,
notamment, sur le compte « prime d’émission ». L’Assemblée générale prend acte que la présente décision
comporte renonciation de plein droit des a ctionnaires, en faveur des attributaires d’Actions de Préférence 2022, à
la partie desdites réserves.
décide que les porteurs d’Actions de Préférence 2022 seront rassemblés en assemblée spéciale et que le maintien des droits
particuliers qui leur seront conférés est assuré conformément aux dispositions légales (articles L. 225-99 alinéa 2 et L. 228-19 du
Code de commerce) ;
décide qu’à compter de la date d’émission effective d’Actions de Préférence 2022, le capital social de la Société sera divisé en
Actions Ordinaires et en autant de catégories d’Actions de Préférence différentes qu’il en aura été émis ;
prend acte que la conversion des Actions de Préférence 2022 en Actions Ordinaires emporte renonciation des actionnaires au
droit préférentiel de souscription aux Actions Ordinaires nouvelles issues de la conversion ;
décide d’adopter les modifications statutaires consécutives à la création des Actions de Préférence 2022 et ainsi de modifier, à
compter de la date d’émission effective des Actions de Préférence 2022, les articles 7 et 12 comme suit :
• « ARTICLE 7 – Capital social »
Cet article est désormais rédigé comme suit :
Le capital social est fixé à la somme de 624.622,08 euros. Il est divisé en 15.615.552 actions réparties ainsi qu’il suit :
- Actions ordinaires:
o 15.581.787 actions d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune (ci-après dénommées les « Actions
Ordinaires »),
- Actions de préférence :
o 1.260 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2017 03 (ciaprès dénommées ensemble les « Actions de Préférence 2017 »),
o 380 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2018 -01,
o 10.700 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2018 -02, et
o 740 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de cat égorie 2018-03 (ci-après
dénommées ensemble les « Actions de Préférence 2018 »),
o 7.260 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2019 -01,
o 7.260 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2019 -02, et
o 3.305 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro ch acune de catégorie 2019-03
(ci-après dénommées ensemble les « Actions de Préférence 2019 »,
o 2.040 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2020 -01,
o 820 actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2020-02 (ci-après
dénommées ensemble les « Actions de Préférence 2020 »,
o zéro actions de préférence d’une valeur nominale de 0,04 euro chacune de catégorie 2022 (ci-après
dénommées les « Actions de Préférence 2022 » et ensemble avec les Actions de Préférence 2017, les
Actions de Préférence 2018, les Actions de Préférence 2020 et les Actions de Préférence 2020, les
« Actions de Préférence »). »
• « ARTICLE 12 – Transmission des actions – Droits et obligations liés aux actions – Franchissement de seuils »
La section 12.2 II. « Droits attachés aux Actions de Préférence » est remplacée par la section suivante :
« II. Droits attachés aux Actions de Préférence
Les Actions de Préférence et les droits de leurs titulaires sont régis par les dispositions applicables du Code de commerce,
notamment ses articles L. 228-11 et suivants.
Le nombre maximum d’Actions de Préférence pouvant être émises est de :
- 7.600 pour les Actions de Préférence 2017,
- 13.980 pour les Actions de Préférence 2018,
- 20.000 pour les Actions de Préférence 2019,
- 3.400 pour les Actions de Préférence 2020, et
- 6.150 pour les Actions de Préférence 2022.
Les Actions de Préférence sont classées en douze catégories distinctes selon les critères de performance qui y sont attachés :
- les « AGAP 2017-01 » pour un nombre maximum de 320,
- les « AGAP 2017-02 » pour un nombre maximum de 2.000,
- les « AGAP 2017-03 » pour un nombre maximum de 5.280,
- les « AGAP 2018-01 » pour un nombre maximum de 580,
- les « AGAP 2018-02 » pour un nombre maximum de 11.500,
- les « AGAP 2018-03 » pour un nombre maximum de 1.900,
- les « AGAP 2019-01 » pour un nombre maximum de 8.000,
- les « AGAP 2019-02 » pour un nombre maximum de 8.000,
- les « AGAP 2019-03 » pour un nombre maximum de 4.000,
- les « AGAP 2020-01 » pour un nombre maximum de 2.500,
- les « AGAP 2020-02 » pour un nombre maximum de 900, et
- les « AGAP 2022 » pour un nombre maximum de 6.150.
A compter de leur attribution définitive et jusqu’à ce qu’elles deviennent convertibles, les Actions de Pré férence disposent du
droit de vote lors des assemblées ordinaires et extraordinaires des titulaires d’Actions Ordinaires à raison d’un droit de vo te par
Action de Préférence. A compter de la date à laquelle elles deviennent convertibles, le nombre de droits de vote auquel chaque
Action de Préférence donne droit devient égal au nombre d’actions ordinaires auquel la conversion de chaque Action de
Préférence donne droit.
A compter de leur attribution définitive, les Actions de Préférence disposent du droit de vote en assemblée spéciale des titulaires
de chaque catégorie d’Actions de Préférence. Les titulaires de chaque catégorie d’Actions de Préférence sont réunis en assemb lée
spéciale pour tout projet de modification des droits attachés à ladite catégorie d’Actions de Préférence. Par ailleurs,
conformément aux dispositions de l’article L. 228-17 du Code de commerce, sera soumis à l’approbation de toute assemblée
spéciale concernée, tout projet de fusion ou scission de la Société dans le cadre duquel les Action s de Préférence ne pourraient
pas être échangées contre des actions comportant des droits particuliers équivalents.
Les assemblées spéciales ne délibèrent valablement que si les actionnaires présents ou représentés possèdent au moins, sur
première convocation, le tiers et, sur deuxième convocation, le cinquième des Actions de Préférence ayant le droit de vote.
