Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2017). — L’Assemblée Générale, après
avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance, des rapports du Conseil de Surveillance et du rapport
des Commissaires aux Comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2017, approuve les comptes annuels de
l’exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils lui ont été présentés, faisant apparaître une perte nette comptable
de 26 705 880 euros.
L’Assemblée Générale approuve les dépenses et les charges non déductibles des bénéfices telles que visées à
l’article 39-4 du Code général des impôts dont le montant s’élève à 1 669 euros ainsi qu’une économie d’impôt de
714 817 euros liée à l’intégration fiscale.

Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2017). — L’Assemblée Générale,
après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance, des rapports du Conseil de Surveillance et du
rapport des Commissaires aux Comptes, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre
2017 tels qu’ils lui ont été présentés ainsi que les opérations traduites dans ces comptes, faisant ressortir une
perte part du Groupe de 18 040 255 euros.

Troisième résolution (Quitus des mandats). — L’Assemblée Générale donne au Conseil de gérance, au Conseil
de Surveillance et aux Commissaires aux Comptes quitus de l’exécution de leurs mandats respectifs pour
l’exercice 2017.

Quatrième résolution (Affectation du résultat). — L’Assemblée Générale, approuvant les propositions du
Conseil de gérance, décide d’affecter le résultat comme suit :
Résultat net de l’exercice clos le 31 décembre 2017 -26 705 880 €
Dotation à la réserve légale
Affectation de la totalité de la perte au report à nouveau -26 705 880 €
Rémunération statutaire des commandités prélevée sur la prime d’émission 268 672 €
Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, l’Assemblée Générale prend acte que les montants
des dividendes mis en distribution au titre des trois exercices précédents ont été les suivants :
Exercice concerné
(en euro)
Date de mise
en paiement
Rémunération
statutaire des
commandités
Dividende par
action
Nombre
d’actions
rémunéré
Total de la
distribution
2014 2 janvier 2015 0,50 5 876 528 2 938 264
2014 1
er juillet 2015 400 017 400 017
Total 2014 0,50 3 338 281
2015 1
er juillet 2016 362 264 362 264
Total 2015 362 264
2016 1
er juillet 2017 441 448 441 448
Total 2016 441 448

Cinquième résolution (Conventions réglementées). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du
rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L. 226-10 du Code de
commerce, et du rapport du Conseil de gérance, prend acte dudit rapport et approuve la convention décrite dans
celui-ci.

Sixième résolution (Fixation des jetons de présence). — L’Assemblée Générale fixe à 63 000 euros le montant
global des jetons de présence annuels à allouer au Conseil de Surveillance.

Septième résolution (Renouvellement du mandat de membre du conseil de surveillance de madame Marie
Filippi). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance, constatant
que le mandat de membre du Conseil de Surveillance de Madame Marie FILIPPI vient à expiration à l’issue de la
présente Assemblée, le renouvelle pour une durée de trois ans. Il prendra fin à l’issue de la réunion de
l’Assemblée Générale devant statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2020.

Huitième résolution (Renouvellement du mandat de membre du conseil de surveillance de madame Julie de
Germay). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance, constatant
que le mandat de membre du Conseil de Surveillance de Madame Julie de GERMAY vient à expiration à l’issue
de la présente Assemblée, le renouvelle pour une durée de trois ans. Il prendra fin à l’issue de la réunion de
l’Assemblée Générale devant statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2020.

