Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2018). — L’Assemblée générale,
statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du
rapport du Gérant, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux
de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
approuve lesdits comptes tels qu’ils sont présentés et établis, lesquels font ressortir un bénéfice de 90 363 885 €, ainsi que les
opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports,
donne en conséquence quitus au Gérant de l’exécution de son mandat au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
et prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la Société.

Deuxième résolution (Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2018 et distribution du dividende). —
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du Gérant, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport des Commissaires aux comptes
sur les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
constate que le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2018 ressort à hauteur de 90 363 885 €, lequel, diminué de la
dotation de la réserve légale d’un montant de 21 053 € et augmenté du report à nouveau d’un montant de 178 440 897 €,
constitue un bénéfice distribuable de 268 783 730 €,
décide, qu’en application des dispositions de l’article 14.1 des statuts de la Société, qu’un montant de 1 343 919 €,
correspondant à 0,5 % du bénéfice distribuable, sera attribué de plein droit aux associés commandités, Rothschild & Co
Gestion SAS et Rothschild & Co Commandité SAS, et décide d’affecter le résultat de l’exercice de la manière suivante :
Résultat de l’exercice 90 363 885 €
Affectation à la réserve légale (21 053) €
Report à nouveau (créditeur) 178 440 897 €
Bénéfice distribuable 268 783 730 €
Dividende préciputaire attribué aux associés commandités 1 343 919 €
Affectation
au versement d’un dividende unitaire de 0,79 € par action (1) 61 235 093 €
au report à nouveau 206 204 718 €
(1) Sur un total de 77 512 776 actions pouvant prétendre au dividende.
La Société ne percevra pas de dividende au titre des actions qu’elle détiendrait en propre à la date de mise en paiement, le
montant du dividende correspondant à ces actions venant de plein droit majorer le report à nouveau. A cet effet, l’Assemblée
générale donne tous les pouvoirs au Gérant pour réviser le montant définitif de la distribution effective et le montant définitif du
report à nouveau.
Le dividende sera mis en paiement le 22 mai 2019, étant précisé que la date de détachement du dividende sur Euronext Paris
est le 20 mai 2019.
Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est précisé que, pour les actionnaires bénéficiaires personnes
physiques, fiscalement domiciliés en France, la totalité de ce dividende sera prise en compte de plein droit pour la
détermination de leur revenu global soumis au barème de l’impôt sur le revenu, et sera éligible à l’abattement de 40 % prévu au
2° du 3 de l’article 158 du Code général des impôts.
Conformément aux dispositions légales et réglementaires applicables, l’Assemblée générale prend acte que les sommes
distribuées aux actionnaires au titre des trois derniers exercices sont les suivantes :
31/12/2017
(exercice social de 9
mois)
31/03/2017 31/03/2016
Nombre d’actions et de certificats d’investissements
pouvant prétendre au dividende (1) 77 447 512 76 361 200 70 734 123
Dividende net par action (en €) 0,68 0,68 0,63
Montant total distribué (en €) 52 264 602 (2) 51 925 616  44 562 497
(1) Nombre d’actions et de certificats d’investissement pouvant prétendre au dividende, détenus à la date de détachement du
dividende, hors actions et certificats d’investissement auto-détenus.
(2) Conformément à l’autorisation conférée par la 2ème résolution de l’Assemblée générale du 17 mai 2018, le Gérant a
réajusté le montant final de la distribution effective puisque la Société n’a pas reçu de dividende relatif aux actions qu’elle
détenait à la date de mise en paiement. Le montant du dividende correspondant à ces actions a été automatiquement ajouté
au report à nouveau. Le dividende a été mis en paiement le 24 mai 2018.

Troisième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018). — L’Assemblée
générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, connaissance
prise du rapport du Gérant, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes
consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
approuve lesdits comptes tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées
dans ces rapports, se traduisant par un produit net bancaire de 1 975 833 milliers d’euros, un résultat net consolidé de 453 805
milliers d’euros et un résultat net consolidé – part du Groupe de 286 325 milliers d’euros,
et prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la Société.