En cas de modification ou d’amortissement du capital, les droits des titulaires d’Actions de Préférence sont ajustés de maniè re à
préserver leurs droits en application de l’article L. 228-99 du Code de commerce. Les autres droits attachés aux Actions de
Préférence sont précisés au paragraphe suivant.
A compter de leur attribution définitive et jusqu’à ce qu’elles deviennent convertibles, les Actions de Préférence bénéficient d’un
dividende et donnent droit aux réserves. Le montant du dividende (et, le cas échéant, des réserves) auquel chaque Action de
Préférence donne droit est égal au montant dû au titre d’une action ordinaire, multiplié par le nombre d’Actions Ordinaires
auquel la conversion de chaque Action de Préférence donne droit. A cet effet, les Actions de Préférence porteront jouissance à
compter du premier jour de l’exercice social précédent celui au cours duquel elles sont définitivement attribuées. A compter de la
date à laquelle elles deviennent convertibles, le montant du dividende (et, le cas échéant, des réserves) auquel chaque Action de
Préférence donne droit devient égal au montant dû au titre d’une action ordinaire, multiplié par le nombre d’actions ordinaires
auquel la conversion de chaque Action de Préférence donne droit.
A compter de leur attribution définitive, en cas de liquidation de la Société, les Actions de Préférence bénéficient du même droit
au boni de liquidation que les actions ordinaires, à savoir un droit proportionnel à la quote-part que leur montant nominal
représente dans le capital social.
A compter de leur attribution définitive, les Actions de Préférence bénéficient du droit préférentiel de sousc ription pour toute
augmentation de capital ou toute opération avec droit sur les Actions Ordinaires ou attributions de valeurs mobilières donnan t
accès à des Actions Ordinaires.
En cas d’amortissement ou de réduction du capital, de modification de la rép artition des bénéfices, d’attribution gratuite
d’actions, d’incorporation au capital de réserves, bénéfices ou primes d’émission, de distribution de réserves ou de toute émission
de titres de capital ou de titres donnant droit à l’attribution de titres de capital comportant un droit de souscription réservé aux
actionnaires avant que les Actions de Préférence ne soient convertibles dans les conditions prévues au paragraphe III. ci-après, le
nombre maximum d’actions d’ordinaires auquel les Actions de Préférence pourront donner droit par conversion sera ajusté pour
tenir compte de cette opération conformément aux dispositions de l’article L. 228-99 alinéa 2, 3° et alinéa 5 du Code de
commerce.
Pour les besoins de cet ajustement, le conseil d’administration calculera, au moment de fixer le nombre définitif d’actions
ordinaires auquel chaque Action de Préférence donne droit, le ratio de conversion applicable en fonction du degré de réalisation
des Critères de Performance tel que cela est prévu au paragraphe III. ci-dessous, puis ajustera ce ratio pour toutes les opérations
intervenues auparavant, conformément aux dispositions ci-dessus.
Chaque bénéficiaire sera informé des modalités pratiques de cet ajustement et de ses conséquences sur l’attribution d’actions
ordinaires sur conversion des Actions de Préférence dont il ou elle a bénéficié.
Après que les Actions de Préférence sont devenues convertibles et que le conseil d’administration a calculé le ratio de conve rsion
tel que cela est prévu paragraphe III ci-dessous (tel que, le cas échéant, ajusté conformément au présent paragraphe II), il ne sera
procédé à aucun ajustement de ce ratio de conversion, les porteurs d’Actions de Préférence pouvant alors les convertir librement.
Les Actions de Préférence seront libérées intégralement lors de leur émission par incorporation au capital des réserves, primes
ou bénéfices de la Société à due concurrence. »
La paragraphe 12.2 III. « Conversion des Actions de Préférence en Actions Ordinaires » est remplacée par la section suivante:
« III. Conversion des Actions de Préférence en Actions Ordinaires
L’émission d’Actions de Préférence ne pourra être décidée que dans le cadre d’une attribution gratuite d’actions aux salariés et
mandataires sociaux de la Société conformément aux dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce.
Les Actions de Préférence seront définitivement acquises (l’« Attribution Définitive ») par les attributaires au terme d’une
période d’acquisition d’une durée d’un (1) an à compter de leur attribution par le conseil d’administration (l’« Attribution
Provisionnelle »).
Toutefois, dans l’hypothèse de l’invalidité du bénéficiaire correspondant au classement dans la deuxième ou troisième des
catégories prévues à l’article L. 341-4 du Code de la sécurité sociale (ou leur équivalent dans un droit étranger applicable), les
Actions de Préférence seront attribuées définitivement avant le terme de la période d’acquisition restant à courir. En cas de décès
du bénéficiaire, conformément aux dispositions de l’article L. 225-197-3 du Code de commerce, les héritiers ou ayant-droits du
bénéficiaire pourront, s’ils le souhaitent, demander l’attribution définitive des Actions de Préférence à leur profit dans un délai de
six mois à compter de la date du décès. En cas de retraite, les bénéficiaires conserveront leur droit à l’Attribution Définitive des
Actions de Préférence bien que n’étant plus liés par un contrat de travail.
Les porteurs d’Actions de Préférence pourront demander la conversion de leurs Actions de Préférence en actions ordinaires
nouvelles ou existantes (au choix de la Société) de la Société selon les modalités suivantes :
1. « Les Actions de Préférence deviennent convertibles par leur porteur en Actions Ordinaires nouvelles ou existantes (au choix de
la Société) au terme d’une période de conservation (la « Période de Lock-up ») de :
(i) deux années commençant à la date de l’Attribution Définitive, pour les Actions de Préférence des
catégories 2017-01, 2017-02, 2017-03, 2018-01, 2018-02, 2018-03, 2019-02, 2019-03, et 2022
(ii) trois années commençant à la date de l’Attribution Définitive pour les Actions de Préférence de
catégorie 2020-01,
(iii) quatre années commençant à la date de l’Attribution Définitive, pour les Actions de Préférence de catégories 2019 -01 et
2020-02,
dans les conditions prévues aux paragraphes 2 à 13 ci-après (dont notamment le cas d’offre publique d’achat ou d’échange,
pouvant conduire à une convertibilité anticipée des Actions de Préférence des catégories 2020 -01 et 2020-02 et 2022 mais sans
que leur Période de Lock-up ne puisse être inférieure à un an).
