PREMIERE RESOLUTION (APPROBATION DES COMPTES ANNUELS DE L’EXERCICE CLOS
LE 31 DÉCEMBRE 2023) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour
les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des comptes annuels et des rapports du
Conseil d’Administration et des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels, approuve les comptes de
l’exercice social clos le 31 décembre 2023 tels qu’ils lui sont présentés ainsi que toutes les opérations traduites
dans ces comptes ou résumées dans ces rapports et desquels il résulte, pour ledit exercice, un bénéfice net de
31 761 964 euros.

DEUXIEME RESOLUTION (AFFECTATION DU RESULTAT DE L’EXERCICE ET FIXATION DU MONTANT DU
DIVIDENDE) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Ordinaires et constatant que le résultat net de l’exercice clos le 31 décembre 2023 s’élève
à 31 761 964 euros et que le report à nouveau est de 145 552 694 euros, décide l’affectation de la somme nette
représentant un montant de 177 314 658 euros telle qu’elle est proposée par le Conseil d’Administration, à savoir :
Dividendes sur 1 757 623 actions existantes au
31 décembre 2023 28 121 968 euros
Report à nouveau 149 192 690 euros
TOTAL 177 314 658 EUROS
L’Assemblée Générale fixe, en conséquence, le dividende pour l’exercice 2023 à 16 euros par action.
Pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, ce dividende fera l’objet de prélèvements d’un
total de 30 % formés du Prélèvement Forfaitaire Obligatoire de 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et des
Prélèvements Sociaux de 17,2 % quel que soit le choix ultérieur que fera l’actionnaire d’opter pour l’abattement
de 40 % prévu à l’article 158-3 2 du Code général des impôts.
Ce dividende sera détaché le 28 mai 2024 et mis en paiement à la date fixée par le Conseil d’Administration,
soit le 30 mai 2024.
Les dividendes non versés en raison des actions propres qui seraient détenues par Burelle SA au moment de la
mise en paiement seraient affectés au report à nouveau.
Cette affectation aura pour effet de porter le montant des capitaux propres à 213 055 586 euros et celui des
réserves à 171 191 102 euros.
L’Assemblée Générale prend acte, conformément à la loi, des dividendes distribués au titre des trois exercices
précédents, dividendes non versés sur actions propres déduits.
Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, le tableau ci-après fait état du
montant des dividendes et autres revenus distribués au titre des trois précédents exercices, ainsi que leur éligibilité
à la réfaction de 40 % résultant des dispositions de l’article 158-3-2 du Code général des impôts bénéficiant, le cas
échéant, aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France.
Exercice Nombre
d’actions
Dividende
distribué
par action
Dividendes
Revenus éligibles à la
réfaction résultant de
l’article 158-3-2° du CGI
Revenus non éligibles à
la réfaction résultant de
l’article 158-3-2° du CGI
Dividendes Autres
revenus
Dividendes Autres
revenus
2020 1 753 141 15,00 € 26 297 115,00 € 26 297 115,00 € – - -
2021 1 752 892 15,00 € 26 293 380,00 € 26 293 380,00 € – - -
2022 1 752 849 16,00 € 28 045 584,00 € 28 045 584,00 € – - -

TROISIEME RESOLUTION (CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS REGLEMENTES CONCLUS AU COURS DE
L’EXERCICE, EN APPLICATION DES DISPOSITIONS DES ARTICLES L. 225-38 ET SUIVANTS DU CODE DE
COMMERCE ; APPROBATION DES MODIFICATIONS D’UNE CONVENTION EXISTANTE AVEC LA SOCIÉTÉ
BURELLE PARTICIPATIONS ; RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES) – L’Assemblée
Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires
et après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions
réglementées visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce, approuve les modifications apportées à la
convention de prestations de services existante avec la société Burelle Participations décidées au cours de
l’exercice clos le 31 décembre 2023 et mentionnées audit rapport.

QUATRIEME RESOLUTION (CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS REGLEMENTES CONCLUS AU COURS DE
L’EXERCICE, EN APPLICATION DES DISPOSITIONS DES ARTICLES L. 225-38 ET SUIVANTS DU CODE DE
COMMERCE ; APPROBATION DES MODIFICATIONS D’UNE CONVENTION EXISTANTE AVEC LA SOCIÉTÉ
SOFIPARC ; RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES) – L’Assemblée Générale, statuant aux
conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir p ris
connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées visées à
l’article L. 225-38 du Code de commerce, approuve les modifications apportées à la convention de prestations de
services existante avec la société Sofiparc décidées au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023 et
mentionnées audit rapport.

CINQUIEME RESOLUTION (APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDES DE L’EXERCICE CLOS
LE 31 DÉCEMBRE 2023) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de m ajorité requises pour
les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d’Administration et
des Commissaires aux Comptes sur les Comptes consolidés, approuve, tels qu’ils lui sont présentés, les Comptes
consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023, avec toutes les opérations traduites dans ces comptes ou
résumées dans ces rapports et desquels il résulte, pour ledit exercice, un résultat net consolidé (part du Groupe)
de 111 001 milliers d’euros.