Neuvième résolution (Délégation de pouvoirs au conseil de gérance à l’effet d’acheter par la société ses propres
actions dans le cadre du dispositif de l’article L.225-209 du Code de commerce). — L’Assemblée Générale, après
avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance, autorise le Conseil de gérance, conformément à
l’article L. 225-209 du Code de commerce, à acquérir, en une ou plusieurs fois aux époques qu’il déterminera, un
nombre d’actions représentant jusqu’à 10 % du capital social dans les conditions suivantes :
— Prix maximal d’achat par action : 25 €
— Montant maximal (à titre indicatif) : 17 528 867 €
Ce montant maximal pourra être, le cas échéant, ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations
d’augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme.
Conformément à l’article L. 225-210 du Code de commerce, l’acquisition d’actions de la société ne peut avoir
pour effet d’abaisser les capitaux propres à un montant inférieur à celui du capital augmenté des réserves non
distribuables.
Ces actions pourront être acquises, cédées, transférées, échangées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, y
compris le cas échéant de gré à gré, par cession de blocs ou par utilisation de produits dérivés, en vue de la
réalisation d’une ou plusieurs finalités prévues par la loi, notamment :
— d’assurer l’animation du marché secondaire et la liquidité de l’action TOUAX SCA au travers d’un contrat de
liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AMAFI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers conclu
avec un prestataire de services d’investissement agissant de manière indépendante ;
— de consentir des options d’achat d’actions et/ou attribuer gratuitement des actions au profit des salariés et
dirigeants de la société et/ou des sociétés qui lui sont liées ainsi que toutes allocations d’actions au titre d’un plan
d’épargne d’entreprise ou de groupe, au titre de la participation aux résultats de l’entreprise et/ou toutes autres
formes d’allocation d’actions à des salariés et/ou des mandataires sociaux du groupe ;
— de consentir la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions de la société dans le
cadre réglementaire en vigueur ;
— de conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement à l’échange ou en paiement dans le cadre
d’opérations éventuelles de croissance externe, étant précisé que les actions acquises à cet effet ne peuvent
excéder 5 % du capital de la société ; et/ou
— de procéder à leur annulation, en application de la 17ème résolution de l’Assemblée Générale du 20 juin 2018.
Dans le cadre du premier objectif, les actions de la société seront achetées pour le compte de la société par un
prestataire de services d’investissement intervenant dans le cadre d’un contrat de liquidité et conformément à la
charte de déontologie de l’AMAFI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers.
Ces opérations pourront être effectuées à tout moment, y compris en période d’offre publique, dans le cadre de la
réglementation en vigueur.
La présente autorisation prend effet dès acceptation par la présente Assemblée. Elle est donnée pour une durée
de 18 mois. Elle annule et remplace celle donnée par l’Assemblée Générale Ordinaire du 21 juin 2017, dans sa
21ème résolution.
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil de gérance, avec faculté de subdélégation, pour décider
la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, notamment ajuster le prix d’achat susvisé
en cas d’opérations modifiant les capitaux propres, le capital social ou la valeur nominale des actions, passer
tous ordres en bourse, conclure tous accords, effectuer toutes déclarations et formalités et généralement faire
tout le nécessaire.

Dixième résolution (Délégation de compétence au conseil de gérance à l’effet d’émettre des actions ordinaires
de la société et des valeurs mobilières donnant accès à d’autres titres de capital de la société à émettre ou
donnant droit à l’attribution de titres de créance, avec maintien du droit préférentiel de souscription des
actionnaires, pour une durée de 26 mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du
Conseil de gérance et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions des
articles L. 225-129, L. 225-129-2 et L. 228-92 du Code de commerce :
1) Décide de déléguer au Conseil de gérance, sa compétence pour décider, sur ses seules délibérations,