A compter du jour où elles deviennent convertibles (la « Date de Convertibilité »), les Actions de Préférence peuvent être
converties pendant une période de conversion (la « Période de Conversion ») de :
(i) cinq (5) ans et trois (3) mois, pour les Actions de Préférence des catégories 2017 -01, 2017-02, 2017-03,
2018-01, 2018-02, 2018-03, 2019-02, 2019-03, et 2022
(ii) quatre (4) ans et trois (3) mois, pour les Actions de Préférence des catégories 2020-01,
(iii) trois (3) ans et trois (3) mois, pour les Actions de Préférence des catégories 2019-01 et 2020-02.
sauf en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, pouvant conduire à une convertibilité anticipée des Actions de Préférence des
catégories 2020-01, 2020-02 et 2022, mais sans que la date initialement prévue pour la fin de la Période de Conversion ne soit
modifiée. »
2. Conformément aux dispositions de l’article L. 225-197-1 I alinéa 7 du Code de commerce, les Actions de Préférence seront
librement cessibles durant la Période de Lock-up en cas d’invalidité du bénéficiaire correspondant à son classement dans la
deuxième ou la troisième des catégories prévues à l’article L. 341-4 du Code de la sécurité sociale (ou leur équivalent dans un
droit étranger applicable), que l’invalidité intervienne avant ou après la Date de l’Attribution Définitive.
En cas de décès du bénéficiaire, que celui-ci intervienne pendant la période d’acquisition ou la Période de Lock-up, ses
héritiers ne seront plus tenus au respect de cet engagement d’incessibilité, de sorte que les Actions de Préférence dont ils
auront demandé l’attribution définitive deviendront librement cessibles.
3. Les Actions de Préférence 2017 sont classées en trois catégories distinctes selon les critères de performance qui y sont
attachés : les « AGAP 2017-01 », les « AGAP 2017-02 » et les « AGAP 2017-03 ». Le nombre d’Actions Ordinaires auquel la
conversion d’une Action de Préférence 2017 donnera droit sera fonction de la réalisation, à la Date de Convertibilité, d’un o u
plusieurs (ou de la totalité) de ces critères de performance (les « Critères de Performance 2017 »).
Pour les Actions de Préférence 2017 de catégorie « AGAP 2017-01 », le Critère de Performance 2017 sera la définition
du plan de développement industriel de la Société, qui donnera le droit de convertir chaque AGAP 2017 -01 en 100
Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2017 de catégorie « AGAP 2017-02 », le Critère de Performance 2017 sera
l’implantation réussie de la bioprothèse évaluée sur 10 patients au total dans le monde, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2017-02 en 20 Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2017 de catégorie « AGAP 2017-03 », les Critères de Performance 2017 seront les
suivants:
i. la soumission du module clinique du dossier du marquage CE de la bioprothèse, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2017-03 en 15 Actions Ordinaires ;
ii. le marquage CE de la bioprothèse, qui donnera le droit de convertir AGAP 2017 -03 en 20 Actions Ordinaires ;
iii. l’obtention de financements supplémentaires pour la Société pour un montant cumulé, entre la date d’Attribution
Provisionnelle et la Date de Convertibilité, de 100 millions d’euros, qui donnera le droit de convertir chaque AGAP
2017-03 en 25 Actions Ordinaires, étant précisé que ces financements pourront prendre la forme, notamment
d’augmentations de capital, d’émissions d’instruments de dette, d’avances conditionnées, de subventions
d’exploitation ou de chiffre d’affaires encaissé provenant d’accords de collaboration ou de licence ;
iv. la mise en place d’un processus de production (i) répondant aux normes règlementaires et de qualité applicables, et
(ii) permettant de produire la bioprothèse en nombre et dans les délais suffisants pour réaliser les essais cliniques
nécessaires puis répondre aux commandes commerciales dans les délais contractuels, sans interruption majeure de
la production ni problèmes de qualité conduisant à un rappel de produits vendus, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2017-03 en 15 Actions Ordinaires ;
v. la commercialisation effective de la bioprothèse auprès de 15 centres d’implantation Européens, qui donnera le droit
de convertir chaque AGAP 2017-03 en 10 Actions Ordinaires ;
vi. l’implantation réussie de la bioprothèse évaluée sur 10 patients aux Etats-Unis, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2017-03 en 10 Actions Ordinaires ;
vii. l’implantation réussie de la bioprothèse évaluée sur 100 patients au total dans le monde, qui donnera le droit de
convertir chaque AGAP 2017-03 en 10 Actions Ordinaires ;
viii. l’évolution du cours de l’Action Ordinaire selon les critères ci-dessous, qui donnera le droit de convertir chaque
AGAP 2017-03 en un maximum de 10 Actions Ordinaires.
a) Si le Cours Final est strictement inférieur au Cours Initial, le nombre d’Actions Ordinaires dans lequel
chaque AGAP 2017-03 sera convertie sera égal à 0 ;
b) Si le Cours Final est compris entre (i) une valeur égale ou supérieure au Cours Initial et (ii) une valeur
inférieure au Cours Plafond, le nombre d’Actions Ordinaires dans lequel chaque AGAP 2017 -03 sera
convertie sera égal à :
[(Cours Final / Cours Initial) – 1] x 10
c)Si le Cours Final est égal ou supérieur au Cours Plafond, le nombre d’Actions Ordinaires dans lequel chaque
AGAP 2017-03 sera convertie sera égal à 10.