Quatrième résolution (Approbation d’une convention de conseil financier conclue avec Rothschild & Cie SCS, en tant que
convention réglementée conformément aux dispositions de l’article L. 226-10 du Code de commerce). — L’Assemblée
générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, connaissance
prise du rapport du Gérant, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les
conventions et engagements règlementés, et ce conformément aux dispositions des articles L. 226-10 et L. 225-38 et suivants
du Code de commerce, approuve la convention de conseil financier conclue le 28 juin 2018 entre Rothschild & Co SCA et
Rothschild & Cie SCS.
Conformément aux dispositions légales et règlementaires, pour cette résolution, le quorum et la majorité sont calculés
conformément aux dispositions de l’article L. 225-40 alinéa 4 du Code de commerce.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Cinquième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Angelika Gifford en qualité de membre du Conseil de
surveillance). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées
générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Madame Angelika Gifford en qualité de membre du Conseil de surveillance arrivera à échéance à
l’issue de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Madame Angelika Gifford en qualité de membre du Conseil de
surveillance pour une durée de trois ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice clos le 31 décembre 2021.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Sixième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Luisa Todini en qualité de membre du Conseil de surveillance).
— L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Madame Luisa Todini en qualité de membre du Conseil de surveillance arrivera à échéance à l’issue
de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Madame Luisa Todini en qualité de membre du Conseil de surveillance
pour une durée de trois ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2021.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Septième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Carole Piwnica en qualité de membre du Conseil de
surveillance). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées
générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Madame Carole Piwnica en qualité de membre du Conseil de surveillance arrivera à échéance à
l’issue de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Madame Carole Piwnica en qualité de membre du Conseil de
surveillance pour une durée de trois ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice clos le 31 décembre 2021.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Huitième résolution (Renouvellement du mandat de Madame Arielle Malard de Rothschild en qualité de membre du Conseil
de surveillance). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées
générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Madame Arielle Malard de Rothschild en qualité de membre du Conseil de surveillance arrivera à
échéance à l’issue de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Madame Arielle Malard de Rothschild en qualité de membre du Conseil
de surveillance pour une durée de trois ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice clos le 31 décembre 2021.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Neuvième résolution (Renouvellement du mandat de Monsieur Daniel Daeniker en qualité de membre du Conseil de
surveillance). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées
générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Monsieur Daniel Daeniker en qualité de membre du Conseil de surveillance arrivera à échéance à
l’issue de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Monsieur Daniel Daeniker en qualité de membre du Conseil de
surveillance pour une durée de trois ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice clos le 31 décembre 2021.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Dixième résolution (Renouvellement du mandat de Monsieur Adam Keswick en qualité de membre du Conseil de
surveillance). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées
générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Monsieur Adam Keswick en qualité de membre du Conseil de surveillance arrivera à échéance à
l’issue de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Monsieur Adam Keswick en qualité de membre du Conseil de
surveillance pour une durée de deux ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de
l’exercice clos le 31 décembre 2020.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Onzième résolution (Renouvellement du mandat de Monsieur François Henrot en qualité de censeur du Conseil de
surveillance). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées
générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
constate que le mandat de Monsieur François Henrot en qualité de censeur du Conseil de surveillance arrivera à échéance à
l’issue de la présente Assemblée,
et décide en conséquence de renouveler le mandat de Monsieur François Henrot en qualité de censeur du Conseil de
surveillance pour une durée d’un an expirant à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2019.
Les associés commandités de la Société n’ont pas été appelés à se prononcer sur cette résolution.

Douzième résolution (Fixation du montant global de rémunérations allouées aux membres du Conseil de surveillance à
compter du 1
er janvier 2019). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les
assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance,
décide de fixer le montant maximum des rémunérations pouvant être allouées aux membres du Conseil de surveillance jusqu’à
décision nouvelle, à la somme globale de 600 000 €, laquelle sera répartie librement, en tout ou partie, par le Conseil de
surveillance entre ses membres,
et prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la Société.