SIXIEME RESOLUTION (AUTORISATION A DONNER AU CONSEIL D’ADMINISTRATION A L’EFFET
D’OPERER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ DANS LE CADRE DU DISPOSITIF DE L’ARTICLE
L. 22-10-62 DU CODE DE COMMERCE, DUREE DE L’AUTORISATION, FINALITES, MODALITES ET
PLAFOND) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, autorise
le Conseil d’Administration à acquérir les actions de la Société, dans les conditions prévues aux dispositions des
articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce en vue :
- d’assurer l’animation du cours ou la liquidité de l’action Burelle SA par l’intermédiaire d’un prestataire de services
d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte déontologique de l’AMAFI admise
par l’AMF ;
- d’annuler tout ou partie des titres rachetés dans le cadre d’une réduction de capital qui serait décidée ou autorisée
par l’Assemblée Générale Extraordinaire ; ou
- d’assurer la couverture de plans d’options d’achat d’actions et/ou de plans d’actions attribuées gratuitement (ou
plans assimilés) au bénéfice des salariés et/ou des mandataires sociaux du Groupe ainsi que toutes allocations
d’actions au titre d’un Plan d’Épargne d’Entreprise ou de Groupe (ou plan assimilé), au titre de la participation
aux résultats de l’entreprise et/ou toutes autres formes d’allocations d’actions à des salariés et/ou des
mandataires sociaux du Groupe ;
- de les conserver ou de les remettre ultérieurement à titre d’échange, de paiement ou autre, dans le cadre
d’opérations de croissance externe ;
- de mettre en œuvre toute pratique de marché admise ou qui viendrait à être admise par les autorités de marché.
et selon les modalités suivantes :
- le nombre maximum d’actions acquises en vue de leur remise ultérieure à l’échange ou en paiement dans le
cadre d’opérations de croissance externe ne pourra excéder 5 % du capital social ;
- le nombre total maximum d’actions acquises ne pourra excéder 10 % du capital social au jour de la présente
décision, soit sur la base du capital social au 31 décembre 2023, 1 757 623 actions, représentant un nombre total
maximum de 175 762 actions ;
- le prix maximum d’achat ne devra pas excéder 2 000 euros par action. En cas d’opérations sur le capital,
notamment de division ou de regroupement des actions ou d’attribution gratuite d’actions, le montant sus -indiqué
sera ajusté dans les mêmes proportions (coefficient multiplicateur égal au rapport entre le nombre d’actions
composant le capital avant l’opération et le nombre d’actions après l’opération).
Au 31 décembre 2023, Burelle SA détenait 4 711 actions propres. En cas d’utilisation de ces actions propres,
le montant maximum que la Société serait amenée à débourser pour acquérir 175 762 actions s’élève
à 351 524 000 euros.
L’achat des actions ainsi que leur vente ou transfert pourront être réalisés par tous moyens, y compris par voie
d’acquisition de blocs, sur le marché boursier ou de gré à gré. Ces opérations pourron t être effectuées à tout
moment sauf en période d’offre publique visant la Société.
À moins qu’elle le constate elle-même, l’Assemblée Générale délègue au Conseil d’Administration le pouvoir
d’ajuster le nombre maximum d’actions pouvant être acquises et le prix maximal d’achat susvisé afin de tenir
compte, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves et
d’attribution gratuite d’actions, de division ou de regroupement de titres, d’amortissement du ca pital ou de toute
autre opération portant sur les capitaux propres, de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action dans la
limite du plafond de 10 % du capital et du montant de 351 524 000 euros mentionné ci-dessus.
En cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves et attribution d’actions gratuites, ainsi qu’en cas,
soit d’une division, soit d’un regroupement des titres, les prix indiqués ci-dessus seront ajustés arithmétiquement
dans la proportion requise par la variation du nombre total d’actions déterminée par l’opération.
La présente autorisation prend effet à l’issue de la présente Assemblée Générale pour une durée de dix -huit mois
à compter de ce jour ; elle annule et remplace celle donnée par l’Assemblée Générale Mixte du 25 mai 2023 dans
sa septième résolution pour sa partie non utilisée.
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration pour mettre en œuvre la présente
autorisation, conclure tous accords, effectuer toutes formalités et déclarations auprès de tous organismes,
notamment auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et de toute autre autorité qui s’y substituerait, et
généralement, faire tout ce qui est nécessaire.

SEPTIEME RESOLUTION (RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE M. LAURENT BURELLE EN QUALITE
D’ADMINISTRATEUR) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour
les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration,
renouvelle, pour une durée de trois ans, le mandat de M. Laurent Burelle en qualité d’administrateur. Son mandat
prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée en 2027 à statuer sur les comptes de l’exercice clos
le 31 décembre 2026.
M. Laurent Burelle a fait savoir qu’il acceptait le renouvellement des fonctions qui lui sont confiées et qu’il n’est
frappé d’aucune mesure susceptible de lui en interdire l’exercice.

HUITIEME RESOLUTION (RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE MME ÉLIANE LEMARIE EN QUALITE
D’ADMINISTRATRICE) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour
les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration,
renouvelle, pour une durée de trois ans, le mandat de Mme Éliane Lemarié en qualité d’administratrice. Son mandat
prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée en 2027 à statuer sur les comptes de l’exercice clos
le 31 décembre 2026.
Mme Éliane Lemarié a fait savoir qu’elle acceptait le renouvellement des fonctions qui lui sont confiées et qu’elle
n’est frappée d’aucune mesure susceptible de lui en interdire l’exercice.

NEUVIEME RESOLUTION (RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE COMMISSAIRE AUX COMPTES DU
CABINET CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIES) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de
majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil
d’Administration, renouvelle, pour une durée de six exercices, le mandat, comme Commissaire aux Comptes, du
cabinet Cailliau Dedouit et Associés, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée en 2030 à
statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029.

DIXIEME RESOLUTION (RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE COMMISSAIRE AUX COMPTES DU CABINET
ERNST & YOUNG ET AUTRES) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité
requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil
d’Administration, renouvelle, pour une durée de six exercices, le mandat, comme Commissaire aux Comptes, du
cabinet Ernst & Young et Autres, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée en 2030 à statuer
sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029.

ONZIEME RESOLUTION (APPROBATION DE LA POLITIQUE DE REMUNERATION DU PRESIDENTDIRECTEUR GENERAL POUR L’EXERCICE 2024, CONFORMÉMENT A L’ARTICLE L. 22-10-8 II DU CODE DE
COMMERCE) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration sur le
gouvernement d’entreprise, approuve, conformément aux articles L. 22-10-8 II et R. 22-10-14 du Code de
commerce, la politique de rémunération du Président-Directeur Général pour l’exercice 2024, telle que décrite dans
ce rapport et mentionnée au paragraphe 2.2 du rapport annuel financier 2023 de la Société.