l’émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en une ou plusieurs fois, dans les
proportions et aux époques qu’il appréciera, sur le marché français et/ou international, soit en euros, soit en
monnaies étrangères ou en toute autre unité de compte établie par référence à un ensemble de monnaies :
– d’actions ordinaires, et/ou
– de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de
créances, et/ou
– plus généralement de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre de la société ou
donnant droit à l’attribution de titres de créances,
de quelque nature que ce soit, à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription des actions et autres
valeurs mobilières pourra être opérée soit en numéraire, soit par compensation avec des créances certaines,
liquides et exigibles.
Conformément à l’article L. 228-93 du Code de commerce, les valeurs mobilières à émettre pourront donner
accès à des titres de capital à émettre par la société et/ou par toute société qui possède directement ou
indirectement plus de la moitié de son capital ou dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié
du capital.
2) Décide que l’émission d’actions de préférence ainsi que l’émission de tous titres ou valeurs mobilières donnant
accès à des actions de préférence est exclue de la présente délégation.
3) Décide que le montant nominal maximal des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées
immédiatement et à terme en vertu de la présente délégation, est fixé à vingt millions (20 000 000) d’euros, sous
réserve de la 12ème résolution. Au plafond ci-dessus s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des émissions
éventuellement requises pour préserver, conformément à la loi et le cas échéant, aux stipulations contractuelles
prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital de la
société.
4) Décide que les actionnaires auront, proportionnellement au montant de leurs actions, un droit préférentiel de
souscription aux valeurs mobilières qui seraient émises en vertu de la présente délégation.
5) Décide que le Conseil de gérance pourra instituer, le cas échéant, un droit de souscription à titre réductible,
pour les titres de capital nouveaux non souscrits à titre irréductible que les actionnaires pourront exercer
proportionnellement aux droits de souscription dont ils disposent et, en tout état de cause, dans la limite de leurs
demandes.
6) Décide que si les souscriptions à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible n’ont pas absorbé la
totalité d’une émission, le Conseil de gérance pourra utiliser, dans les conditions fixées par la loi et dans l’ordre
qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :
– répartir librement tout ou partie des titres non souscrits au profit des personnes de son choix,
– offrir au public tout ou partie des titres non souscrits, et/ou
– limiter le montant des souscriptions reçues dès lors qu’elles atteindront au moins les ¾ de l’émission décidée.
7) Constate que la présente délégation emporte, au profit des porteurs des valeurs mobilières, renonciation
expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions nouvelles auxquelles ces valeurs
mobilières donnent droit.
8) Donne tous pouvoirs au Conseil de gérance pour décider et réaliser la ou les augmentations de capital qui lui
paraîtront opportunes et :
– fixer les conditions de la ou des émissions, et notamment les formes et caractéristiques des actions et/ou des
valeurs mobilières, déterminer le montant à émettre dans les limites visées ci-dessus, le prix d’émission ainsi que
le montant de la prime d’émission, arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions,
– constater la réalisation de ces augmentations de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts,
– imputer, à sa seule initiative, les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation, et plus généralement, faire le nécessaire en pareille matière, et
– plus généralement prendre toutes mesures, conclure tous accords, effectuer toutes formalités utiles et faire le
nécessaire pour parvenir et à la bonne fin des émissions envisagées en vertu de la présente délégation.
Cette délégation est donnée pour une période de 26 mois à compter du jour de la présente Assemblée, elle
annule et remplace l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale du 9 juin 2016 dans sa 15ème résolution.

