PREMIERE RESOLUTION (Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2011). — L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et des rapports des co-commissaires aux Comptes, approuve les comptes annuels, à savoir le bilan, le compte de résultat et l’annexe arrêtés le 31 décembre 2011, tels qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

L’Assemblée Générale Ordinaire approuve plus particulièrement la somme de 13 559 euros non admise dans les charges par l’Administration fiscale, au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts, qui a été comptabilisée au cours de l’exercice. L’impôt supporté en raison desdites dépenses et charges est nul compte tenu de la reprise des déficits antérieurs de la Société.

En conséquence, l’Assemblée Générale Ordinaire donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2011 quitus de leur gestion à tous les administrateurs.

DEUXIEME RESOLUTION (Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2011). — L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport général des co-commissaires aux comptes, approuve les comptes consolidés, à savoir le bilan, le compte de résultat et l’annexe arrêtés le 31 décembre 2011, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

TROISIEME RESOLUTION (Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2011). — L’Assemblée Générale Ordinaire approuve la proposition du Conseil d’Administration et décide d’affecter le bénéfice de l’exercice clos le 31 décembre 2011, soit la somme de 843 667 euros, en totalité au compte « Report à nouveau » débiteur ainsi ramené à la somme de (3 889 592) euros

L’Assemblée Générale Ordinaire prend acte qu’aucune distribution de dividende n’est intervenue au titre des trois derniers exercices.

QUATRIEME RESOLUTION (Approbation des conventions). — L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport spécial des co-commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, approuve successivement chacune desdites conventions, les personnes intéressées ne prenant pas part au vote.

CINQUIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Yves COURTOIS). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Yves COURTOIS, pour une nouvelle période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

SIXIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Henri MAGNAN)

L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d’administrateur de Monsieur Henri MAGNAN, pour une nouvelle période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

SEPTIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat d’administrateur de la société BNP PARIBAS PRIVATE EQUITY). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d’administrateur de la société BNP PARIBAS PRIVATE EQUITY, pour une nouvelle période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

HUITEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat d’administrateur de la société AIRTEK CAPITAL GROUP). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d’administrateur de la société AIRTEK CAPITAL GROUP, pour une période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

NEUVIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Erik VAN DER KAAY). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat d’administrateur de Monsieur Erik VAN DER KAAY, pour une nouvelle période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

DIXIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat de censeur de Monsieur Laurent ASSCHER). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat de censeur de Monsieur Laurent ASSCHER, pour une nouvelle période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

ONZIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat de censeur de la société EUROMEZZANINE CONSEIL). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle le mandat de censeur de la société EUROMEZZANINE CONSEIL, pour une période d’une année, qui prendra fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.

DOUZIEME RESOLUTION (Renouvellement du mandat de co-commissaire aux comptes titulaire du Cabinet DELOITTE & ASSOCIES et du mandat de co-commissaire aux comptes suppléant du Cabinet BEAS). — L’Assemblée Générale Ordinaire renouvelle, pour une nouvelle période de six (6) ans, qui prendra fin avec l’assemblée générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2017 :

– le mandat de co-commissaire aux comptes titulaire du Cabinet DELOITTE & ASSOCIES ;

– le mandat de co-commissaires aux comptes suppléant du Cabinet BEAS.

TREIZIEME RESOLUTION (Non renouvellement du mandat de co-commissaire aux comptes titulaire de Monsieur Serge Cohen et de co-commissaire aux comptes suppléant de Monsieur Alain Lahmi et nomination de la société KARILA AUDIT & CONSEIL en qualité de nouveau co-commissaire aux comptes titulaire et nomination de la société MAJE AUDIT en qualité de nouveau co-commissaire aux comptes suppléant). — L’Assemblée Générale Ordinaire décide de ne pas renouveler les mandats de co-commissaire aux comptes titulaire de Monsieur Serge COHEN et de co-commissaires aux comptes suppléant de Monsieur Alain LAHMI, et décide de nommer en remplacement :

En qualité de co-commissaire aux comptes titulaire :

– La Société KARILA AUDIT & CONSEIL

RCS : Paris B 529 356 198

6, avenue du Général Balfourier

75016 PARIS

Représentée par Monsieur Albert KARILA, Associé Gérant

En qualité de co-commissaire aux comptes suppléant :

– La Société MAJE AUDIT

RCS : Nanterre B 538 216 011

136 Rue Aristide Briand

92300 LEVALLOIS PERRET

Représentée par Monsieur Emmanuel ATTAL, Associé Gérant

pour une période de six exercices, qui prendra fin avec l’assemblée générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2017.