DOUZIEME RESOLUTION (APPROBATION DE LA POLITIQUE DE REMUNERATION DES
ADMINISTRATEURS POUR L’EXERCICE 2024, CONFORMEMENT A L’ARTICLE L. 22-10-8 II DU CODE DE
COMMERCE) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration sur le
gouvernement d’entreprise, approuve, conformément aux articles L. 22-10-8 II et R. 22-10-14 du Code de
commerce, la politique de rémunération des administrateurs pour l’exercice 2024, telle que décrite dans ce rapport
et mentionnée au paragraphe 2.2 du rapport annuel financier 2023 de la Société.

TREIZIEME RESOLUTION (APPROBATION DE L’ENSEMBLE DES REMUNERATIONS VERSEES OU
ATTRIBUEES AUX MANDATAIRES SOCIAUX AU TITRE DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
CONFORMEMENT A L’ARTICLE L. 22-10-34 I DU CODE DE COMMERCE) – L’Assemblée Générale, statuant
aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris
connaissance du rapport du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément
aux dispositions de l’article L. 22-10-34 I du Code de commerce, les informations mentionnées à l’article
L. 22-10-9 I du Code de commerce relatives aux rémunérations versées ou attribuées aux mandataires sociaux au
cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023, telles que décrites au paragraphe 2.2 du rapport annuel
financier 2023 de la Société.

QUATORZIEME RESOLUTION (APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE REMUNERATION VERSES AU COURS
DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 OU ATTRIBUES AU TITRE DE CE MEME EXERCICE A
M. LAURENT BURELLE, PRESIDENT-DIRECTEUR GENERAL) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions
de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires et après avoir pris connaissance du
rapport du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise, approuve, conformément aux dispositions
de l’article L. 22-10-34 II du Code de commerce, les éléments de rémunérations fixes, variables et exceptionnels
composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés ou attribués à M. Laurent Burelle en sa
qualité de Président-Directeur Général au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels que décrits au
paragraphe 2.2 du rapport annuel financier 2023 de la Société.

QUINZIEME RESOLUTION (NOMINATION DU CABINET CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIÉS EN QUALITÉ
D’AUDITEUR DE DURABILITÉ) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité
requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil
d’Administration, nomme le cabinet Cailliau Dedouit et Associés aux fonctions d’auditeur de durabilité, pour une
durée de trois exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée en 2027 à statuer sur les
comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026.

SEIZIEME RESOLUTION (NOMINATION DU CABINET ERNST & YOUNG ET AUTRES EN QUALITÉ
D’AUDITEUR DE DURABILITÉ) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité
requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil
d’Administration, nomme le cabinet Ernst & Young et Autres aux fonctions d’auditeur de durabilité, pour une durée
de trois exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale qui sera appelée en 2027 à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2026.

DIX-SEPTIEME RESOLUTION (AUTORISATION A DONNER AU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN VUE
D’ANNULER LES ACTIONS RACHETEES PAR LA SOCIÉTÉ DANS LE CADRE DU DISPOSITIF DE
L’ARTICLE L. 22-10-62 DU CODE DE COMMERCE) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum
et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du
Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions de
l’article L. 22-10-62 du Code de commerce :
- autorise le Conseil d’Administration à réduire le capital social, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et
aux époques qu’il décidera, par annulation de tout ou partie des actions acquises ou qui viendraient à être
acquises en vertu de l’autorisation conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire, par la Société elle -même, dans
la limite de 10 % du capital social par période de 24 mois, étant rappelé que cette limite s’applique à un montant
du capital social qui sera, le cas échéant, ajusté pour prendre en compte des opérations affectant le capital social
postérieurement à la présente Assemblée Générale ;
- fixe à vingt-six mois à compter de la présente Assemblée Générale, la durée de validité de la présente délégation,
et prend acte que cette délégation prive d’effet la délégation de même nature, pour la fraction non utilisée, donnée
précédemment par l’Assemblée Générale Mixte du 19 mai 2022 dans sa 18e
résolution ;
- confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration pour réaliser la ou les opérations d’annulation et de réduction
de capital en vertu de la présente autorisation, en fixer les modalités, en constater la réalisation, imputer la
différence entre la valeur comptable des actions annulées et leur montant nominal sur tous postes de réserves
et primes, modifier en conséquence les statuts et accomplir toutes formalités et généralement faire le nécessaire
pour la mise en œuvre de la présente résolution.