Treizième résolution (Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à
Rothschild & Co Gestion SAS, Gérant de Rothschild & Co SCA). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum
et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du
Conseil de surveillance et en application de la recommandation du paragraphe 26 du Code AFEP-MEDEF, code de
gouvernement d’entreprise auquel la Société se réfère en application de l’article L. 225-37 du Code de commerce,
connaissance prise notamment des dispositions de l’article 8.3 des statuts de la Société en application desquelles Rothschild &
Co Gestion SAS, en qualité de Gérant de la Société, ne perçoit pas de rémunération mais a droit au remboursement de ses
frais de fonctionnement (y compris les frais de personnel et rémunération de ses mandataires sociaux),
émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à
Rothschild & Co Gestion SAS, au titre de son mandat de Gérant, tels que présentés dans l’exposé des motifs des résolutions et
dans le rapport de gestion.

Quatorzième résolution (Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre
2018 aux Présidents Exécutifs de Rothschild & Co Gestion SAS, Gérant de Rothschild & Co SCA). — L’Assemblée générale,
statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du
rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance et en application de la recommandation du paragraphe 26 du Code
AFEP-MEDEF, code de gouvernement d’entreprise auquel la Société se réfère en application de l’article L. 225-37 du Code de
commerce,
émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à
Monsieur David de Rothschild, en sa qualité de Président Exécutif de Rothschild & Co Gestion SAS, elle-même Gérant de la
Société, du 1er janvier 2018 au 17 mai 2018, et à Monsieur Alexandre de Rothschild, en sa qualité de Président Exécutif de
Rothschild & Co Gestion SAS, elle-même Gérant de la Société, du 17 mai 2018 au 31 décembre 2018, tels que présentés dans
l’exposé des motifs des résolutions et dans le rapport de gestion.

Quinzième résolution (Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018
aux Présidents du Conseil de surveillance de Rothschild & Co SCA). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de
quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant et du
rapport du Conseil de surveillance et en application de la recommandation du paragraphe 26 du Code AFEP-MEDEF, code de
gouvernement d’entreprise auquel la Société se réfère en application de l’article L. 225-37 du Code de commerce,
émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2018 à
Monsieur Éric de Rothschild, Président du Conseil de surveillance de la Société, du 1er janvier 2018 au 17 mai 2018, et à
Monsieur David de Rothschild, Président du Conseil de surveillance de la Société, du 17 mai 2018 au 31 décembre 2018, tels
que présentés dans l’exposé des motifs des résolutions et dans le rapport de gestion.