L’assemblée générale reconnaît avoir eu connaissance du fait que la société KARILA AUDIT & CONSEIL et la société MAJE AUDIT ne sont intervenues dans aucune opération d’apport ou de fusion intéressant la Société ou les sociétés contrôlées au cours des deux derniers exercices

QUATORZIEME RESOLUTION (Rachat par la société de ses propres actions). — L’Assemblée Générale Ordinaire, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d’Administration pour une durée de dix-huit (18) mois ou jusqu’à la date de son renouvellement par l’Assemblée Générale Ordinaire, à procéder au rachat par la société de ses propres actions , conformément aux dispositions de l’article L 225-209 du Code de Commerce, modifié par la loi 2012-387 du 22 mars 2012.

Cette autorisation met fin à l’autorisation donnée au Conseil d’Administration par l’Assemblée Générale du 9 juin 2011 dans sa 13ème résolution.

L’achat de ces actions, ainsi que leur vente ou transfert, pourra être réalisé à tout moment et par tous moyens, sur le marché ou hors marché, y compris par des transactions de blocs et par des opérations optionnelles. La part maximale du programme de rachat pouvant être effectuée par voie d’acquisition ou de cession de blocs de titres pourra atteindre la totalité du programme de rachat d’actions autorisé.

La Société pourra :

– acquérir ses propres actions jusqu’à concurrence de 10 % du nombre des actions composant le capital social tel qu’il serait ajusté en fonction d’opérations pouvant l’affecter postérieurement à la présente décision, à un prix par action au plus égal à 20 euros.

Le montant maximal des fonds nécessaires à la réalisation du programme sera de 8 478 168 euros.

En cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves, d’attribution d’actions gratuites, de division ou regroupement des titres, les prix indiqués ci-dessus seront ajustés par un coefficient multiplicateur égal au rapport entre le nombre d’actions composant le capital avant l’opération et ce nombre après l’opération.

Les acquisitions d’actions pourront être effectuées en vue :

– de leur annulation sous réserve de l’adoption de la résolution soumise à l’Assemblée Générale Extraordinaire « Autorisation au Conseil d’Administration de réduire le capital par annulation d’actions »,

– d’animer le titre de la société par l’intermédiaire d’un prestataire de service d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AMAFI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers ;

- de consentir des options d’achat d’actions aux salariés et mandataires sociaux de la Société, ou leur proposer d’acquérir des actions dans les conditions prévues aux articles L.3332-18 et suivants du Code du travail ou d’attribuer aux salariés et mandataires sociaux de son groupe des actions gratuites dans les conditions prévues aux articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce ;

- d’attribuer les actions dans le cadre de la participation des salariés aux fruits de l’expansion ;

- de remettre les actions en paiement ou en échange dans le cadre de la réalisation d’opérations éventuelles de croissance externe étant précisé que conformément à l’article L. 225-209 alinéa 6 du Code de commerce, le nombre d’actions acquises par la société en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans la cadre d’une opération de fusion, de scission ou d’apport ne peut excéder 5% de son capital ;

- d’attribuer les actions lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant droit par remboursement, conversion, échange, présentation d’un bon ou de toutes autres manières, à des actions existantes de la Société.

L’Assemblée Générale Ordinaire confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de délégation à son Président Directeur Général, pour passer tous ordres, conclure tous accords, effectuer toutes formalités et toutes déclarations auprès de tous organismes et généralement faire le nécessaire.

Le Conseil d’Administration donnera aux actionnaires dans son rapport à l’assemblée générale annuelle les informations relatives aux achats, aux transferts, aux cessions ou aux annulations d’actions ainsi réalisés.

QUINZIEME RESOLUTION (Attribution de jetons de présence). — L’assemblée Générale Ordinaire décide de fixer le montant des jetons de présence qui sera attribué aux administrateurs pour l’année 2012 à la somme maximale de 100 000 euros. Ce montant restera en vigueur jusqu’à décision contraire ultérieure de l’assemblée.