DIX-HUITIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION POUR DECIDER, AVEC MAINTIEN DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION,
L’EMISSION D’ACTIONS ORDINAIRES ET/OU DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCES A D’AUTRES
TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT A L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CREANCE ET/OU DE
VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES A DES TITRES DE CAPITAL A EMETTRE DE LA SOCIÉTÉ,
DUREE DE LA DELEGATION, MONTANT NOMINAL MAXIMAL DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL,
FACULTE DE LIMITER AU MONTANT DES SOUSCRIPTIONS, DE REPARTIR OU D’OFFRIR AU PUBLIC LES
TITRES NON SOUSCRITS) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises
pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du
rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions du Code de commerce et,
notamment, de ses articles L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 228-91, L. 228-92 et L. 225-132 et suivants :
1) délègue au Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa
compétence pour procéder à l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il
appréciera, soit en euros, soit en monnaies étrangères ou en toute autre unité de compte établie par référence à
un ensemble de monnaies, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, l’émission
d’actions ordinaires et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital (y compris par attribution
gratuite de bons de souscription d’actions) ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou de valeurs
mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre par la Société, dont la souscription pourra être opérée
par compensation avec des créances liquides et exigibles ;
2) fixe comme suit les limites des montants des émissions autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration
de la présente délégation de compétence :
¢ le montant total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement ou à terme, en
vertu de la présente délégation est limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros (soit, sur la base
de la valeur nominale actuelle des actions de la Société de 15 euros, 1 666 666 actions) ou à la contre-valeur
de ce montant à la date de décision d’émission en cas d’émission en une autre devise ou en une unité de
comptes fixée par référence à plusieurs devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant
nominal des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des 19e à 23e
résolutions sous
réserve de leur adoption par l’Assemblée,
¢ à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en
supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des porteurs d’options
de souscription et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital,
¢ le montant global des titres de créances sur la Société qui pourront résulter de la présente délégation sera
limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros ou la contre-valeur de ce montant à la date de la
décision d’émission pour la contre-valeur en devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant
nominal des titres de créance qui seront émis en vertu des 19e à 23e
résolutions de la présente Assemblée,
sous réserve de leur adoption par l’Assemblée ;
3) fixe à vingt-six mois à compter de la date de la présente Assemblée la durée de validité de la présente délégation
et prend acte que cette délégation prive d’effet, à compter de ce jour, toute délégation antérieure ayant le même
objet ;
4) en cas d’usage par le Conseil d’Administration de la présente délégation :
¢ décide que les actionnaires pourront exercer, dans les conditions prévues par la loi, leur droit préférentiel de
souscription ; en outre, le Conseil d’Administration pourra instituer au profit des actionnaires un droit de
souscription à titre réductible qui s’exercera proportionnellement aux droits de souscription dont ils disposent
dans la limite de leurs demandes,
¢ décide que, si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la
totalité d’une émission d’actions ou de valeurs mobilières telles que définies ci-dessus, le Conseil
d’Administration pourra utiliser dans l’ordre qu’il estimera opportun, chacune des facultés offertes par
l’article L. 225-134 du Code de commerce, ou certaines d’entre elles seulement,
¢ constate, en tant que de besoin, que cette délégation susvisée emporte de plein droit, au profit des porteurs
de valeurs mobilières donnant accès à terme à des actions de la Société susceptibles d’être émises en vertu
de la présente résolution, renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions
auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ;
5) décide que la somme revenant ou devant revenir à la Société pour chacune des actions émi ses dans le cadre
de la présente délégation sera au moins égale à la valeur nominale de l’action à la date d’émission desdites
actions ;
6) décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions
fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence et, notamment, à l’effet de fixer les
conditions d’émission, de souscription et de libération, de constater la réalisation des augmentations de capital
qui en résultent et de procéder à la modification corrélative des statuts et de :
¢ concernant les droits préférentiels de souscription attachés aux actions auto-détenues, décider de ne pas tenir
compte de ces actions pour la détermination des droits préférentiels de souscription attachés aux autres
actions, répartir les droits préférentiels de souscription attachés aux actions auto -détenues entre les
actionnaires, au prorata des droits de chacun, ou de les vendre en Bourse,
¢ fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès
au capital ou à des titres de créances à émettre, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant,
notamment, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des
valeurs mobilières déjà émises par la Société,
¢ décider, en cas d’émission de titres d’emprunt, y compris de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de
titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non et,
le cas échéant, de leur rang de subordination conformément aux dispositions de l’article L.228-97 du Code de
commerce, fixer leur taux d’intérêt, notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé, leur
durée déterminée ou indéterminée et les autres modalités d’émission, fixer les conditions dans lesquelles ces
titres donneront accès au capital de la Société,
¢ à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur les montants des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation de capital,
¢ fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la
Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation
de réserves, d’attributions gratuites d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de
réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital ou de toute opération portant sur les capitaux
propres, et fixer les modalités dans lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des
titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital et procéder à toute modification corrélative des statuts,
¢ et, d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, prendre toutes mesures et décisions, effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation
et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y
sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées.