Le « Cours Final » est la plus haute moyenne des cours de clôture de l’Action Ordinaire des séances de bourse prises
sur une période de soixante jours consécutifs, calculée à tout moment au cours des trois (3) années précédant la Date de
Convertibilité.
Le « Cours Plafond » est égal au Cours Initial multiplié par trois, avec un maximum de 114 euros.
Le « Cours Initial » est égal au cours de clôture de l’Action Ordinaire le jour de l’Attribution Provisionnelle, avec un
minimum de 30 euros et un maximum de 38 euros par Action Ordinaire.
Il est précisé que le ratio de conversion ainsi déterminé pour chaque catégorie d’Actions de Préférence 2017 sera ajusté
pour tenir compte des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au
capital de la Société et des titulaires d’Actions de Préférence 2017, conformément aux dispositions légales et
règlementaires applicables et au paragraphe II ci-dessus.
4. Les Actions de Préférence 2018 sont classées en trois catégories distinctes selon les critères de performance qui y sont
attachés : les « AGAP 2018-01 », les « AGAP 2018-02 » et les « AGAP 2018-03 ». Le nombre d’Actions Ordinaires auquel la
conversion d’une Action de Préférence 2018 donnera droit sera fonction de la réalisation, à la Date de Convertibilité, d’un o u
plusieurs (ou de la totalité) de ces critères de performance (les « Critères de Performance 2018 », et ensemble avec les Critères
de Performance 2017, les « Critères de Performance »).
Pour les Actions de Préférence 2018 de catégorie « AGAP 2018-01 », le Critère de Performance 2018 sera la réalisation
avec succès des bancs d’essai « prothèses » servant à l’obtention du marquage CE, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2018-01 en 100 Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2018 de catégorie « AGAP 2018-02 », les Critères de Performance 2018, qui donneront
le droit de convertir chaque AGAP 2018-02 en 20 Actions Ordinaires, seront les suivants :
i. le recrutement de 10 patients dans l’étude PIVOT servant à l’obtention du marquage CE, qui donnera le droit de
convertir chaque AGAP 2018-2 en 10 actions ordinaires ;
ii. le recrutement du 20ème patient dans l’étude PIVOT servant à l’obtention du marquage CE ou la finalisation de
l’étude PIVOT pour la soumission du dossier auprès de DEKRA, qui donnera le droit de convertir chaque AGAP
2018-2 en 5 actions ordinaires ;
iii. l’obtention de l’autorisation à effectuer l’Early Feasibility Study aux USA au plus tard le 31 décembre 2018, qui
donnera le droit de convertir chaque AGAP 2018-2 en 5 actions ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2018 de catégorie « AGAP 2018-03 », les Critères de Performance 2018 seront les
suivants:
i. la soumission du module clinique du dossier du marquage CE de la bioprothèse, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2018-03 en 15 Actions Ordinaires ;
ii. le marquage CE de la bioprothèse, qui donnera le droit de convertir chaque AGAP 2018 -03 en 20 Actions
Ordinaires ;
iii. l’obtention de financements supplémentaires pour la Société pour un montant cumulé, entre la date d’Attribution
Provisionnelle et la Date de Convertibilité, de 38,5 millions d’euros, qui donnera le droit de convertir chaque AGAP
2018-03 en 25 Actions Ordinaires, étant précisé que ces financements pourront prendre la forme, notamment
d’augmentations de capital, d’émissions d’instruments de dette, d’avances conditionnées, de subventions
d’exploitation ou de chiffre d’affaires encaissé provenant d’accords de collaboration ou de licence ;
iv. la mise en place d’un processus de production (i) répondant aux normes règlementaires et de qua lité applicables, et
(ii) permettant de produire la bioprothèse en nombre et dans les délais suffisants pour réaliser les essais cliniques
nécessaires puis répondre aux commandes commerciales dans les délais contractuels, sans interruption majeure de
la production ni problèmes de qualité conduisant à un rappel de produits vendus, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2018-03 en 15 Actions Ordinaires ;
v. la commercialisation effective de la bioprothèse auprès de 15 centres d’implantation Européens, qu i donnera le droit
de convertir chaque AGAP 2018-03 en 10 Actions Ordinaires ;
vi. l’implantation réussie de la bioprothèse évaluée sur 10 patients aux Etats-Unis, qui donnera le droit de convertir
chaque AGAP 2018-03 en 10 Actions Ordinaires ;
vii. l’implantation réussie de la bioprothèse évaluée sur 100 patients au total dans le monde, qui donnera le droit de
convertir chaque AGAP 2018-03 en 10 Actions Ordinaires ;
viii. l’évolution du cours de l’Action Ordinaire selon les critères ci-dessous, qui donnera le droit de convertir chaque
AGAP 2018-03 en un maximum de 10 Actions Ordinaires.
a) Si le Cours Final est strictement inférieur au Cours Initial, le nombre d’Actions Ordinaires dans lequel
chaque AGAP 2018-03 sera convertie sera égal à 0 ;
b) Si le Cours Final est compris entre (i) une valeur égale ou supérieure au Cours Initial et (ii) une valeur
inférieure au Cours Plafond, le nombre d’Actions Ordinaires dans lequel chaque AGAP 2018 -03 sera
convertie sera égal à :
[(Cours Final / Cours Initial) – 1] x 10
c)Si le Cours Final est égal ou supérieur au Cours Plafond, le nombre d’Actions Ordinaires dans lequel chaque
AGAP 2018-03 sera convertie sera égal à 10.