SEIZIEME RESOLUTION (Pouvoirs en vue des formalités). — L’Assemblée Générale Ordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un exemplaire ou d’un extrait des présentes pour accomplir les formalités requises par la loi.

DIX-SEPTIEME RESOLUTION (Proposition d’augmentation de capital réservée aux salariés en application de l’article L 225-129-6 al. 2 du Code de commerce) . — L’Assemblée Générale Extraordinaire, connaissance prise des dispositions du second alinéa de l’article L. 225-129-6 du Code de Commerce, constate que les associés n’ont pas été consultés relativement à une augmentation de capital réservée aux salariés depuis trois ans et que la participation des salariés de la Société représente moins de 3 % du capital.

L’Assemblée Générale décide en conséquence de leur réserver une augmentation de capital social en numéraire, aux conditions prévues par les articles L. 3332-18 et suivants du Code du Travail.

En cas d’adoption de la présente résolution, l’Assemblée Générale :

– Confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration pour mettre en place un Plan d’Epargne Entreprise, dans les conditions prévues aux articles L. 3332-1 et suivants du Code du Travail ;

– Autorise le Conseil d’Administration à procéder, dans un délai maximum de 5 ans à compter de ce jour, à une augmentation de capital limitée à 3 % du capital social, qui sera réservée aux salariés adhérents audit Plan d’Epargne d’Entreprise et réalisée conformément aux dispositions des articles L. 3332-18 et suivants du Code de travail ; cette autorisation entraînant la renonciation de plein droit des associés à leur droit préférentiel de souscription ;

– Donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration aux fins de procéder à l’augmentation de capital, dans les limites fixées ci-dessus, aux dates, dans les délais et suivant les modalités qu’il fixera en conformité avec les dispositions légales et statutaires.

DIX-HUITIEME RESOLUTION ( Autorisation au Conseil d’Administration de réduire le capital par annulation d’actions). — L’Assemblée Générale Extraordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir entendu lecture du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des co-commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d’Administration avec faculté de subdélégation à son Président Directeur Général, conformément à l’article L. 225-209 du Code de commerce :

– à annuler les actions acquises par la Société au titre de la mise en oeuvre de l’autorisation donnée sous la 14ème résolution, dans la limite de 10 % du capital tel qu’il serait ajusté en fonction d’opérations pouvant l’affecter postérieurement à la présente décision, par période de vingt-quatre mois et à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des titres annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles ;

– à modifier en conséquence les statuts et à accomplir toutes les formalités nécessaires.

Cette délégation est consentie pour une durée maximum de 18 mois à compter de la présente assemblée.

DIX-NEUVIEME RESOLUTION (Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social, par l’émission – avec maintien du droit préférentiel de souscription – d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, dans la limite d’un montant nominal de 6.400.000 euros). — L’Assemblée Générale Extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des co-commissaires aux comptes, et conformément aux dispositions de l’article L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce, et de l’article L. 228-92 du Code de commerce :

1 – Prend acte que la délégation de compétence ci-dessous met fin à toute délégation antérieure ayant le même objet.

2 – Délègue au Conseil d’Administration sa compétence pour décider de procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, à l’émission d’actions de la Société (à l’exclusion d’actions de préférence) ainsi que de toutes valeurs mobilières de quelque nature que ce soit donnant accès, immédiatement et/ou à terme, au capital de la Société, qui pourront être libérées en espèces ou par compensation de créances.

3. Décide que le montant total des augmentations de capital social susceptibles d’être ainsi réalisées immédiatement et/ou à terme, ne pourra être supérieur à un plafond global de 6 400 000 euros en nominal, montant auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions ;

4 Décide, d’autre part que s’imputeront sur ce plafond global, le montant nominal des actions ordinaires qui seraient éventuellement émises en vertu des résolutions ci-après de la présente assemblée.

5 – Décide par ailleurs que le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises et donnant immédiatement accès ou à terme à une quotité du capital de la Société (autres que les actions), ne pourra excéder un plafond de 20 000 000 d’euros maximum ou leur contre-valeur, à la date de décision d’émission.

En application des dispositions des articles L 225-135-1 et R 225-118 du Code de commerce, le nombre de titres pourra être augmenté dans les 30 jours de la clôture de la souscription dans la limite de 15 % de l’émission initiale et au même prix que celui retenu pour l’émission initiale.