Seizième résolution (Autorisation au Gérant à l’effet d’opérer sur les actions de la Société). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales ordinaires,
connaissance prise du rapport du Gérant et du rapport du Conseil de surveillance, conformément aux articles L. 225-209 et suivants du
Code de commerce par renvoi de l’article L. 226-1 dudit Code et au Règlement n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16
avril 2014, autorise le Gérant à acheter ou faire acheter par la Société des actions de la Société dans les limites prévues par les
dispositions légales et réglementaires, sans que :
— le nombre d’actions que la Société achète pendant la durée du programme de rachat excède 10 % des actions composant le capital
de la Société, à quelque moment que ce soit, ce pourcentage s’appliquant à un capital ajusté en fonction des opérations l’affectant
postérieurement à la présente Assemblée générale ; conformément aux dispositions de l’article L. 225-209 du Code de commerce, le
nombre d’actions pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % correspond au nombre d’actions achetées, déduction faite du
nombre d’actions revendues pendant la durée de l’autorisation lorsque ces actions ont été rachetées pour favoriser la liquidité dans les
conditions définies par le règlement général de l’Autorité des marchés financiers, et
— le nombre d’actions que la Société détiendra, directement ou indirectement, à quelque moment que ce soit ne dépasse 10 % des
actions composant son capital à la date considérée.
L’acquisition, la cession ou le transfert de ces actions pourront être effectués par tous moyens, en une ou plusieurs fois, et notamment
en tout ou partie par des interventions sur les marchés réglementés, des systèmes multilatéraux de négociations, auprès
d’internaliseurs systématiques ou de gré à gré, y compris par achat de blocs de titres (sans limiter la part du programme de rachat
pouvant être réalisée par ce moyen), par offre publique d’achat ou d’échange ou par l’utilisation de mécanismes optionnels ou
instruments dérivés (dans le respect des dispositions légales et réglementaires alors applicables), à l’exclusion de la vente d’options de
vente, et aux époques que le Gérant appréciera, y compris en période d’offre publique sur les titres de la Société, dans le respect de la
réglementation boursière, soit directement soit indirectement par l’intermédiaire d’un prestataire de services d’investissement. Les
actions acquises au titre de cette autorisation pourront être conservées, cédées ou transférées par tous moyens, y compris par voie de
cession de blocs de titres, et à tout moment, y compris en période d’offre publique.
La Société pourra utiliser la présente autorisation, dans le respect des dispositions légales et réglementaires applicables et des
pratiques de marché admises par l’Autorité des marchés financiers, en vue des affectations suivantes :
— animation du marché secondaire du titre et assurance de la liquidité de l’action dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec un
prestataire de services d’investissement agissant de manière indépendante et conforme à la charte de déontologie reconnue par
l’Autorité des marchés financiers ;
— annulation de tout ou partie des titres ainsi rachetés ;
— attribution ou cession au profit des salariés et mandataires sociaux de la Société ou de son groupe dans les conditions et selon les
modalités prévues par la loi, et notamment dans le cadre de plans d’options d’achat d’actions (conformément aux dispositions des
articles L. 225-179 et suivants du Code de commerce), d’opérations d’attribution d’actions gratuites (conformément aux dispositions des
articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce), ou au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou
dans le cadre d’un plan d’actionnariat ou d’un plan d’épargne d’entreprise ou de groupe (ou tout plan assimilé) dans les conditions
prévues par la loi, notamment les articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail ;
— plus généralement, toute allocation d’actions ordinaires de la Société aux salariés et mandataires sociaux de la Société et de ses
filiales, notamment dans le cadre des rémunérations variables des membres du personnel professionnels des marchés financiers dont