Le « Cours Final » est la plus haute moyenne des cours de clôture de l’Action Ordinaire des séances de bourse prises
sur une période de soixante jours consécutifs, calculée à tout moment au cours des trois (3) années précédant la Date de
Convertibilité.
Le « Cours Plafond » est égal au Cours Initial multiplié par trois, avec un maximum de 114 euros.
Le « Cours Initial » est égal au cours de clôture de l’Action Ordinaire le jour de l’Attribution Provisionnelle, avec un
minimum de 30 euros et un maximum de 38 euros par Action Ordinaire.
Il est précisé que le ratio de conversion ainsi déterminé pour chaque catégorie d’Actions de Préférence 2018 sera ajusté
pour tenir compte des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au
capital de la Société et des titulaires d’Actions de Préférence 2018, conformément a ux dispositions légales et
règlementaires applicables et au paragraphe II ci-dessus.
5. Les Actions de Préférence 2019 sont classées en trois catégories distinctes selon le critère de performance qui y est attaché :
les « AGAP 2019-01 » pour un nombre maximum de 8 000, les « AGAP 2019-02 » pour un nombre maximum de 8 000 et les
« AGAP 2019-03 » pour un nombre maximum de 4 000. La conversion d’une Action de Préférence 2019 donnera droit, en cas de
réalisation, à la Date de Convertibilité, du critère de performance correspondant à la catégorie en question (ensemble, les
« Critères de Performance ») est de 10 Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2019 de catégorie « AGAP 2019-01 », le Critère de Performance sera la procédure
réalisée avec succès du premier patient traité aux Etats-Unis de l’étude PIVOT US faisant suite à la conclusion positive
de l’étude de faisabilité EFS (Early Feasibility Study), qui donnera le droit de convertir chaque AGAP 2019 -01 en 10
Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2019 de catégorie « AGAP 2019-02 », le Critère de Performance sera l’obtention du
marquage CE avec un inventaire suffisant à supporter le lancement commercial de la prothèse CARMAT, qui donnera le
droit de convertir chaque Action de Préférence 2019 en 10 Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2019 de catégorie « AGAP 2019-03 », le Critère de Performance sera la facturation et
l’implantation de 5 prothèses dans les 4 mois suivant le marquage CE (exclusion faite des implantations dans le cadre du
forfait innovation en France), qui donnera le droit de convertir chaque Action de Préférence 2019 en 10 Actions
Ordinaires.
Il est précisé que le ratio de conversion ainsi déterminé pour chaque catégorie d’Actions de Préférence 2019 sera ajusté
pour tenir compte des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au
capital de la Société et des titulaires d’Actions de Préférence 2019, conformément aux dispositions légales et
règlementaires applicables et au paragraphe II ci-dessus.
6. Les Actions de Préférence 2020 sont classées en deux catégories distinctes selon leur calendrier (tel qu’indiqué ci-dessus) et
les critères de performance qui y sont attachés : les « AGAP 2020-01 » pour un nombre maximum de 2.500, les « AGAP 2020
02 » pour un nombre maximum de 900. La conversion d’une Action de Préférence 2020 donnera droit, en cas de réalisation, à la
Date de Convertibilité, des critères de performance correspondant à la catégorie en question (ensemble, les « Critères de
Performance »), à 100 Actions Ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2020 de catégorie « AGAP 2020-01 », les Critères de Performance qui donneront droit
de convertir chaque AGAP 2020-01 en 100 actions ordinaires, seront les suivants :
(i) la production annuelle effective de 150 prothèses et systèmes ayant passé les critères d’assurance qualité, qui
donnera droit de convertir chaque AGAP 2020-01 en 50 actions ordinaires;
(ii) la vente annuelle de 100 prothèses (hors études cliniques ou forfait innovation), qui donnera droit de convertir
chaque AGAP 2020-01 en 50 actions ordinaires.
Pour les Actions de Préférence 2020 de catégorie « AGAP 2020-02 », le Critère de Performance sera l’agrément
américain final de mise sur le marché, qui donnera le droit de convertir chaque Action de Préférence 2020-02 en 100
Actions Ordinaires.
Il est précisé que le ratio de conversion ainsi déterminé pour chaque catégorie d’Actions de Préférence 2020 sera ajusté
pour tenir compte des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au
capital de la Société et des titulaires d’Actions de Préférence 2020, conformément aux dispositions légales et
règlementaires applicables et au paragraphe k) ci-dessus.
7. Les Actions de Préférence 2022 – La conversion d’une Action de Préférence 2022 (« AGA 2022 ») donnera droit, en cas de
réalisation, à la Date de Convertibilité, des critères de performance correspondant, les « Critères de Performance »), à 100
Actions Ordinaires.
Les Critères de Performance qui donneront droit de convertir chaque AGAP 2022 en actions ordinaires, seront les suivants:
a) Le chiffre d’affaires net en euros de l’exercice comptable 2022 (« CAN 22 ») qui donnera droit de de convertir chaque
AGAP 2022 en un nombre d’actions ordinaires (« n1 ») calculé selon la formule suivante :
n1 = 100 x (CAN 22 / 59.000.000); étant précisé que en tout état de cause n1 ne peut être supérieur à 100 ;
b) Le chiffre d’affaires net en euros de l’exercice comptable 2023 (« CAN 23 ») qui donnera droit de de convertir chaque
AGAP 2022 en un nombre d’actions ordinaires (« n2 ») calculé selon la formule suivante :
n2 = 100 x (CAN 23 / 59.000.000) ; étant précisé que en tout état de cause la somme des nombres n1 et n2, ne peut être
supérieure à 100 ;
c) Le chiffre d’affaires net en euros de l’exercice comptable 2024 (« CAN 24 ») qui donnera droit de de convertir chaque
AGAP 2022 en un nombre d’actions ordinaires (« n3 ») calculé selon la formule suivante :
n3 = 100 x (CAN 24 / 59.000.000) ; étant précisé que en tout état de cause la somme des nombres n1, n2 et n3, ne peut
être supérieure à 100.