6 – Décide de maintenir le droit préférentiel de souscription que les actionnaires pourront exercer, dans les conditions prévues par les dispositions légales et réglementaires, à titre irréductible. En outre le Conseil d’Administration aura la faculté de conférer aux actionnaires le droit de souscrire à titre réductible un nombre d’actions et de valeurs mobilières supérieur à celui qu’ils pourraient souscrire à titre irréductible, proportionnellement aux droits de souscription dont ils disposent et, en tout état de cause, dans la limite de leur demande.

Si les souscriptions à titre irréductible, et le cas échéant, à titre réductible, n’ont pas absorbé la totalité d’une émission d’actions ou de valeurs mobilières telles que définies ci-dessus, le Conseil d’Administration pourra, utiliser, dans l’ordre qu’il estimera opportun, l’une et/ou l’autre des facultés ci-après :

- limiter l’émission au montant des souscriptions sous la condition que celui-ci atteigne, au moins, les trois-quarts de l’émission décidée ;

- répartir librement tout ou partie des titres non souscrits ;

- offrir au public tout ou partie des titres non souscrits ;

7 – Prend acte que la décision d’émission des valeurs mobilières donnant accès au capital emporte renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux titres de capital auxquels les valeurs mobilières émises donnent droit en application des dispositions de l’article L.225-132 du Code de commerce.

8 – Décide que le prix d’émission des actions émises ou auxquelles sont susceptibles de donner droit les valeurs mobilières susceptibles d’être émises en vertu de cette délégation ainsi que le prix des valeurs mobilières sera déterminé dans les conditions suivantes : le Conseil d’Administration devra fixer le prix au minimum selon la moyenne pondérée des cours des 20 dernières séances de bourse de l’action OROLIA précédant le jour de la fixation du prix d’émission, éventuellement diminué d’une décote maximum de 20 %.

9 – Décide que le Conseil d’Administration aura compétence, dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l’effet notamment de déterminer les dates et modalités des émissions ainsi que la forme et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, d’arrêter les prix et conditions des émissions, de fixer les montants à émettre dans la limite des plafonds fixés ci-dessus, de fixer la date de jouissance même rétroactive des titres à émettre, de déterminer le mode de libération des actions ou autres titres émis et, le cas échéant, de prévoir les conditions de leur rachat en bourse, la possibilité de suspension de l’exercice des droits d’attribution d’actions attachés aux valeurs mobilières à émettre pendant un délai qui ne pourra excéder trois mois, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant à terme accès au capital social et ce en conformité avec les dispositions légales et réglementaires. En outre, le Conseil d’Administration pourra procéder, le cas échéant, à toutes imputations sur la ou les primes d’émission et notamment celle des frais entraînés par la réalisation des émissions, prélever les sommes nécessaires sur la dite prime afin de doter la réserve légale et prendre généralement toutes dispositions utiles et conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées et constater la ou les augmentations de capital résultant de toute émission réalisée par l’usage de la présente délégation et modifier corrélativement les statuts.

La délégation ainsi conférée au Conseil d’Administration est valable pour une durée de 26 mois à compter de la présente assemblée, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129 du Code de commerce.

VINGTIEME RESOLUTION (Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social, par l’émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, dans la limite d’un montant nominal de 6.400.000 euros, par offre au public)

L’Assemblée Générale Extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des co-commissaires aux comptes et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2 et L. 225-135, et de l’article L. 228-92 du Code de commerce :

1 – Prend acte que la délégation de compétence ci-dessous met fin à toute délégation antérieure ayant le même objet.

2 – Délègue au Conseil d’Administration sa compétence à l’effet de procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, au moyen d’une offre au public, à l’émission d’actions de la Société (à l’exclusion d’actions de préférence) ainsi que de toutes valeurs mobilières de quelque nature que ce soit donnant accès, immédiatement et/ou à terme, au capital de la Société, qui pourront être libérées en espèces ou par compensation de créances.

3. Décide que le montant total des augmentations de capital social susceptibles d’être ainsi réalisées immédiatement et/ou à terme, ne pourra être supérieur à un plafond global de 6 400 000 euros en nominal, montant auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions , étant précisé que ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au 3, 1er alinéa de la 19eme résolution de la présente assemblée.