Onzième résolution (Délégation de compétence au conseil de gérance à l’effet d’émettre des actions ordinaires
de la société et des valeurs mobilières donnant accès à d’autres titres de capital de la société à émettre ou
donnant droit à l’attribution de titres de créance, par voie d’offre au public, avec suppression du droit préférentiel
de souscription des actionnaires mais avec délai de priorité de souscription obligatoire, pour une durée de 26
mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance et du rapport
spécial des Commissaires aux Comptes et constaté que le capital est entièrement libéré, conformément aux
dispositions des articles L. 225-129-2, L. 225-135, L. 225-136, L. 228-91 et L. 228-92 du Code de commerce :
1) décide de déléguer au Conseil de gérance, sa compétence pour décider, sur ses seules délibérations,
l’émission, par voie d’offre au public, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires mais
avec délai de priorité de souscription obligatoire, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques
qu’il appréciera, sur le marché français et/ou international, soit en euros, soit en monnaies étrangères ou en toute
autre unité de compte établie par référence à un ensemble de monnaies :
– d’actions ordinaires, et/ou
– de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de
créances, et/ou
– plus généralement de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre de la société ou
donnant droit à l’attribution de titres de créance,
de quelque nature que ce soit, à titre onéreux ou gratuit, étant précisé que la souscription des actions et autres
valeurs mobilières pourra être opérée soit en numéraire, soit par compensation avec des créances certaines,
liquides et exigibles.
2) Décide que l’émission d’actions de préférence ainsi que l’émission de tous titres ou valeurs mobilières donnant
accès à des actions de préférence est exclue de la présente délégation.
3) Décide que le montant nominal global des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées
immédiatement et à terme en vertu de la présente délégation est fixé à vingt millions (20 000 000) d’euros, sous
réserve de la 12ème résolution, étant précisé que le montant nominal des actions susceptibles d’être émises en
vertu de la présente délégation s’imputera sur le plafond visé à la 10ème résolution. Au plafond ci-dessus
s’ajoutera, le cas échéant, le montant nominal des émissions éventuellement requises pour préserver,
conformément à la loi et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les
droits des titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société.
4) Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions ordinaires et aux valeurs
mobilières donnant accès au capital et/ou à des titres de créances faisant l’objet de la présente résolution.
5) Décide de conférer aux actionnaires un délai de priorité obligatoire de souscription pour la totalité desdites
émissions, ne donnant pas lieu à la création de droits négociables, exerçable proportionnellement au nombre
d’actions détenues par chaque actionnaire et, le cas échéant, à titre réductible, et délègue par conséquent au
Conseil de gérance le pouvoir d’en fixer la durée et les modalités en conformité avec les dispositions légales et
règlementaires.
6) Constate que la présente délégation emporte, au profit des porteurs des valeurs mobilières, renonciation
expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions nouvelles auxquelles ces valeurs
mobilières donnent droit.
7) Décide que :
– le prix d’émission des titres de capital sera au moins égal au prix minimum prévu par les dispositions légales et
réglementaires applicables au jour de la fixation du prix d’émission.
– Le prix d’émission des autres valeurs mobilières sera tel que la somme perçue immédiatement par la société,
majorée le cas échéant de celle susceptible d’être perçue ultérieurement par elle, soit, pour chaque action émise
en conséquence de l’émission de ces valeurs mobilières, au moins égale au prix d’émission défini à l’alinéa
précédent.
8) Décide qu’en cas d’insuffisance des souscriptions, le Conseil de gérance pourra utiliser, dans les conditions
fixées par la loi et dans l’ordre qu’il déterminera, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :
– répartir librement tout ou partie des titres non souscrits au profit des personnes de son choix,
– offrir au public tout ou partie des titres non souscrits, et/ou
– limiter le montant des souscriptions reçues dès lors qu’elles atteindront au moins les ¾ de l’émission décidée
lorsque le titre primaire est une action.
9) Donne tous pouvoirs au Conseil de gérance pour décider et réaliser la ou les émissions d’actions ou de valeurs
mobilières qui lui paraîtront opportunes et notamment :
– fixer les conditions de la ou des émissions, et notamment les formes et caractéristiques des actions et/ou des
valeurs mobilières, déterminer le montant à émettre dans les limites visées ci-dessus, le prix d’émission ainsi que
le montant de la prime d’émission, arrêter les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions,
– constater la réalisation de ces augmentations de capital et procéder aux modifications corrélatives des statuts,
– procéder à tous ajustements afin de prendre en compte l’incidence de l’opération sur le capital de la société et
fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée la préservation des droits des titulaires de titres financiers
donnant à terme accès au capital social conformément aux dispositions législatives et réglementaires applicables,
et, le cas échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres ajustements,
– imputer, à sa seule initiative, les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation, et plus généralement, faire le nécessaire en pareille matière, et
– plus généralement prendre toutes mesures, conclure tous accords, effectuer toutes formalités utiles et faire le
nécessaire pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées en vertu de la présente délégation.
Il est précisé que le Conseil de gérance pourra, dans le cadre de la mise en œuvre de la présente délégation,
modifier, pendant la durée de vie des valeurs mobilières concernées, les modalités visées ci-dessus, dans le
respect des formalités applicables.
Cette délégation est donnée pour une période de 26 mois à compter du jour de la présente Assemblée, elle
annule et remplace l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale du 9 juin 2016 dans sa 16ème résolution.