Il est précisé que le ratio de conversion ainsi déterminé pour chaque catégorie d’Actions de Préférence 2022 sera ajusté
pour tenir compte des actions à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant accès au
capital de la Société et des titulaires d’Actions de Préférence 2020, conformément aux dispositions légales et
règlementaires applicables et au paragraphe k) ci-dessus.
8. La réalisation de chaque Critère de Performance sera constatée lors d’une réunion du conseil d’administration se
tenant le plus rapidement possible après la réalisation dudit Critère de Performance qui arrêtera souverainement le
nombre d’Actions Ordinaires auquel chaque Action de Préférence donnera droit à cette date. Le plus rapidement
possible après la Date de Convertibilité, le conseil d’administration se réunira pour arrêter souverainement le nombre
définitif d’Actions Ordinaires auquel chaque Action de Préférence donnera droit, étant précisé que le ratio de
conversion des Actions de Préférence de catégorie AGAP 2017-03, AGAP 2018-03 et AGAP 2022 ne pourra en aucun
cas être supérieur à 100, quel que soit le nombre de Critères de Performance réalisés.
Toutefois, en cas d’offre publique d’acquisition ou d’échange sur les Actions Ordinaires :
a) Pour les Actions de Préférence 2017, les Actions de Préférence 2018 et les Actions de Préférence 2019 :
(i)intervenant à compter de la Date de l’Attribution Provisionnelle,
(ii) dont les résultats définitifs sont annoncés au plus tard la veille de la Date de Convertibilité, et
(iii) effectuée à un prix par action compris entre le Cours Initial et un plafond égal à trois fois le Cours Initial,
le conseil d’Administration déterminera le nombre d’actions ordinaires auxquelles donneront droit les Actions de Préférence à la
date d’annonce des résultats définitifs de l’offre exclusivement selon les conditions suivantes :
- Pour chaque bénéficiaire, il sera déterminé un nombre « p » égal au ratio (i) du nombre total cumulé d’actions
ordinaires auquel toutes les Actions de Préférence (toutes catégories confondues) qui lui ont été attribuées donnent
droit en fonction de la réalisation des Critères de Performance à la date d’annonce des résultats définitifs de l’offre,
sur (ii) le nombre total cumulé d’actions ordinaires auquel toutes les Actions de Préférence, (toutes catégories
confondues) qui lui ont été attribuées donnent droit si tous les Critères de Performance sont réalisés.
- Si « p » est inférieur ou égal à 0,35, le nombre « N » d’actions ordinaires auquel chacune des Actions de Préférence
(quelle que soit la catégorie) qui lui ont été attribuées donne droit sera calculé selon la formule suivante :
-
N = [0.35 + 0.65*(R-1)/2]n
N étant plafonné à :
• 100 pour les AGAP 2017-01,
• 20 pour les AGAP 2017-02,
• 100 pour les AGAP 2017-03,
• 100 pour les AGAP 2018-01,
• 20 pour les AGAP 2018-02,
• 100 pour les AGAP 2018-03, et
• 10 pour les AGAP 2019-01, 2019-02, 2019-03.
n étant égal à :
• 100 pour les AGAP 2017-01,
• 20 pour les AGAP 2017-02,
• 100 pour les AGAP 2017-03,
• 100 pour les AGAP 2019-01,
• 20 pour les AGAP 2019-02,
• 100 pour les AGAP 2019-03, et
• 10 pour les AGAP 2019-01, 2019-02, 2019-03.
Où
R = (Prix d’Acquisition)/(Cours Initial)
Le « Prix d’Acquisition » est égal au cours de clôture de l’action ordinaire au dernier jour de la période d’offre, avec un
maximum de 114 euros par action ordinaire.
Le « Cours Initial » est égal au cours de clôture de l’action ordinaire le jour de l’attribution des Actions de Préférence, avec :
un minimum de 30 euros pour les Actions de Préférence 2017 et les Actions de Préférence 2018 et 22 euros pour les Actions de
Préférence 2019 et un maximum de 38 euros par action ordinaire pour toutes les Actions de Préférence.
- Au cas où « p » serait supérieur à 0,35, N sera calculé selon la formule suivante :
N = [p + (1-p)(R-1)/2]n
- Sachant, qu’en tout état de cause, N ne peut pas être inférieur à n0,35, c’est-à-dire :
• 35 pour les AGAP 2017-01,
• 7 pour les AGAP 2017-02,
• 35 pour les AGAP 2017-03,
• 35 pour les AGAP 2019-01,
• 7 pour les AGAP 2019-02,
• 35 pour les AGAP 2019-03, et
• 10 pour les AGAP 2019-01, 2019-02, 2019-03.
Les Actions de Préférence concernées seront définitivement attribuées aux bénéficiaires à la Date de l’Attribution
Définitive, sans tenir compte de la réalisation ou non d’une condition de présence qui serait prévue dans le règlement du
plan d’attribution des Actions de Préférence et des Critères de Performance ci-dessus. En tout état de cause, les Actions
de Préférence ne deviendront convertibles qu’à la Date de Convertibilité.
b) Pour les Actions de Préférence 2020 et les Actions de Préférence 2022 :
(i)intervenant à compter de la date de l’Attribution Provisionnelle, et
(ii) dont les résultats définitifs sont annoncés au plus tard la veille de la Date de Convertibilité,
les Actions de Préférence seront définitivement attribuées aux bénéficiaires à la Date de l’Attribution Définitive, sans tenir
compte de la réalisation ou non d’une condition de présence qui serait prévue dans le règlement du plan d’attribution des Act ions
de Préférence, et deviendront convertibles au plus tôt un an après la date de leur attribution définitive ou immédi atement après
l’annonce des résultats définitifs si cette annonce intervient plus d’un an après cette date, chacune en 100 actions ordinair es et
sans tenir compte de la réalisation ou non des Critères de Performance.