4 – Décide par ailleurs que le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises et donnant immédiatement accès ou à terme à une quotité du capital de la Société (autres que les actions) ne pourra excéder un plafond de 20 000 000 d’euros maximum ou leur contre-valeur, à la date de décision d’émission.

En application des dispositions des articles L 225-135-1 et R 225-118 du Code de commerce, le nombre de titres pourra être augmenté dans les 30 jours de la clôture de la souscription dans la limite de 15 % de l’émission initiale et au même prix que celui retenu pour l’émission initiale.

5 – Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution.

6 – Constate que, le cas échéant, la délégation susvisée emporte de plein droit au profit des porteurs de valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ;

7 – Décide que le prix d’émission des actions émises ou auxquelles sont susceptibles de donner droit les valeurs mobilières susceptibles d’être émises en vertu de cette délégation ainsi que le prix des valeurs mobilières sera déterminé dans les conditions suivantes : le Conseil d’Administration devra fixer le prix au minimum selon la moyenne pondérée des cours des 20 dernières séances de bourse de l’action OROLIA précédant le jour de la fixation du prix d’émission, éventuellement diminué d’une décote maximum de 20 %.

8 – Décide que le Conseil d’Administration aura compétence, dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l’effet notamment de déterminer les dates et modalités des émissions ainsi que la forme et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, d’arrêter les prix et conditions des émissions, de fixer les montants à émettre dans la limite des plafonds fixés ci-dessus, de fixer la date de jouissance même rétroactive des titres à émettre, de déterminer le mode de libération des actions ou autres titres émis et, le cas échéant, de prévoir les conditions de leur rachat en bourse, la possibilité de suspension de l’exercice des droits d’attribution d’actions attachés aux valeurs mobilières à émettre pendant un délai qui ne pourra excéder trois mois, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant à terme accès au capital social et ce en conformité avec les dispositions légales et réglementaires. En outre, le Conseil d’Administration pourra procéder, le cas échéant, à toutes imputations sur la ou les primes d’émission et notamment celle des frais entraînés par la réalisation des émissions, prélever les sommes nécessaires sur la dite prime afin de doter la réserve légale et prendre généralement toutes dispositions utiles et conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées et constater la ou les augmentations de capital résultant de toute émission réalisée par l’usage de la présente délégation et modifier corrélativement les statuts.

La délégation ainsi conférée au Conseil d’Administration est valable pour une durée de 26 mois à compter de la présente assemblée, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce.

VINGT-ET-UNIEME RESOLUTION (Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social, par l’émission – avec suppression du droit préférentiel de souscription – d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la société, dans la limite d’un montant nominal de 6 400 000 euros au moyen d’un placement privé) . — L’Assemblée Générale Extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des co-commissaires aux comptes et conformément aux dispositions des articles L. 225-129 et suivants du Code de commerce, notamment des articles L. 225-129-2 et L. 225-135, et de l’article L. 228-92 du Code de commerce :

1 – Prend acte que la délégation de compétence ci-dessous met fin à toute délégation antérieure ayant le même objet.

2 – Délègue au Conseil d’Administration sa compétence à l’effet de procéder, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu’il appréciera, au moyen d’un placement privé dans les conditions prévues par les dispositions de l’article L 225–136 3° du Code de commerce et de l’article L. 411–2 II du Code monétaire et financier, à l’émission d’actions de la société (à l’exclusion d’action de préférence) ainsi que de toutes valeurs mobilières de quelque nature que se soit donnant accès, immédiatement et/ou à terme, au capital de la société, qui pourront être libérées en espèces ou par compensation de créance,

3 – Décide que le montant total des augmentations de capital social susceptibles d’être ainsi réalisées immédiatement et/ou à terme, ne pourra être supérieur à un plafond global de 6 400 000 euros en nominal, montant auquel s’ajoutera, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions à émettre pour préserver, conformément à la loi, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions, étant précisé que ce montant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au 3, 1er alinéa de la 19eme résolution de la présente assemblée.

4 – Décide par ailleurs que le montant nominal maximal des valeurs mobilières représentatives de titres de créance susceptibles d’être émises et donnant immédiatement accès ou à terme à une quotité du capital de la Société (autres que les actions) ne pourra excéder un plafond de 20 000 000 d’euros maximum ou leur contre-valeur, à la date de décision d’émission.