Douzième résolution (Délégation de compétence au conseil de gérance à l’effet d’augmenter les émissions
d’actions ordinaires de la société et de valeurs mobilières donnant accès à d’autres titres de capital de la société
à émettre ou donnant droit à l’attribution de titres de créance, en cas de demandes excédentaires, pour une
durée de 26 mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance et
du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et statuant conformément à l’article L. 225-135-1 du Code de
commerce, autorise le Conseil de gérance à décider, dans les délais et limites prévus par la loi et la
réglementation applicables au jour de l’émission (à ce jour, dans les trente jours de la clôture de la souscription,
dans la limite de 15 % de l’émission initiale et au même prix que celui retenu pour l’émission initiale), pour
chacune des émissions décidées en application des 10ème et 11ème résolutions, à augmenter le nombre de titres à
émettre, sous réserve du respect du plafond prévu dans la résolution en application de laquelle l’émission est
décidée.
Cette délégation est donnée pour une période de 26 mois à compter du jour de la présente Assemblée, elle
annule et remplace l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale du 9 juin 2016 dans sa 17ème résolution.

Treizième résolution (Délégation de compétence au Conseil de Gérance à l’effet d’émettre des bons de
souscription d’actions (BSA), bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes
(BSAANE) et/ou des bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes remboursables
(BSAAR) avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes, pour une
durée de 18 mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de Gérance et
du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions des articles L. 225-129-2,
L. 225-138 et L. 228-91 du Code de commerce :
1) Délègue au Conseil de Gérance sa compétence à l’effet de procéder, en une ou plusieurs fois, dans les
proportions et aux époques qu’il appréciera, tant en France qu’à l’étranger, à l’émission de :
— bons de souscription d’actions (BSA),
— bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes (BSAANE), et/ou
— bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes remboursables (BSAAR).
2) Fixe à dix-huit mois la durée de validité de la présente délégation, décomptée à compter du jour de la présente
assemblée.
3) Décide que le montant nominal global des actions auxquelles les bons émis en vertu de la présente délégation
sont susceptibles de donner droit, ne pourra être supérieur à 960 000 euros. À ce plafond s’ajoutera, le cas
échéant, la valeur nominale des actions ordinaires à émettre pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des titulaires de BSA,
BSAANE et/ou BSAAR. Ce plafond est indépendant de l’ensemble des plafonds prévus par les autres résolutions
de la présente Assemblée.
4) Décide que le prix de souscription et/ou d’acquisition des actions auxquelles donneront droit les bons, après
prise en compte du prix d’émission des bons, sera égal à 115 % des cours de clôture de l’action TOUAX SCA aux
20 séances de bourse précédant le jour de la décision d’émission des bons.
5) Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux BSA, BSAANE, BSAAR à
émettre, au profit de la catégorie de personnes suivante :
« Les bons sont émis au bénéfice de la catégorie constituée des personnes physiques, cadres clés, exerçant des
responsabilités de premier plan au sein du Groupe, impliquées dans le développement, le management et la
stratégie du Groupe, et acceptant de s’associer au développement de la société TOUAX SCA au moyen d’un
investissement financier réel et immédiat. Les souscripteurs seront désignés dans cette catégorie par les
gérants. »
6) Constate que la présente délégation emporte renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel
de souscription aux actions de la société susceptibles d’être émises sur exercice des bons au profit des titulaires
de BSA, BSAANE et/ou BSAAR.
7) Décide que si les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité d’une émission de BSA, BSAANE et/ou BSAAR, le
Conseil de Gérance pourra utiliser les facultés suivantes :
– limiter le montant de l’émission au montant des souscriptions,
– répartir librement, au sein de la catégorie de personnes ci-dessus définie, tout ou partie des BSA, BSAANE
et/ou BSAAR non souscrits.
8) Décide que les BSA, BSAANE et/ou BSAAR pourront faire l’objet d’une demande d’admission sur le marché
Euronext Paris et que les actions issues de l’exercice des BSA, BSAANE et/ou BSAAR pourront faire l’objet d’une
demande d’admission sur le marché Euronext Paris.
9) Décide que le Conseil de Gérance aura tous les pouvoirs nécessaires, dans les conditions fixées par la loi et
prévues ci-dessus, pour procéder aux émissions de BSA, BSAANE et/ou BSAAR et notamment :
— Fixer la liste précise des bénéficiaires au sein de la catégorie de personnes définie ci-dessus, la nature et le
nombre de bons à attribuer à chacun d’eux, le nombre d’actions auxquelles donnera droit chaque bon, le prix
d’émission des bons et le prix de souscription et/ou d’acquisition des actions auxquelles donneront droit les bons
dans les conditions prévues ci-dessus étant précisé que le prix d’émission des bons sera établi selon les
conditions de marché et à dire d’expert, les conditions et délais de souscription et d’exercice des bons, leurs
modalités d’ajustement, et plus généralement l’ensemble des conditions et modalités de l’émission ;
— Établir un rapport complémentaire décrivant les conditions définitives de l’opération ;
— Procéder aux acquisitions des actions nécessaires dans le cadre du programme de rachat d’actions et les
affecter au plan d’attribution ;
— Constater la réalisation de l’augmentation de capital pouvant découler de l’exercice des BSA, BSAANE et/ou
BSAAR et procéder à la modification corrélative des statuts ;
— À sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation ;
— Déléguer lui-même à l’un des gérants les pouvoirs nécessaires à la réalisation de l’augmentation de capital,
ainsi que celui d’y surseoir dans les limites et selon les modalités que le Conseil de gérance peut préalablement
fixer ;
— Et plus généralement faire tout ce qui est nécessaire en pareille matière. L’Assemblée Générale prend acte
que la présente délégation prive d’effet toute délégation antérieure ayant le même objet.