DIX-NEUVIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION POUR DECIDER, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PREFERENTIEL DE
SOUSCRIPTION, L’EMISSION D’ACTIONS ORDINAIRES ET/OU DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCES
A D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT A L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CREANCE ET/OU
DE VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES A DES TITRES DE CAPITAL A EMETTRE DE LA SOCIÉTÉ,
PAR OFFRE AU PUBLIC A L’EXCLUSION DES OFFRES VISEES AU 1° DE L’ARTICLE L. 411-2 DU CODE
MONETAIRE ET FINANCIER, DUREE DE LA DELEGATION, MONTANT NOMINAL MAXIMAL DE
L’AUGMENTATION DE CAPITAL, PRIX D’ÉMISSION, FACULTE DE LIMITER AU MONTANT DES
SOUSCRIPTIONS) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport
spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions du Code de commerce et notamment
ses articles L. 225-129-2, L. 22-10-49, L. 22-10-52 et L. 228-92 :
1) délègue au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa
compétence pour procéder à l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il
appréciera, soit en euros, soit en monnaies étrangères ou en toute autre unité de compte établie par référence à
un ensemble de monnaies, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, et par offre
au public à l’exclusion des offres visées au 1° de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, l’émission
d’actions ordinaires de la Société et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant
droit à l’attribution de titres de créance, et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre
par la Société, dont la souscription pourra être opérée par compensation avec des créances liquides et exigibles ;
les offres publiques, décidées en vertu de la présente résolution, pourront être associées, dans le cadre
d’une même émission ou de plusieurs émissions réalisées simultanément, à des offres visées au 1° de
l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, décidées en application de la 20e
résolution soumise à la
présente Assemblée Générale ;
2) fixe comme suit les limites des montants des émissions autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration
de la présente délégation de compétence :
¢ le montant total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées, immédiatement ou à terme, en
vertu de la présente délégation est limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros (soit, sur la base
de la valeur nominale actuelle des actions de la Société de 15 euros, 1 666 666 actions) ou à la contre-valeur
de ce montant à la date de décision d’émission en cas d’émission en une autre devise ou en une unité de
comptes fixée par référence à plusieurs devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant
nominal des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des 18e et, 20e à 23e
résolutions
sous réserve de leur adoption par l’Assemblée,
¢ à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en
supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des porteurs d’options
de souscription et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital,
¢ le montant global des titres de créances sur la Société qui pourront résulter de la présente délégation sera
limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros ou la contre-valeur de ce montant à la date de la
décision d’émission pour la contre-valeur en devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant
nominal des titres de créance qui seront émis en vertu des 18e et, 20e à 23e
résolutions de la présente
Assemblée, sous réserve de leur adoption par l’Assemblée
3) fixe à vingt-six mois à compter de la date de la présente Assemblée la durée de validité de la présente délégation
et prend acte que cette délégation prive d’effet, à compter de ce jour, toute délégation antérieure ayant le même
objet ;
4) décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente
résolution, en laissant toutefois au Conseil d’Administration, en application de l’article L. 22-10-51 du Code de
commerce, la faculté de conférer aux actionnaires, pendant un délai et selon les modalités qu’il fixera en
conformité avec les dispositions légales et réglementaires appl icables, et pour tout ou partie d’une émission
effectuée, un délai de priorité de souscription ne donnant pas lieu à la création de droits négociables et qui devra
s’exercer proportionnellement au nombre des actions possédées par chaque actionnaire et pourra être
éventuellement complétée par une souscription à titre réductible ;
5) décide que si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant à titre réductible, et si le Conseil
d’Administration en a décidé la possibilité, n’ont pas absorbé la totalité d’une émission d’actions ou de valeurs
mobilières telles que définies ci-dessus, le Conseil d’Administration pourra limiter le montant de l’opération au
montant des souscriptions reçues ;
6) constate, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte de plein droit, au profit des porteurs de
valeurs mobilières donnant accès à terme à des actions de la Société susceptibles d’être émises en vertu de la
présente délégation, renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles
ces valeurs donnent droit ;
7) décide que, conformément à l’article L. 22-10-52 du Code de commerce :
¢ le prix d’émission des actions sera au moins égal au minimum fixé par les lois et règlements en vigueur au
moment de l’utilisation de la présente délégation,
¢ le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital sera tel que la somme perçue
immédiatement par la Société, majorée le cas échéant de la somme susceptible d’être perçue par elle
ultérieurement soit, pour chaque action ém ise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au
moins égale au prix de souscription minimum défini à l’alinéa précédent,
¢ la conversion, le remboursement ou généralement la transformation en actions de chaque valeur mobilière
donnant accès au capital se fera, compte tenu de la valeur nominale de ladite valeur mobilière, en un nombre
d’actions tel que la somme perçue par la Société, pour chaque action, soit au moins égale au prix de
souscription minimum tel que défini pour l’émission des actions, dans cette même résolution ;
8) décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions
fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence et, notamment, à l’effet de fixer les
conditions d’émission, de souscription et de libération, de constater la réalisation des augmentations de capital
qui en résultent et de procéder à la modification corrélative des statuts et de :
¢ fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès
au capital ou à des titres de créances à émettre, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant,
notamment, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des
valeurs mobilières déjà émises par la Société,
¢ décider, en cas d’émission de titres d’emprunt, y compris de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de
titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non et,
le cas échéant, de leur rang de subordination conformément aux dispositions de l’article L.228-97 du Code de
commerce, fixer leur taux d’intérêt, notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé, leur
durée déterminée ou indéterminée et les autres modalités d’émission, fixer les conditions dans lesquelles ces
titres donneront accès au capital de la Société ou des sociétés dont elle possède directement ou indirectement
plus de la moitié du capital,
¢ à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur les montants des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation de capital,
¢ fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la
Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation
de réserves, d’attributions gratuites d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de
réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital ou de toute opération portant sur les capitaux
propres, et fixer les modalités dans lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des
titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital et procéder à toute modification corrélative des statuts,
¢ et, d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, prendre toutes mesures et décisions, effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation
et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y
sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées.

VINGTIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL D’ADMINISTRATION
POUR DECIDER, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION, L’EMISSION
D’ACTIONS ORDINAIRES ET/OU DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCES A D’AUTRES TITRES DE
CAPITAL OU DONNANT DROIT A L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CREANCE ET/OU DE VALEURS
MOBILIERES DONNANT ACCES A DES TITRES DE CAPITAL A EMETTRE DE LA SOCIÉTÉ, PAR UNE
OFFRE VISEE AU 1° DE L’ARTICLE L. 411-2 DU CODE MONETAIRE ET FINANCIER, DUREE DE LA
DELEGATION, MONTANT NOMINAL MAXIMAL DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL, PRIX D’EMISSION,
FACULTE DE LIMITER AU MONTANT DES SOUSCRIPTIONS OU DE REPARTIR LES TITRES NON
SOUSCRITS) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport
spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions du Code de commerce et notamment
ses articles L. 225-129-2, L. 22-10-52 et L. 228-92 :
1) délègue au Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa
compétence pour procéder à l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époq ues qu’il
appréciera par une offre visée au 1° de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier, soit en euros, soit en
monnaies étrangères ou en toute autre unité de compte établie par référence à un ensemble de monnaies, avec
suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, l’émission d’actions ordinaires et/ou de titres
de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, et/ou de
valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre par la Société dont la souscription pourra être
opérée par compensation avec des créances liquides et exigibles. Les offres visées au 1° de l’article L. 411-2 du
Code monétaire et financier décidées en vertu de la présente résolution, pourront être associées, dans le cadre
d’une émission ou de plusieurs émissions réalisées simultanément, à des offres au public décidées en vertu de
la 19e
résolution soumise à la présente Assemblée Générale ;
2) fixe comme suit les limites des montants des émissions autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration
de la présente délégation de compétence :
¢ le montant nominal total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente
délégation est limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros (soit, sur la base de la valeur nominale
actuelle des actions de la Société de 15 euros, 1 666 666 actions), ou à la contre-valeur de ce montant à la
date de la décision d’émission en cas d’émission en une autre devise ou en une unité de comptes fixée par
référence à plusieurs devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant nominal des
augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des 18e
, 19e et 21e à 23e
résolutions sous
réserve de leur adoption par l’Assemblée,
¢ à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en
supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des porteurs d’options
de souscription et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital,
¢ le montant global des titres de créances sur la Société qui pourront résulter de la présente résolu tion ne pourra
pas dépasser le plafond de vingt-cinq millions d’euros ou sa contre-valeur en devises étrangères à la date de
la décision d’émission, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant nominal des titres de créance
qui seront émis en vertu des 18e
, 19e et 21e à 23e
résolutions de la présente Assemblée, sous réserve de leur
adoption par l’Assemblée.
En outre, conformément aux dispositions de l’article L.22-10-52 du Code de commerce, l’émission de titres de
capital sera limitée, en tout état de cause, à 10 % du capital social sur une période de 12 mois, apprécié à la date
d’émission ;
3) fixe à vingt-six mois à compter de la date de la présente Assemblée la durée de validité de la présente délégation
et prend acte que cette délégation prive d’effet, à compter de ce jour, toute délégation antérieure ayant le même
objet ;
4) décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres émis dans le cadre de la
présente résolution ;
5) constate, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte de plein droit, au profit des porteurs de
valeurs mobilières donnant accès à terme à des actions de la Société, renonciation des actionnaires à leur droit
préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ;
6) décide que, conformément à l’article L. 22-10-52 du Code de commerce :
¢ le prix d’émission des actions sera au moins égal au minimum fixé par les lois et règlements en vigueur au
moment de l’utilisation de la présente délégation,
¢ le prix d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital sera tel que la somme perçue immédiatement
par la Société, majorée le cas échéant de la somme susceptible d’être perçue ultérieurement par elle soit, pour
chaque action émise en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix de
souscription minimum défini à l’alinéa précédent,
¢ la conversion, le remboursement ou généralement la transformation en actions de chaque valeur mobilière
donnant accès au capital se fera, compte tenu de la valeur nominale de ladite valeur mobilière, en un nombre
d’actions tel que la somme perçue par la Société, pour chaque action, soit au moins égale au prix de souscription
minimum tel que défini pour l’émission des actions, dans cette même résolution.
7) décide que, si les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité d’une émission de valeurs mobilières, le Conseil
d’Administration pourra limiter le montant de l’opération au montant des souscriptions reçues ;
8) décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions
fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence et, notamment, à l’effet de fixer les
conditions d’émission, de souscription et de libération, de constater la réalisation des augmentations de capital
qui en résultent et de procéder à la modification corrélative des statuts et de :
¢ fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès
au capital ou à des titres de créances à émettre, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant,
notamment, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des
valeurs mobilières déjà émises par la Société,
¢ décider, en cas d’émission de titres d’emprunt, y compris de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de
titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non et, le
cas échéant, de leur rang de subordination conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de
commerce, fixer leur taux d’intérêt, notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé, leur
durée déterminée ou indéterminée et les autres modalités d’émission, fixer les conditions dans lesquelles ces
titres donneront accès au capital de la Société,
¢ à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur les montants des primes qui y sont afférentes
et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital
après chaque augmentation de capital,
¢ fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la
Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation
de réserves, d’attributions gratuites d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves
ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital ou de toute opération portant sur les capitaux propres, et
fixer les modalités dans lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de
valeurs mobilières donnant accès au capital et procéder à toute modification corrélative des statuts,
¢ et, d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, prendre toutes mesures et décisions, effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et
au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont
attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées.

VINGT-ET-UNIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE NOMBRE DE TITRES A EMETTRE EN CAS D’EMISSION DE
TITRES AVEC OU SANS DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION REALISEE EN APPLICATION DES
18E A 20E RESOLUTIONS, DANS LA LIMITE DE 15 % DE L’EMISSION INITIALE) – L’Assemblée Générale,
statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires,
connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, du rapport des Commissaires aux Comptes et
conformément aux dispositions de l’article L. 225-135-1 du Code commerce :
1) décide que le Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi,
pourra augmenter d’au maximum 15 % le nombre de titres à émettre dans les émissions décidées en application
des 18e
, 19e et 20e
résolutions, au même prix que celui retenu pour l’émission initiale dans les conditions prévues
par les articles L. 225-135-1 et R. 225-118 du Code de commerce et dans les délais et limites prévus par la
réglementation applicable au jour de l’émission initiale (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la
souscription) et sous réserve des plafonds prévus dans la résolution en application de laquelle l’émission est
décidée ;
2) fixe à vingt-six mois à compter du jour de la présente Assemblée, la durée de validité de la présente délégation
et prend acte que cette délégation prive d’effet, à compter de ce jour, toute délégation antérieure ayant le même
objet.