9. Si, à la Date de Convertibilité, aucun des Critères de Performance n’est réalisé ou si aucune offre publique
d’acquisition ou d’échange n’est intervenue dans les conditions décrites ci-dessus, la Société pourra (sans que cela ne
soit en aucun cas une obligation pour la Société) racheter à tout moment les Actions de Préférence à leur valeur
nominale.
De même, les Actions de Préférence pouvant être converties mais qui ne l’auront pas été au terme de la Période de
Convertibilité, pourront (sans que cela ne soit en aucun cas une obligation pou r la Société) être achetées à tout moment
par la Société à leur valeur nominale.
10. A l’issue de la Période de Convertibilité, la Société pourra procéder, en application des dispositions légales et
règlementaires applicables, à l’annulation des Actions de Préférence non encore converties, y-compris celles qu’elle
aura rachetées. Le capital social sera alors corrélativement réduit, les créanciers disposant d’un droit d’opposition dans
les conditions prévues à l’article L. 225-205 du Code de commerce.
11. Les Actions Ordinaires nouvelles issues de la conversion des Actions de Préférence seront assimilées aux Actions
Ordinaires en circulation et porteront jouissance à compter du premier jour de l’exercice social précédent celui au cours
duquel les Actions de Préférence seront converties et conféreront à leurs titulaires, dès leur livraison, tous les droits
attachés aux Actions Ordinaires. Elles feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché
Euronext Growth sur la même ligne de cotation que les Actions Ordinaires.
12. Le conseil d’administration constatera la conversion des Actions de Préférence en Actions Ordinaires pour
lesquelles la conversion est conforme aux conditions prévues ci-dessus, prendra acte du nombre d’Actions Ordinaires
issues des conversions d’Actions de Préférence intervenues et apportera les modifications nécessaires aux statuts
notamment en ce qui concerne la répartition des actions par catégorie. Cette faculté pourra être déléguée au Directeur
Général dans les conditions fixées par la loi.
13. Les actionnaires seront informés des conversions réalisées par les rapports du conseil d’administration et des
commissaires aux comptes prévus à l’article R. 228-18 du Code de commerce. Ces rapports complémentaires seront mis
à la disposition des actionnaires au siège social à compter de la date de la convocation de chaque assemblée.
14. Les augmentations du capital social qui résulteront de la création des Actions de Préférence et des Actions
Ordinaires nouvelles se feront par incorporation spéciale de tout ou partie de comptes de réserve disponibles et,
notamment, sur le compte « prime d’émission ».
donne tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour
effectuer toutes formalités et procéder à tous dépôts en vue de la mise en œuvre de ces modifications statutaires.

Quarante-deuxième résolution
Autorisation consentie au conseil d’administration en vue d’attribuer gratuitement des actions de préférence convertibles en
actions ordinaires « AGAP 2022 » de la Société au profit de salariés et/ou de mandataires sociaux de la Société
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration, du rapport spécial du commissaire aux comptes et du rapport du
commissaire aux avantages particuliers, sous la condition suspensive de l’adoption de la Quarante et unième résolution de la
présente assemblée, en application des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce,
autorise le conseil d’administration à procéder, au profit des salariés et/ou des mandataires sociaux de la Société éligibles en
application des textes qui précèdent ou de certaines catégories d’entre eux, à une attribution gratuite de 6.150 actions de
préférence « AGAP 2022 » d’une valeur nominale de 0,04 euro, convertibles en un maximum de 615.000 actions ordinaires
existantes ou à émettre de la Société, à raison de 100 actions ordinaires par « AGAP 2022 », étant précisé que les droits a ttachés
aux actions de préférence sont fixés dans les statuts de la Société (les « AGAP 2022 ») suivant l’adoption de la Quarantième
résolution de la présente assemblée.
a) Augmentations de capital
Si toutes les AGAP 2022 sont définitivement attribuées, il en résultera une augmentation du capital social de 246 euros,
augmentation de capital autorisée par la présente assemblée. Le nombre total d’actions ordinaires susceptibles de résulter de la
conversion des AGAP 2022 émises en vertu de la présente délégation ne pourra représenter une augmentation du capital social
supérieure à 24.354 euros, augmentation de capital également autorisée par la présente assemblée. Il est précisé que ces plafonds
sont fixés sans tenir compte des ajustements légaux, réglementaires ou contractuels nécessaires à la sauvegarde des droits des
porteurs de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et des titulaires d’AGAP 2022.
Les augmentations du capital social qui résulteront de la création des AGAP 2022 et des actions ordinaires susceptibles de résulter
de la conversion des AGAP 2022 se feront par incorporation spéciale de tout ou partie de comptes de réserve disponibles et,
notamment, sur le compte « prime d’émission ». L’assemblée générale prend acte que la présente décision comporte renonciation
de plein droit des actionnaires, en faveur des attributaires d’AGAP 2022, à la partie desdites réserves.
L’assemblée générale prend acte que la présente autorisation emporte, au profit des bénéficiaires des attributions d’AGAP 2022,
renonciation des actionnaires à tout droit sur les AGAP 2022 attribuées sur le fondement de la présente autorisation et sur les
actions ordinaires qui seraient émises lors de la conversion des AGAP 2022.
b) Périodes d’acquisition et de conservation
L’attribution définitive des AGAP 2022 interviendra au terme d’une période d’acquisition d’une durée égale à un (1) an à comp ter
de la date d’attribution par le conseil d’administration. Elle sera suivie d’une période d’o bligation de conservation d’une durée de
deux (2) ans maximum à compter de la fin de la période d’acquisition, au terme de laquelle les attributaires pourront exercer leur
droit à conversion pendant une durée minimum de cinq (5) années et trois (3) mois à compter de la fin de la période de
conservation.