Quatorzième résolution (Délégation de compétence au Conseil de Gérance à l’effet d’émettre des bons de
souscription d’actions (BSA), bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes
(BSAANE) et/ou des bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes remboursables
(BSAAR) avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une personne nommément désignée
(la Société Holding de Gestion et de Participation) conformément à l’article L. 225-138 du Code de commerce,
pour une durée de 18 mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de
Gérance et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions des articles L.
225-129-2, L. 225-138 et L. 228-91 du Code de commerce :
1) Délègue, sous la condition suspensive de l’adoption de la 13ème résolution, sa compétence au Conseil de
Gérance à l’effet de procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, tant
en France qu’à l’étranger, à l’émission de :
— bons de souscription d’actions (BSA),
— bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes (BSAANE), et/ou
— bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes remboursables (BSAAR).
La mise en œuvre de la présente délégation est subordonnée à l’émission, préalable ou concomitante, de BSA,
BSAANE et/ou BSAAR en vertu de la délégation consentie au titre de la 13ème résolution au profit d’une catégorie
de personnes. Les commandités ne pourront pas être attributaires de plus de 40 % de l’ensemble des BSA,
BSAANE et/ou BSAAR émis au titre de chaque émission.
2) Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux BSA, BSAANE, BSAAR à
émettre, au profit de la Société Holding de Gestion et de Participation, associé commandité, société anonyme de
droit luxembourgeois immatriculée sous le numéro B185331, dont l’un des administrateurs est Monsieur Fabrice
WALEWSKI.
3) Décide que le montant nominal maximal des actions auxquelles les bons émis en vertu de la présente
délégation sont susceptibles de donner droit ne pourra être supérieur à 320 000 euros. À ce plafond s’ajoutera, le
cas échéant, la valeur nominale des actions ordinaires à émettre pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des titulaires de BSA,
BSAANE et/ou BSAAR. Ce plafond est indépendant de l’ensemble des plafonds prévus par les autres résolutions
de la présente Assemblée.
4) Décide que le prix de souscription et/ou d’acquisition des actions auxquelles donneront droit les bons, après
prise en compte du prix d’émission des bons, sera égal à 115 % des cours de clôture de l’action TOUAX SCA aux
20 séances de bourse précédant le jour de la décision d’émission des bons.
5) Constate que la présente délégation emporte renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel
de souscription aux actions de la société susceptibles d’être émises sur exercice des bons au profit des titulaires
de BSA, BSAANE et/ou BSAAR.
6) Décide que si les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité d’une émission de BSA, BSAANE et/ou BSAAR, le
Conseil de Gérance pourra limiter le montant de l’émission au montant des souscriptions.
7) Décide que les BSA, BSAANE et/ou BSAAR pourront faire l’objet d’une demande d’admission sur le marché
Euronext Paris et que les actions issues de l’exercice des BSA, BSAANE et/ou BSAAR pourront faire l’objet d’une
demande d’admission sur le marché Euronext Paris.
8) Fixe à dix-huit mois la durée de validité de la présente délégation, décomptée à compter du jour de la présente
assemblée.
9) Décide que le Conseil de Gérance aura tous les pouvoirs nécessaires, dans les conditions fixées par la loi et
prévues ci-dessus, pour procéder aux émissions de BSA, BSAANE et/ou BSAAR et notamment :
— Fixer la nature et le nombre de bons à attribuer au bénéficiaire, le nombre d’actions auxquelles donnera droit
chaque bon, le prix d’émission des bons et le prix de souscription et/ou d’acquisition des actions auxquelles
donneront droit les bons dans les conditions prévues ci-dessus étant précisé que le prix d’émission des bons sera
établi selon les conditions de marché et à dire d’expert, les conditions et délais de souscription et d’exercice des
bons, leurs modalités d’ajustement, et plus généralement l’ensemble des conditions et modalités de l’émission ;
— Établir un rapport complémentaire décrivant les conditions définitives de l’opération ;
— Procéder aux acquisitions des actions nécessaires dans le cadre du programme de rachat d’actions et les
affecter au plan d’attribution ;
— Constater la réalisation de l’augmentation de capital pouvant découler de l’exercice des BSA, BSAANE et/ou
BSAAR et procéder à la modification corrélative des statuts ;
— À sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation ;
— Déléguer lui-même à l’un des gérants les pouvoirs nécessaires à la réalisation de l’augmentation de capital,
ainsi que celui d’y surseoir dans les limites et selon les modalités que le Conseil de Gérance peut préalablement
fixer ;
— Et plus généralement faire tout ce qui est nécessaire en pareille matière.
L’Assemblée Générale prend acte que la présente délégation prive d’effet toute délégation antérieure ayant le
même objet.