VINGT-DEUXIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION POUR DECIDER, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PREFERENTIEL DE
SOUSCRIPTION, L’EMISSION D’ACTIONS ORDINAIRES ET/OU DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCES
A D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT A L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CREANCE ET/OU
DE VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES A DES TITRES DE CAPITAL A EMETTRE DE LA SOCIÉTÉ,
EN REMUNERATION D’APPORTS EN NATURE CONSTITUES DE TITRES DE CAPITAL OU DE VALEURS
MOBILIERES DONNANT ACCES AU CAPITAL, DUREE DE LA DELEGATION, MONTANT NOMINAL
MAXIMAL DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et
de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil
d’Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions du Code
de commerce et notamment ses articles L. 225-129-2, L. 225-147, L. 225-147-1, L. 22-10-53 et L. 228-92 :
1) délègue au Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa
compétence pour procéder à l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il
appréciera, soit en euros, soit en monnaies étrangères ou en toute autre unité de compte établie par référence à
un ensemble de monnaies, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, l’émission
d’actions ordinaires et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à
l’attribution de titres de créance, et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre par
la Société en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou
de valeurs mobilières donnant accès au capital, lorsque les dispositions de l’article L. 22-10-54 du Code de
commerce ne sont pas applicables ;
2) fixe comme suit les limites des montants des émissions autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration
de la présente délégation de compétence :
¢ le montant nominal total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente
délégation est limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros (soit, sur la base de la valeur nominale
actuelle des actions de la Société de 15 euros, 1 666 666 actions), ou à la contre-valeur de ce montant à la
date de la décision d’émission en cas d’émission en une autre devise ou en une unité de comptes fixée par
référence à plusieurs devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant nominal des
augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des 18e à 21e et 23e
résolutions sous réserve
de leur adoption par l’Assemblée,
¢ à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en
supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des porteurs d’options
de souscription et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital,
¢ le montant global des titres de créances sur la Société qui pourront résulter de la présente résolution ne pourra
pas dépasser le plafond de vingt-cinq millions d’euros ou sa contre-valeur en devises étrangères à la date de
la décision d’émission, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant nominal des titres de créance
qui seront émis en vertu des 18e à 21e et 23e
résolutions de la présente Assemblée, sous réserve de leur
adoption par l’Assemblée.
En outre, conformément aux dispositions de l’article L. 22-10-53 du Code de commerce, l’émission de titres de
capital sera limitée, en tout état de cause, à 10 % du capital social sur une période de 12 mois, apprécié à la date
d’émission ;
3) fixe à vingt-six mois à compter de la date de la présente Assemblée la durée de validité de la présente délégation
et prend acte que cette délégation prive d’effet, à compter de ce jour, toute délégation antérieure ayant le même
objet ;
4) décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres émis dans le cadre de la
présente résolution ;
5) constate, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte de plein droit, au profit des porteurs de
valeurs mobilières donnant accès à terme à des actions de la Société, renonciation des actionnaires à leur droit
préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ;
6) décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions
fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence et, notamment, à l’effet de fixer les
conditions d’émission, de souscription et de libération, de constater la réalisation des augmentations de capital qui
en résultent et de procéder à la modification corrélative des statuts et de :
l arrêter la liste des valeurs mobilières apportées, approuver ou réduire l’évaluation des apports et l’octroi
d’avantages particuliers, fixer, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et constater le nombre
de titres apportés,
l fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès
au capital ou à des titres de créances à émettre, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant,
notamment, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des
valeurs mobilières déjà émises par la Société,
l décider, en cas d’émission de titres d’emprunt, y compris de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de
titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non et, le
cas échéant, de leur rang de subordination conformément aux dispositions de l’article L. 228-97 du Code de
commerce, fixer leur taux d’intérêt, notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé, leur
durée déterminée ou indéterminée et les autres modalités d’émission, fixer les conditions dans lesquelles ces
titres donneront accès au capital de la Société,
l à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur les montants des primes qui y sont afférentes
et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital
après chaque augmentation de capital,
l fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la
Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation
de réserves, d’attributions gratuites d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de réserves
ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital ou de toute opération portant sur les capitaux propres, et
fixer les modalités dans lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des titulaires de
valeurs mobilières donnant accès au capital et procéder à toute modification corrélative des statuts,
l et, d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, prendre toutes mesures et décisions, effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation et
au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y sont
attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées.

VINGT-TROISIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION POUR DECIDER, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PREFERENTIEL DE
SOUSCRIPTION, L’EMISSION D’ACTIONS ORDINAIRES ET/OU DE TITRES DE CAPITAL DONNANT ACCES
A D’AUTRES TITRES DE CAPITAL OU DONNANT DROIT A L’ATTRIBUTION DE TITRES DE CREANCE
ET/OU DE VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES A DES TITRES DE CAPITAL A EMETTRE DE LA
SOCIÉTÉ, EN REMUNERATION DE TITRES DE CAPITAL OU DE VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES
AU CAPITAL APPORTES DANS LE CADRE D’UNE OFFRE PUBLIQUE D’ECHANGE INITIEE PAR LA
SOCIÉTÉ, DUREE DE LA DELEGATION, MONTANT NOMINAL MAXIMAL DE L’AUGMENTATION DE
CAPITAL) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport
spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions du Code de commerce et notamment
ses articles L. 225-129-2, L. 225-147, L. 225-147-1, L. 22-10-54 et L. 228-92 :
1) délègue au Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, sa
compétence pour procéder à l’émission, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il
appréciera, soit en euros, soit en monnaies étrangères ou en toute autre unité de compte établie par référence à
un ensemble de monnaies, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, l’émission
d’actions ordinaires et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à
l’attribution de titres de créance, et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre par
la Société en rémunération de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital apportés d ans
le cadre d’une offre publique d’échange initiée par la Société ;
2) fixe comme suit les limites des montants des émissions autorisées en cas d’usage par le Conseil d’Administration
de la présente délégation de compétence :
¢ le montant nominal total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente
délégation est limité à un montant nominal de vingt-cinq millions d’euros (soit, sur la base de la valeur nominale
actuelle des actions de la Société de 15 euros, 1 666 666 actions), ou à la contre-valeur de ce montant à la
date de la décision d’émission en cas d’émission en une autre devise ou en une unité de comptes fixée par
référence à plusieurs devises, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant nominal des
augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu des 18e à 22e
résolutions sous réserve de leur
adoption par l’Assemblée,
¢ à ce plafond s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des actions à émettre éventuellement en
supplément, en cas d’opérations financières nouvelles, pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des porteurs d’options
de souscription et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital,
¢ le montant global des titres de créances sur la Société qui pourront résulter de la présente résolution ne pourra
pas dépasser le plafond de vingt-cinq millions d’euros ou sa contre-valeur en devises étrangères à la date de
la décision d’émission, étant précisé que sur ce montant s’imputera le montant nominal des titres de créance
qui seront émis en vertu des 18e à 22e
résolutions de la présente Assemblée, sous réserve de leur adoption
par l’Assemblée ;
3) fixe à vingt-six mois à compter de la date de la présente Assemblée la durée de validité de la présente délégation
et prend acte que cette délégation prive d’effet, à compter de ce jour, toute délégation antérieure ayant le même
objet ;
4) décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres émis dans le cadre de la
présente résolution ;
5) constate, en tant que de besoin, que la présente délégation emporte de plein droit, au profit des porteurs de
valeurs mobilières donnant accès à terme à des actions de la Société, renonciation des actionnaires à leur droit
préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ;
6) décide que le Conseil d’Administration aura tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions
fixées par la loi, pour mettre en œuvre la présente délégation de compétence et, notamment, à l’effet de fixer les
conditions d’émission, de souscription et de libération, de constater la réalisation des augmentations de capital
qui en résultent et de procéder à la modification corrélative des statuts et de :
¢ arrêter la liste des valeurs mobilières apportées à l’offre publique d’échange, fixer la parité d’échange, le cas
échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et constater le nombre de titres apportés à l’offre ,
¢ fixer, s’il y a lieu, les modalités d’exercice des droits attachés aux actions ou valeurs mobilières donnant accès
au capital ou à des titres de créances à émettre, déterminer les modalités d’exercice des droits, le cas échéant,
notamment, à conversion, échange, remboursement, y compris par remise d’actifs de la Société tels que des
valeurs mobilières déjà émises par la Société,
¢ décider, en cas d’émission de titres d’emprunt, y compris de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution de
titres de créance visées à l’article L. 228-91 du Code de commerce, de leur caractère subordonné ou non et,
le cas échéant, de leur rang de subordination conformément aux dispositions de l’article L.228-97 du Code de
commerce, fixer leur taux d’intérêt, notamment intérêt à taux fixe ou variable ou à coupon zéro ou indexé, leur
durée déterminée ou indéterminée et les autres modalités d’émission, fixer les conditions dans lesquelles ces
titres donneront accès au capital de la Société,
¢ à sa seule initiative, imputer les frais d’augmentation de capital sur les montants des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation de capital,
¢ fixer et procéder à tous ajustements destinés à prendre en compte l’incidence d’opérations sur le capital de la
Société, notamment en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation
de réserves, d’attributions gratuites d’actions, de division ou de regroupement de titres, de distribution de
réserves ou de tous autres actifs, d’amortissement du capital ou de toute opération portant sur les capitaux
propres, et fixer les modalités dans lesquelles sera assurée, le cas échéant, la préservation des droits des
titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital et procéder à toute modification corrélative des statuts,
¢ et, d’une manière générale, passer toute convention notamment pour parvenir à la bonne fin des émissions
envisagées, prendre toutes mesures et décisions, effectuer toutes formalités utiles à l’émission, à la cotation
et au service financier des titres émis en vertu de la présente délégation ainsi qu’à l’exercice des droits qui y
sont attachés ou consécutives aux augmentations de capital réalisées.