En application des dispositions des articles L 225-135-1 et R 225-118 du Code de commerce, le nombre de titres pourra être augmenté dans les 30 jours de la clôture de la souscription dans la limite de 15 % de l’émission initiale et au même prix que celui retenu pour l’émission initiale.

5 – Décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente résolution.

6 – Constate que, le cas échéant, la délégation susvisée emporte de plein droit au profit des porteurs de valeurs mobilières émises donnant accès au capital de la société, renonciation expresse des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions auxquelles ces valeurs mobilières donnent droit ;

7 – Décide que le prix d’émission des actions émises ou auxquelles sont susceptibles de donner droit les valeurs mobilières susceptibles d’être émises en vertu de cette délégation ainsi que le prix des valeurs mobilières sera déterminé dans les conditions suivantes : le Conseil d’Administration devra fixer le prix au minimum selon la moyenne pondérée des cours des 20 dernières séances de bourse de l’action OROLIA précédant le jour de la fixation du prix d’émission, éventuellement diminué d’une décote maximum de 20 %.

8 – Prend acte que l’émission de titres de capital réalisée par placement privé est limitée à 20% du capital social par an en application de l’article L. 225-136 du Code de commerce.

9 – Décide que le Conseil d’Administration aura compétence, dans les conditions fixées par la loi, pour mettre en oeuvre la présente délégation, à l’effet notamment, de choisir librement les investisseurs qualifiés ou les investisseurs compris dans le cercle restreint d’investisseurs bénéficiaires de l’émission ou des émissions, conformément aux dispositions légales et réglementaires susvisées, de déterminer les valeurs mobilières à émettre ainsi que le pourcentage de capital dont l’émission est réservée à chacun des investisseurs, de déterminer les dates et modalités des émissions ainsi que la forme et les caractéristiques des valeurs mobilières à créer, d’arrêter les prix et conditions des émissions, de fixer les montants à émettre, de fixer la date de jouissance même rétroactive des titres à émettre, de déterminer le mode de libération des actions ou autres titres émis et, le cas échéant, de prévoir les conditions de leur rachat en bourse, la possibilité de suspension de l’exercice des droits d’attribution d’actions attachés aux valeurs mobilières à émettre pendant un délai qui ne pourra excéder trois mois, fixer les modalités suivant lesquelles sera assurée la préservation des droits des titulaires de valeurs mobilières donnant à terme accès au capital social et ce en conformité avec les dispositions légales et réglementaires. En outre, le Conseil d’Administration pourra procéder, le cas échéant, à toutes imputations sur la ou les primes d’émission et notamment celle des frais entraînés par la réalisation des émissions, prélever les sommes nécessaires sur la dite prime afin de doter la réserve légale et prendre généralement toutes dispositions utiles et conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées et constater la ou les augmentations de capital résultant de toute émission réalisée par l’usage de la présente délégation et modifier corrélativement les statuts.

La délégation ainsi conférée au Conseil d’Administration est valable pour une durée de 26 mois à compter de la présente assemblée, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-2 du Code de commerce.

VINGT-DEUXIEME RESOLUTION (Modification de la Délégation conférée au Conseil d’Administration par l’assemblée générale extraordinaire du 9 juin 2011, en vue de l’attribution gratuite de 80 000 actions maximum au profit des membres du personnel de la société ou des sociétés et groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues à l’article L. 225-197-2, ou de mandataires sociaux visés à l’article L. 225-197-1, Il). — L’assemblée générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des co-commissaires aux comptes, conformément aux articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce :

Après avoir rappelé que l’assemblée générale extraordinaire du 9 juin 2011 A autorisé le Conseil d’Administration à procéder, en une ou plusieurs fois, à l’attribution gratuite d’actions, existantes ou à émettre, au profit des bénéficiaires appartenant aux catégories qu’il déterminerait parmi les membres du personnel de la société ou des sociétés et groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues à l’article L. 225-197-2, et/ou de mandataires sociaux visés à l’article L. 225-197-1, II.

- A décidé que le Conseil d’Administration déterminerait le nombre d’actions susceptibles d’être attribuées gratuitement à chaque bénéficiaire, ainsi que les conditions et, le cas échéant, les critères d’attribution de ces actions en cohérence avec le plan de développement établi par la société.