les activités ont un impact significatif sur l’exposition aux risques de l’entreprise, ces attributions étant alors conditionnées, pour ces
derniers, à l’atteinte de conditions de performance ;
— remise d’actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant droit à l’attribution d’actions de la Société par
remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toute autre manière ;
— conservation et remise ultérieure à titre de paiement, d’échange ou autre dans le cadre d’opérations conformément à l’article L. 225-
209 alinéa 6 du Code de commerce, et notamment d’opérations de croissance externe, étant précisé que, conformément à l’article L.
225-209 alinéa 6 du Code de commerce le nombre d’actions acquises par la Société en vue de leur conservation et de leur remise
ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre de fusion, scission ou d’apport ne peut excéder 5 % du capital de la Société ; et
— plus généralement, tout autre objectif conforme – ou venant à l’être – aux dispositions légales et réglementaires applicables et
notamment toute autre pratique admise ou reconnue – ou venant à être admise ou reconnue – par la réglementation ou l’Autorité des
marchés financiers.
L’Assemblée générale décide que le prix maximum d’achat est fixé à 50 euros par action, hors frais d’acquisition, ce prix maximum
n’étant applicable qu’aux acquisitions décidées à compter de la date de la présente Assemblée et non aux opérations à terme conclues
en vertu d’une autorisation donnée par une précédente Assemblée générale et prévoyant des acquisitions d’actions postérieures à la
date de la présente Assemblée. L’Assemblée générale délègue, en outre, au Gérant, avec faculté de subdélégation dans les conditions
statutaires ou légales, en cas de modification du nominal de l’action, d’augmentation de capital par incorporation de réserves et
attribution gratuite d’actions ainsi qu’en cas de division ou de regroupement des actions, de distribution de réserves ou de tous autres
actifs, d’amortissement du capital, ou de toute autre opération portant sur les capitaux propres, le pouvoir d’ajuster ce montant pour
tenir compte de l’incidence de ces opérations sur la valeur de l’action.
En application de l’article R. 225-151 du Code de commerce, l’Assemblée générale fixe à 387 563 850 euros le montant maximal global
(hors frais d’acquisition) affecté au programme de rachat d’actions ci-dessus autorisé, compte tenu du prix maximum d’achat de 50
euros par action s’appliquant au nombre maximal théorique de 7 751 277 titres pouvant être acquis sur la base du capital au 31
décembre 2018 et sans tenir compte des actions déjà détenues par la Société.
Cette autorisation ne pourra être mise en œuvre par le Gérant qu’après l’accord préalable de l’Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution (ACPR). De plus, le Gérant veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences
prudentielles, telles que fixées par la réglementation et par l’ACPR.
L’Assemblée générale donne tous pouvoirs au Gérant, avec faculté de subdélégation dans les conditions légales, pour décider de la
mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, passer tous ordres de Bourse ou hors marché, conclure tout
accord, affecter ou réaffecter les actions acquises aux objectifs poursuivis dans les conditions légales et réglementaires applicables,
fixer les conditions et modalités suivant lesquelles sera assurée, s’il y a lieu, la préservation des droits des porteurs de valeurs
mobilières ou d’options, en conformité avec les dispositions légales, réglementaires ou contractuelles, effectuer toutes déclarations
auprès de l’Autorité des marchés financiers, de l’ACPR et de toute autre autorité compétente et toutes autres formalités et, d’une
manière générale, faire le nécessaire.
La présente autorisation, qui prive d’effet pour sa partie non utilisée l’autorisation conférée au Gérant par l’Assemblé générale mixte du
17 mai 2018 par le vote de sa quatorzième résolution, est donnée pour une durée de dix-huit mois à compter du jour de la présente
Assemblée générale.
L’Assemblée générale prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la
Société.