VINGT-QUATRIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL PAR EMISSION D’ACTIONS ORDINAIRES
ET/OU VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES AU CAPITAL AVEC SUPPRESSION DU DROIT
PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION, AU PROFIT DES ADHERENTS D’UN PLAN D’EPARGNE
ENTREPRISE EN APPLICATION DES ARTICLES L. 3332-18 ET SUIVANTS DU CODE DU TRAVAIL, DUREE
DE LA DELEGATION, MONTANT NOMINAL MAXIMAL DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL, PRIX
D’EMISSION) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les
Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du
rapport spécial des Commissaires aux Comptes, statuant en application des articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1
du Code de commerce et des articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail :
- autorise le Conseil d’Administration, s’il le juge opportun, sur ses seules décisions et avec faculté de
subdélégation dans les conditions fixées par la loi, à augmenter le capital social en une ou plusieurs fois par
l’émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société au profit des
adhérents à un ou plusieurs plans d’épargne entreprise ou de groupe établis par la Société et/ou les entreprises
françaises ou étrangères qui lui sont liées dans les conditions de l’article L. 225-180 du Code de commerce et de
l’article L. 3344-1 du Code du travail ;
- supprime en faveur de ces personnes le droit préférentiel de souscription aux actions qui pourront être émises
en vertu de la présente délégation ;
- fixe à vingt-six mois à compter de la présente Assemblée la durée de validité de cette délégation ;
- le montant nominal total des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées en vertu de la présente
délégation est limité à un montant nominal de sept cent-quatre-vingt-dix mille neuf-cent-vingt euros (soit, sur la
base de la valeur nominale actuelle des actions de la Société de 15 euros, 52 728 actions), ou à la contre-valeur
de ce montant à la date de la décision d’émission en cas d’émission en une autre devise ou en une unité de
comptes fixée par référence à plusieurs devises, ce montant étant indépendant de tout autre plafond prévu en
matière de délégation d’augmentation de capital. À ce montant s’ajoutera, le cas échéant, le montant
supplémentaire des actions ordinaires à émettre pour préserver, conformément à la loi et aux éventuelles
stipulations contractuelles applicables prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des porteurs de valeurs
mobilières donnant droit à des titres de capital de la Société ; décide que le prix des actions à émettre, en
application de la présente délégation, ne pourra être ni inférieur de plus de 30 %, ou de 40 % lorsque la durée
d’indisponibilité prévue par le plan en application des articles L. 3332-25 et L. 3332-26 du Code du travail est
supérieure ou égale à dix ans, à la moyenne des cours cotés de l’action lors des vingt séances de Bourse
précédant la décision du Conseil d’Administration relative à l’augmentation de capital et à l’émission d’actions
correspondante, ni supérieur à cette moyenne ;
- prend acte que la présente délégation prive d’effet toute délégation antérieure ayant le même objet.
Le Conseil d’Administration pourra ou non mettre en œuvre la présente délégation et, avec faculté de subdélégation
dans les conditions fixées par la loi, prendre toutes mesures et procéder à toutes formalités nécessaires.

VINGT-CINQUIEME RESOLUTION (DELEGATION DE COMPETENCE A DONNER AU CONSEIL
D’ADMINISTRATION EN VUE DE METTRE EN HARMONIE LES STATUTS DE LA SOCIÉTÉ AVEC LES
DISPOSITIONS LEGISLATIVES ET REGLEMENTAIRES) – L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de
quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires et après avoir pris connaissance
du rapport du Conseil d’Administration donne tous pouvoirs au Conseil afin de mettre les statuts de la Société en
conformité avec les dispositions législatives et réglementaires, sous réserve de ratification de ces modifications par
la prochaine Assemblée Générale Extraordinaire.

VINGT-SIXIEME RESOLUTION (POUVOIRS) – L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un
original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal pour effectuer toutes formalités de publicité prescrites
par la loi.