Quinzième résolution (Délégation de compétence au Conseil de Gérance à l’effet d’émettre des bons de
souscription d’actions (BSA), bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes
(BSAANE) et/ou des bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes remboursables
(BSAAR) avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une personne nommément désignée
(la société Holding de Gestion et de Location) conformément à l’article L. 225-138 du Code de commerce, pour
une durée de 18 mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de
Gérance et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes et conformément aux dispositions des articles L.
225-129-2, L. 225-138 et L. 228-91 du Code de commerce :
1) Délègue, sous la condition suspensive de l’adoption de la 13ème résolution, au Conseil de Gérance sa
compétence à l’effet de procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera,
tant en France qu’à l’étranger, à l’émission de :
— bons de souscription d’actions (BSA),
— bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes (BSAANE), et/ou
— bons de souscription et/ou d’acquisition d’actions nouvelles et/ou existantes remboursables (BSAAR).
La mise en œuvre de la présente délégation est subordonnée à l’émission, préalable ou concomitante, de BSA,
BSAANE et/ou BSAAR en vertu de la délégation consentie au titre de la 13ème résolution au profit d’une catégorie
de personnes. Les commandités ne pourront pas être attributaires de plus de 40 % de l’ensemble des BSA,
BSAANE et/ou BSAAR émis au titre de chaque émission.
2) Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux BSA, BSAANE, BSAAR à
émettre, au profit de la Société Holding de Gestion et de Location, associé commandité, société anonyme de droit
luxembourgeois immatriculée sous le numéro B185375, dont l’un des administrateurs est Monsieur Raphaël
WALEWSKI.
3) Décide que le montant nominal maximal des actions auxquelles les bons émis en vertu de la présente
délégation sont susceptibles de donner droit ne pourra être supérieur à 320 000 euros. À ce plafond s’ajoutera, le
cas échéant, la valeur nominale des actions ordinaires à émettre pour préserver, conformément à la loi et, le cas
échéant, aux stipulations contractuelles prévoyant d’autres cas d’ajustement, les droits des titulaires de BSA,
BSAANE et/ou BSAAR. Ce plafond est indépendant de l’ensemble des plafonds prévus par les autres résolutions
de la présente Assemblée.
4) Décide que le prix de souscription et/ou d’acquisition des actions auxquelles donneront droit les bons, après
prise en compte du prix d’émission des bons, sera égal à 115 % des cours de clôture de l’action TOUAX SCA aux
20 séances de bourse précédant le jour de la décision d’émission des bons.
5) Constate que la présente délégation emporte renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de
souscription aux actions de la société susceptibles d’être émises sur exercice des bons au profit des titulaires de
BSA, BSAANE et/ou BSAAR.
6) Décide que si les souscriptions n’ont pas absorbé la totalité d’une émission de BSA, BSAANE et/ou BSAAR, le
Conseil de gérance pourra limiter le montant de l’émission au montant des souscriptions.
7) Décide que les BSA, BSAANE et/ou BSAAR pourront faire l’objet d’une demande d’admission sur le marché
Euronext Paris et que les actions issues de l’exercice des BSA, BSAANE et/ou BSAAR pourront faire l’objet d’une
demande d’admission sur le marché Euronext Paris.
8) Fixe à dix-huit mois la durée de validité de la présente délégation, décomptée à compter du jour de la présente
assemblée.
9) Décide que le conseil de gérance aura tous les pouvoirs nécessaires, dans les conditions fixées par la loi et
prévues ci-dessus, pour procéder aux émissions de BSA, BSAANE et/ou BSAAR et notamment :
— Fixer la nature et le nombre de bons à attribuer au bénéficiaire, le nombre d’actions auxquelles donnera droit
chaque bon, le prix d’émission des bons et le prix de souscription et/ou d’acquisition des actions auxquelles
donneront droit les bons dans les conditions prévues ci-dessus étant précisé que le prix d’émission des bons sera
établi selon les conditions de marché et à dire d’expert, les conditions et délais de souscription et d’exercice des
bons, leurs modalités d’ajustement, et plus généralement l’ensemble des conditions et modalités de l’émission ;
— Établir un rapport complémentaire décrivant les conditions définitives de l’opération ;
— Procéder aux acquisitions des actions nécessaires dans le cadre du programme de rachat d’actions et les
affecter au plan d’attribution ;
— Constater la réalisation de l’augmentation de capital pouvant découler de l’exercice des BSA, BSAANE et/ou
BSAAR et procéder à la modification corrélative des statuts ;
— À sa seule initiative, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont
afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du
nouveau capital après chaque augmentation ;
— Déléguer lui-même à l’un des gérants les pouvoirs nécessaires à la réalisation de l’augmentation de capital,
ainsi que celui d’y surseoir dans les limites et selon les modalités que le Conseil de gérance peut préalablement
fixer ;
— Et plus généralement faire tout ce qui est nécessaire en pareille matière. L’Assemblée Générale prend acte
que la présente délégation prive d’effet toute délégation antérieure ayant le même objet.