Dix-septième résolution (Approbation du plafonnement de la partie variable de la rémunération des personnes visées à
l’article L. 511-71 du Code monétaire et financier). — L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité fixées par l’article L. 511-78 du Code monétaire et financier,
connaissance prise du rapport du Gérant,
décide, pour l’ensemble du Groupe, que la composante variable de la rémunération individuelle de 135 membres du personnel
identifiés en tant que preneurs de risques significatifs conformément aux normes techniques de réglementation telles que définies par
l’Autorité bancaire européenne (ABE) ainsi que tout salarié qui, au vu de ses revenus globaux, se trouve dans la même tranche de
rémunération, dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de Rothschild & Co ou du Groupe,
pourra être portée jusqu’à un maximum de 200 % de la composante fixe de la rémunération de chacune de ces personnes, avec faculté
d’appliquer le taux d’actualisation prévu par l’article L. 511-79 du Code monétaire et financier.
Cette disposition est applicable pour les rémunérations attribuées depuis le 1er janvier 2018 et jusqu’à ce qu’il en soit décidé autrement.
L’Assemblée générale prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la
Société.

dix-huitième résolution – Délégation de compétence au Gérant à l’effet de procéder à des augmentations de
capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription, réservées (i) à des salariés et mandataires sociaux du
Groupe et aux filiales étrangères dans le cadre de la mise en œuvre des plans d’options d’achat et/ou de souscription d’actions ou (ii)
aux filiales étrangères de la Société dans le cadre de la rémunération différée de leurs salariés en actions Rothschild & Co
conformément aux dispositions la directive européenne 2013/36/UE du 26 juin 2013 dite « CRD IV »
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales extraordinaires, après
avoir pris connaissance du rapport du Gérant, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport spécial des Commissaires aux
comptes,
— délègue au Gérant conformément aux dispositions des articles L. 225-129, L. 225-129-2 et L. 225-138 du Code de commerce, sa
compétence pour procéder, sur ses seules délibérations, en une ou plusieurs fois, à des augmentations du capital social par l’émission
d’actions ordinaires de la Société réservées à la catégorie de bénéficiaires définie ci-dessous ;
— décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux actions qui seraient émises en application de la
présente résolution et de réserver le droit de souscrire à la catégorie de bénéficiaires répondant aux caractéristiques suivantes :
– des salariés et mandataires sociaux de la Société et des sociétés du Groupe liées à la Société dans les conditions de l’article
L. 225-180 du Code de commerce étant bénéficiaires des plans d’options d’achat et/ou de souscription d’actions du Groupe ;
– des sociétés dont la Société détient plus de la moitié du capital et dont le siège social est situé hors de France, aux fins de
remise des actions souscrites aux salariés de ces sociétés s’étant vu attribuer des restricted share units, donnant à leurs
détenteurs le droit de recevoir des actions de Rothschild & Co à l’issue d’une période d’acquisition de droits déterminée
(période de vesting), sous réserve de certaines conditions à définir dans les plans d’attribution d’options de souscription ou
d’achat d’actions ;
– des sociétés dont la Société détient plus de la moitié du capital et dont le siège social est situé hors de France, aux fins de
remise d’actions Rothschild & Co par ces sociétés à leurs salariés dont la part variable de la rémunération se trouve encadrée
par les dispositions de la directive européenne 2013/36/UE du 26 juin 2013 dite « CRD IV » concernant l’accès à l’activité et
la surveillance prudentielle des établissements de crédit, telle que transposée en droit français dans le Code monétaire et
financier, dans la mesure où leurs activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de
Rothschild & Co ou du Groupe ;
— décide que le nombre total d’actions susceptibles d’être émises sur le fondement de la présente délégation de compétence, ne
pourra en aucun cas excéder 2 % du nombre des actions composant le capital social à la date où le Gérant mettra en œuvre la
présente délégation ;
— fixe à 18 mois à compter du jour de la présente Assemblée la durée de validité de la présente délégation et prend acte du fait que
cette délégation prive d’effet à compter de la date de la présente Assemblée, à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore utilisée,
la 25ème résolution approuvée par l’Assemblée générale mixte du 17 mai 2018;
— dans les limites ci-dessus donne tous pouvoirs au Gérant, pour fixer les conditions de la ou des augmentation(s) du capital et,
notamment :
– déterminer le cours de référence pour la fixation du prix de souscription des actions nouvelles, lequel ne pourra être inférieur
à 95 % de la moyenne des cours de l’action lors des 20 séances de bourse précédant le jour de l’ouverture de la période de
souscription ou le jour de la décision du Gérant fixant la date d’ouverture de la période de souscription ;
– arrêter au sein de la catégorie précitée la liste des bénéficiaires de chaque émission et le nombre de titres attribués à chacun
d’eux ;
– arrêter les conditions et modalités de chaque émission et, notamment, le montant ainsi que les caractéristiques des titres à
émettre, leur prix de souscription, leur mode de libération, la période de souscription et la date de jouissance, même
rétroactive, des actions à émettre ;
– prendre toutes mesures pour la réalisation des augmentations de capital, constater le montant définitif de chaque
augmentation de capital, procéder aux formalités consécutives à celles-ci, imputer les frais de l’augmentation de capital sur le
montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au
dixième du nouveau capital et apporter aux statuts les modifications corrélatives et, généralement, faire le nécessaire ;
– conclure tous accords, accomplir, directement ou par mandataire, toutes opérations et formalités ;
– établir tous rapports décrivant les conditions définitives de l’opération conformément aux dispositions légales et
règlementaires.
L’Assemblée générale prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la
Société.