Dans l’hypothèse de l’invalidité du bénéficiaire correspondant au classement dans la deuxième ou troisième des catégories
prévues à l’article L. 341-4 du Code de la sécurité sociale (ou leur équivalent dans un droit étranger applicable), les AGAP 2022
seront attribuées définitivement avant le terme de la période d’acquisition restant à courir, lesdites actions étant alors librem ent
cessibles.
En cas de décès du bénéficiaire, que celui-ci intervienne pendant la période d’acquisition ou la période de conservation, ses
héritiers ne seront plus tenus au respect de cet engagement d’incessibilité, de sorte que les AGAP 2022 dont ils auront deman dé
l’attribution définitive deviendront librement cessibles.
c) Délégation de pouvoirs au conseil d’administration
L’assemblée confère au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions permises par la loi, tous
pouvoirs pour procéder à l’attribution des AGAP 2022 et notamment :
— déterminer les conditions d’éligibilité des salariés et/ou des mandataires sociaux de la Société, tels que visés au paragraphe a),
pouvant prétendre à une telle attribution ;
— déterminer l’identité des bénéficiaires, le nombre d’AGAP 2022 attribuées à chacun d’eux ;
— établir le règlement du plan d’attribution des AGAP 2022 ;
— fixer, dans les conditions et limites prévues par les dispositions législatives, les dates auxquelles il sera procédé aux attributions
d’AGAP 2022 ;
— constater la réalisation de la ou des augmentations de capital réalisées en application de la présente autorisation, modifier
corrélativement les statuts de la Société ; et
— faire, dans le cadre de la législation en vigueur, tout ce que la mise en œuvre de la présente autorisation rendra nécessaire.
L’assemblée générale prend acte du fait que, dans l’hypothèse où le conseil d’administration viendrait à utiliser l’autorisat ion qui
lui est consentie par la présente résolution, le conseil d’administration rendra compte à l’assemblée générale ordinaire suivante,
conformément à la loi et à la réglementation applicable de l’utilisation faite des autorisations conférées dans la présente résolution.
Cette autorisation pourra être utilisée dans un délai de trente-huit (38) mois à compter de la présente assemblée.

Quarante-troisième résolution
Délégation consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions et de valeurs
mobilières donnant accès au capital de la Société au profit des salariés adhérant au plan d’épargne entreprise
L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du conseil d’administration et du rapport du commissaire aux comptes,
conformément, notamment, d’une part aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants et L. 225-138-1 du code de commerce,
et d’autre part, à celles des articles L. 3332-1 et suivants du code du travail,
délègue au conseil d’administration tous pouvoirs à l’effet de décider l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et
aux époques qu’il appréciera, d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/o u
à terme, à des actions ordinaires de la Société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise de la Société et, le cas
échéant, des entreprises, françaises ou étrangères, qui lui sont liées dans les conditions de l’article L. 225 -180 du code de
commerce et de l’article L. 3344-1 du code du travail (le « Groupe Carmat »),
décide que le montant nominal total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en application de la présente
résolution ne devra pas excéder 18.700 euros, montant maximum auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des
actions à émettre pour préserver, conformément aux dispositions légales ou réglementaires et, le cas échéant, aux stipulation s
contractuelles applicables, les droits des porteurs de valeurs mobilières et autres droits donnant accès à des actions,
décide que le montant nominal total des émissions de valeurs mobilières représentatives de créances donnant accès au capital,
susceptibles d’être ainsi réalisées ne pourra être supérieur à 10.000.000 d’euros (ou la contre -valeur de ce montant en cas
d’émission en une autre devise),
précise que ces plafonds sont fixés de façon autonome et distincte des plafonds d’augmentations de capital réalisées en vertu des
délégations consenties par la présente assemblée,
fixe à dix-huit (18) mois, à compter de la date de la présente assemblée, la durée de validité de la délégation faisant l’objet de la
présente résolution,
décide que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital sera déterminé par le
conseil d’administration dans les conditions prévues aux articles L. 3332-18 à L. 3332-23 du code du travail,
décide de supprimer, en faveur des adhérents à un plan d’épargne entreprise, le droit préférentiel de souscription des actionnaires
aux actions ou aux valeurs mobilières donnant accès par tous moyens, immédiatement et/ou à terme, à des actions ordinaires, à
émettre,
décide que le conseil d’administration aura tous pouvoirs pour mettre en œuvre la présente délégation, avec faculté de
subdélégation dans les conditions prévues par la loi et sous les conditions précisées ci-dessus, à l’effet notamment :
- de décider que les souscriptions pourront être réalisées directement ou par l’intermédiaire de fonds communs de
placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables,
- d’arrêter les dates, les conditions et les modalités des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente résolution, e t,
notamment, de fixer les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions, les dates de jouissance , les modalités de
libération des actions et des autres valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, de consentir des délais pour
la libération des actions et, le cas échéant, des autres valeurs mobilières donnant accès au capital de la Socié té,
- de demander l’admission en bourse des titres créés, de constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence
du montant des actions qui seront effectivement souscrites et de procéder à la modification corrélative des statuts,
d’accomplir, directement ou par mandataire, toutes opérations et formalités liées aux augmentations du capital social et,
d’imputer, le cas échéant, les frais des augmentations de capital sur le montant des primes afférentes à ces augmentations
et de prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après
chaque augmentation.