- A décidé que le nombre total d’actions attribuées gratuitement ne pourra excéder 80 000, sous réserve d’éventuels ajustements aux fins de maintenir les droits des attributaires, mais sans pouvoir dépasser la limite globale de 80 000 actions.

- A décidé que l’attribution desdites actions à leurs bénéficiaires deviendrait définitive, sous réserve de remplir les conditions ou critères éventuellement fixés par le Conseil d’Administration, au terme d’une période d’acquisition d’au moins 2 années, la durée minimale de l’obligation de conservation des actions par les bénéficiaires étant fixée à 2 ans,

- Décide de modifier la délégation conférée au Conseil d’administration de telle manière que l’attribution desdites actions à leurs bénéficiaires deviendra définitive, sous réserve de remplir les conditions ou critères éventuellement fixés par le Conseil d’Administration, soit au terme d’une période d’acquisition d’au moins 2 années, la durée minimale de l’obligation de conservation des actions par les bénéficiaires étant fixée à 2 ans, soit au terme d’une période d’acquisition minimale de 4 ans sans période de conservation.

Décide que le reste de la résolution adoptée par l’assemblée générale extraordinaire du 9 juin 2011 demeure inchangée.

VINGT-TROISIEME RESOLUTION (Délégation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par émission d’actions réservées aux salariés avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers). — L’Assemblée Générale Extraordinaire, connaissance prise du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des co-commissaires aux comptes, autorise le Conseil d’Administration, conformément aux dispositions de l’article L. 225-129-6 alinéa 1 du Code de commerce, à procéder en une ou plusieurs fois, dans les conditions prévues à l’article L. 3332-18 du Code du travail, à des augmentations de capital, dans la limite d’un nombre total d’actions représentant 3 % du capital social au jour de la décision du Conseil d’Administration (étant précisé que le montant nominal d’augmentation de capital en résultant s’imputera sur le montant du plafond global prévu au 3., 1er alinéa de la 19e résolution de la présente assemblée) par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents d’un ou plusieurs plans d’épargne d’entreprise (ou autre plan aux adhérents duquel l’article L. 3332-18 du Code du travail permettrait de réserver une augmentation de capital dans des conditions équivalentes) qui seraient mis en place au sein du groupe constitué par la Société et les entreprises, françaises ou étrangères, entrant dans le périmètre de consolidation ou de combinaison des comptes de la Société en application de l’article L. 3332-18 du Code du travail. La présente autorisation est consentie pour une durée de vingt-six mois à compter de ce jour.

L’Assemblée Générale Extraordinaire décide en outre :

– que le prix d’émission des actions ou des valeurs mobilières nouvelles donnant accès au capital sera déterminé dans les conditions prévues à l’article L. 3332-18 du Code du travail ;

– de supprimer au profit des bénéficiaires ci-dessus indiqués le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l’objet de la présente autorisation.

L’Assemblée Générale Extraordinaire confère tous pouvoirs au Conseil d’Administration pour mettre en oeuvre la présente autorisation et notamment :

- fixer le nombre des actions nouvelles à émettre et leur date de jouissance ;

- fixer le prix de souscription, ainsi que les délais accordés aux salariés pour l’exercice de leurs droits ;

- fixer les délais et modalités de libération des souscriptions ;

- arrêter dans les conditions légales la liste des sociétés dont les salariés, préretraités et retraités pourront souscrire aux actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital ainsi émises ;

- décider que les souscriptions pourront être réalisées directement ou par l’intermédiaire de fonds communs de placement d’entreprise ou autres structures ou entités permises par les dispositions légales ou réglementaires applicables ;

- déterminer les conditions, notamment d’ancienneté, que devront remplir les bénéficiaires des augmentations de capital ;

- le cas échéant, imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital résultant de ces augmentations de capital ;

- constater la réalisation de la ou des augmentations de capital et apporter aux statuts les modifications qui en résulteront ;

- d’une façon générale, décider et effectuer soit par lui-même, soit par mandataire, toutes opérations et formalités, et faire le nécessaire en vue de la réalisation de la ou des augmentations de capital.

VINGT-QUATRIEME RESOLUTION (Pouvoirs en vue des formalités). — L’Assemblée Générale Extraordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un exemplaire ou d’un extrait des présentes pour accomplir les formalités requises par la loi.