dix-neuvième résolution – Délégation de compétence au Gérant à l’effet de décider l’émission d’actions ou valeurs
mobilières, donnant accès immédiatement ou à terme au capital de la Société, réservées aux adhérents de plan d’épargne entreprise
L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour les assemblées générales extraordinaires,
connaissance prise du rapport du Gérant, du rapport du Conseil de surveillance et du rapport spécial des Commissaires aux comptes,
et conformément aux dispositions des articles L. 225-129-6 et L. 225-138-1 du Code de commerce par renvoi de l’article L. 226-1 dudit
Code et aux dispositions de l’article L. 3332-18 et suivants du Code du travail, en particulier l’article L. 3332-21 dudit Code, au titre des
augmentations de capital pouvant résulter des délégations de compétence au Gérant.
— délègue au Gérant sa compétence et les pouvoirs nécessaires à l’effet d’augmenter le capital social à concurrence d’un montant
nominal maximal de 1 000 000 €, ce nombre ne tenant pas compte du montant des actions supplémentaires à émettre pour préserver
les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions de la Société, en une ou plusieurs fois, sur ses seules
délibérations, par émission d’actions ou d’autres titres donnant accès au capital de la Société réservés aux adhérents d’un ou plusieurs
plans d’épargne salariale mis en place au sein de la Société, dans les proportions et aux époques qu’elle appréciera sous réserve des
limites sus-indiquées; le montant nominal de toute augmentation de capital réalisée en application de la présente délégation s’imputera
sur le montant du plafond global prévu à la 20ème résolution de la présente Assemblée générale; ou, le cas échéant, sur le montant du
plafond global éventuellement prévu par une résolution de même nature qui pourrait succéder à ladite résolution pendant la durée de
validité de la présente délégation ;
— décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires en faveur des adhérents de plan d’épargne susmentionnés
;
— décide que le Gérant pourra prévoir, dans le cadre de ces augmentations de capital, l’attribution gratuite d’actions ou d’autres titres
donnant accès au capital de la Société, étant entendu que l’avantage total résultant de cette attribution et, le cas échéant, de la décote
sur le prix de souscription ne pourra pas excéder les limites législatives et réglementaires ;
— décide que le prix de souscription des actions émises en application de la présente délégation sera fixé par le Gérant conformément
aux dispositions de l’article L. 3332-19 du Code du travail ;
— décide que les caractéristiques des autres titres donnant accès au capital de la Société seront arrêtées par le Gérant dans les
conditions fixées par la loi ;
— décide que le Gérant aura tous pouvoirs, pour mettre en œuvre la présente délégation, notamment à l’effet de :
– consentir des délais pour la libération des actions et, le cas échéant, des autres titres donnant accès au capital de la Société,
qui ne sauraient excéder trois ans ;
– déterminer les modalités et conditions des émissions qui seront réalisées en vertu de la présente délégation ;
– fixer les dates d’ouverture et de clôture des souscriptions, les dates de jouissance, les modalités de libération des actions et
des autres titres donnant accès au capital de la Société, le cas échéant, demander l’admission en bourse des titres créés
partout où elle avisera ;
— décide que le Gérant aura également tous pouvoirs, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour
constater la réalisation des augmentations de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites,
procéder à la modification corrélative des statuts, accomplir, directement ou par mandataire, toutes opérations et formalités liées aux
augmentations du capital social et sur sa seule décision et, si elle le juge opportun, imputer les frais des augmentations de capital sur le
montant des primes afférentes à ces opérations et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au
dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et effectuer toutes formalités et toutes déclarations auprès de tous organismes
et faire tout ce qui serait autrement nécessaire ;
— fixe à vingt-six mois la durée de validité de la délégation de compétence faisant l’objet de la présente résolution ;
— prend acte du fait que la présente délégation prive d’effet à compter de ce jour à hauteur, le cas échéant, de la partie non encore
utilisée, toute délégation antérieure à l’effet de décider l’émission d’actions ou valeurs mobilières, donnant accès immédiatement ou à
terme au capital de la Société, réservées aux adhérents de plan d’épargne entreprise ;
— prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la Société.

Vingtième résolution (Limitation globale du montant des émissions effectuées en vertu des 18èmeet 19ème résolutions de la
présente Assemblée générale des actionnaires et des 18ème, 19ème, 20ème, 21ème, 22ème, 23ème, 25ème et 26ème résolutions
adoptées lors de l’Assemblée générale mixte du 17 mai 2018). — L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et
de majorité prévues pour les assemblées générales extraordinaires, connaissance prise du rapport du Gérant, du rapport du
Conseil de surveillance et du rapport spécial des Commissaires aux comptes :
– décide de fixer, outre les plafonds individuels précisés dans chacune des 18ème et 19ème résolutions de la présente Assemblée
générale mixte et des 18ème, 19ème, 20ème, 21ème, 22ème, 23ème, 25ème et 26ème résolutions adoptées lors de l’Assemblée générale
mixte du 17 mai 2018, le montant nominal maximal global des augmentations de capital qui pourront être faites immédiatement
ou à terme en vertu des 18ème, 19ème résolutions de la présente Assemblée générale mixte et des 18ème, 19ème, 20ème, 21ème
,
22ème, 23ème, 25ème et 26ème résolutions adoptées lors de l’Assemblée générale mixte du 17 mai 2018 à 70 000 000 €, ce montant
pouvant être majoré, le cas échéant, du montant nominal de l’augmentation de capital résultant de l’émission d’actions
supplémentaires pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions de la Société, et
— prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la Société.

Vingt-et-unième résolution (Pouvoirs pour les formalités). — L’Assemblée générale :
confère tous pouvoirs à tout porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal, aux fins d’accomplir tout
dépôt, formalité et publication nécessaire ; et
prend acte de l’approbation, par acte séparé, de la présente résolution par les associés commandités de la Société.