Seizième résolution (Délégation de compétence au conseil de gérance à l’effet d’émettre des actions au profit
des salariés du groupe, avec suppression du droit préférentiel de souscription, pour une durée de 26 mois). —
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance et du rapport spécial des
Commissaires aux Comptes, statuant en application des articles L.3332-18 à 3332-24 du Code du travail et des
articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce :
1) Délègue au Conseil de gérance sa compétence pour procéder, en une ou plusieurs fois, dans les conditions
prévues à l’article L. 3332-18 et suivants du Code du travail, à une augmentation du capital social en numéraire
d’un montant maximum de 600 000 euros réservée aux salariés de la société et des sociétés qui lui sont liées au
sens de l’article L. 225-180 du Code de commerce, adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise ;
2) Décide que la présente délégation est consentie pour une durée de vingt-six mois à compter de ce jour ;
3) Décide que le nombre total des actions qui pourront être souscrites par les salariés ne pourra être supérieur à
3 % du capital social au jour de la décision du Conseil de gérance, ce montant étant indépendant de tout autre
plafond prévu en matière de délégation de capital ;
4) Décide que le prix de souscription des actions sera fixé conformément aux dispositions de l’article L. 3332-19
et suivants du Code du travail ;
5) Confère tous pouvoirs au Conseil de gérance pour mettre en œuvre la présente autorisation et, à cet effet :
– fixer le nombre d’actions nouvelles à émettre et leur date de jouissance ;
– fixer, sur le rapport spécial des Commissaires aux comptes, le prix d’émission des actions nouvelles ainsi que
les délais accordés aux salariés pour l’exercice de leurs droits ;
– fixer les délais et modalités de libération des actions nouvelles ;
– constater la réalisation de (des) l’augmentation(s) de capital et procéder aux modifications corrélatives des
statuts ;
– procéder à toutes les opérations et formalités rendues nécessaires par la réalisation de (des) l’augmentation(s)
de capital.
Cette autorisation comporte au profit des salariés visés ci-dessus, renonciation expresse des actionnaires à leur
droit préférentiel de souscription aux actions qui seront émises. L’Assemblée Générale prend acte que la
présente délégation prive d’effet toute délégation antérieure ayant le même objet.

Dix-septième résolution (Autorisation à donner au conseil de gérance à l’effet d’annuler tout ou partie des
actions achetées par la société dans le cadre du dispositif de l’article L. 225-209 du Code de commerce, pour une
durée de 18 mois). — L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil de gérance
ainsi que du rapport des Commissaires aux Comptes, et conformément à l’article L.225-209 du Code de
commerce, sous réserve de l’adoption de la 9ème résolution,
1) autorise pour une durée de dix-huit mois à compter de la présente Assemblée Générale, le Conseil de gérance
à réduire le capital social, en une ou plusieurs fois, dans la limite d’un montant maximum de 10 % du capital
social, calculé au jour de la décision d’annulation, par périodes de vingt-quatre mois, par l’annulation de tout ou
partie des actions propres, acquises dans le cadre du programme de rachat adopté lors de, antérieurement ou
postérieurement à la présente Assemblée, par les actionnaires de la société ;
2) autorise le Conseil de gérance à imputer la différence entre le prix de rachat des actions annulées et leur
valeur nominale calculée au moment de leur annulation, sur les primes et réserves disponibles ;
3) donne tous pouvoirs au Conseil de gérance pour fixer les conditions et les modalités de cette ou de ces
annulations, pour modifier, le cas échéant, les statuts de la Société, pour effectuer toutes déclarations, remplir
toutes autres formalités, et d’une manière générale faire tout ce qui est nécessaire.
La présente autorisation prend effet dès acceptation par la présente Assemblée. Elle annule et remplace celle
donnée par l’Assemblée Générale du 21 juin 2017, dans sa 6ème résolution.

Dix-huitième résolution (Pouvoirs). — L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur de copie ou
d’extrait du procès-verbal de la présente Assemblée en vue de l’accomplissement des formalités légales et
réglementaires.